现值和公允价值会计：21世纪财务变革的重要前提
出处：论文网
时间：2007-07-30
朱开悉(2003)认为,现行历史成本财务报告体系不能满足使用者对企业未来财务潜力、企业核心能力、企业价值、企业财富变动等信息的需求。国际会计学界正在进行企业财务报告的第二次革命(也称企业价值报告革命)。这场革命主要集中在无形资产和商誉会计、企业损益确定和披露、企业现值会计等三个方面,其研究有助于最终采用现值计量。
企业价值和财富变动的确认和计量必须以企业现值会计为基础并解决其可靠计量问题。[9]
魏明海(2003)认为,传统财务主要是按照“企业本位论”(即经管责任观)构造的,其基本特征是:以企业组织为边界,侧重内部的财务关系,漠视市场作用;以管理层为中心,忽视信息不对称、道德风险、投资者关系管理和股东利益;以资金融通为核心功能,对公司治理和价值评估与发现重视不够;以资本成本作为定量分析的主导工具,轻视交易成本、所有权成本等概念在解释财务效率等方面的作用;以财务资本为边界、在公司财务中没有考虑人力资本的因素。相应地,他提出了下列公司财务理论研究的新视角:现代公司财务是股东和人力资本的财务。股东与人力资本的财务具有以下基本特征:在处理财务关系时,重视市场的作用;以股东为中心,重视信息不对称和道德风险条件下的投资者关系管理和股东利益;资金融通、公司治理和价值评估构成公司财务的三个基本领域;重视交易成本、所有权成本等概念在解释财务效率等方面的作用;引入人力资本要素。[10]
不难看出,在所有诸如以上这些涉及财务变革的方案中,都不能缺少现值和公允价值会计的充分运用。
六、现值和公允价值会计、审计的国内外研究动态述评
虽然现值在概念上很完美,但因现值技术涉及诸多不确定因素,且易被人为操纵,因此,其计量的可靠性备受关注并引起争议,这在相当程度上妨害了各学科领域的发展完善,并给经济造成了巨大影响。从实用程序看,人们在计量价值时,首选价值的间接计量;但当间接计量不存在时,又仍不得不使用其直接计量(即现值)。但是,直到20世纪末以前,现值计量暨公允价值或价值的可靠计量始终都是会计学中悬而未决的重大难题。
为了解决价值计量的可靠性难题,世界上许多国家和地区的职业组织经过多年的艰苦研究,已取得了许多重要的突破,下面做一简介。
(一)国外研究现状述评
为攻克现值计量难题,美国FASB(2000)经过12年艰苦研究,发表了SFAC7《在会计计量中使用现金流量信息和现值》,它标志着西方会计理论从此告别了与价值计量若即若离的历史阶段,走上了价值计量的不归路;国际会计准则委员会(IASC,2001)现值筹委会(由20多个国际权威机构组成)20余万字的《现值问题文稿》极细致地研究了各学科领域现值确认、计量和报告中的种种技术问题。英国、加拿大、澳大利亚等国多年来也在研究该问题。
公允价值会计和审计至今也有了国际惯例。在会计方面,FASB(2004)发布了财务会计准则公告《公允价值计量》(征求意见稿)、IASC和金融工具联合工作组(JWG,2000)的《金融工具和类似项目:准则草案和结论基础》等一系列涉及公允价值的公认会计原则;在审计方面,国际审计与鉴证准则理事会(IAASB,2002)、美国注册会计师协会(AICPA,2002)、香港会计师公会(HKSA,2003)、加拿大审计与鉴证理事会(CAASB,2003)等都以《审计公允价值计量和披露》为名发布了审计准则。简言之,国际会计审计界对现值和公允价值的研究与运用正方兴未艾、如火如荼。国际上早已越过“要不要用”现值和公允价值的争论阶段,而主要进入“如何用”的阶段;国际上也丝毫没有因“安然事件”(被称为“会计审计界的9.11事件”)的出现而延缓研究与采用现值和公允价值的进程;国际审计界对公允价值的研究步伐已超过了国际会计界对公允价值的研究步伐。
国外有关研究集中于:(1)公允价值的定义;(2)确认、计量、报告和审计现值和公允价值的原则与方法;(3)许多领域(如金融工具、自创商誉、企业合并、人力资本、股票期权、资产减值、债务重组、环境会计、金融精算保险、价值评估等)中现值和公允价值的运用;(4)运用的可靠性及其实证研究等。国际上一致公认:在现实情况下,完全可以得到既相关又合理可靠的现值和公允价值信息;科技的发达使其可靠计量更有保障;二者成功运用的关键是“教育、实践、时间”,其前提则是“研究”它们。但长期以来,国际会计界对公允价值的相关理论问题研究不够深入,这也许是因为西方会计学界近30多年来重实证研究与方法研究而轻规范研究和理论研究的结果。
但是,事实已经证明,许多理论问题是实证研究和方法研究所必需解决的前提,必须深入研究,如公允价值的概念问题(不只是其定义问题)、它与概念框架的关系问题,等等。目前这种状况正在改进中。
(二)国内研究现状述评
众所周知,1998年以来,国内在该领域内的研究走过了一条曲折的路:曾经大张旗鼓(1998年),曾经万马齐喑(2001年初),还曾经踟躇不前(2001年年中至2004年上半年),而如今是蓄势待发(2004年下半年起)。可以坚信,在未来相当长时期内,我国将出现现值技术和公允价值会计研究的高潮。现值和公允价值在我国经济和管理学科领域应用极广,但均未得到足够的重视和缺乏科学的技术规范,因此给我国的政治、经济、科技、社会的发展都带来了巨大的负面影响。我国财政部颁布的会计标准对现值和公允价值的运用几经波折,造成“先用后弃(对现值)、禁而又用(对公允价值)、用而无方(对二者)”的混乱局面,这也给审计带来了困惑,更与该领域内日新月异的国际会计审计惯例大相径庭。这使得在前3年的加入WTO过渡期内,我国许多领域丧失了很多发展机会并使我国外贸等行业遭受了巨大损失,严重阻碍了重要国际组织如欧盟和美国等对我国“完全市场经济地位”的承认和我国会计国际化的进程。随着我国加入WTO“后过渡期”(2004年12月11日至2006年末)的开始和我国极力争取国际社会对我国“完全市场经济地位”的承认工作的深入,以及会计的国际趋同潮流的不可阻挡,2004年7月,我国已宣布将重新回到采用公允价值的正确轨道上来。
虽然仍有不少分歧,但近几年来的明显趋势是,越来越多的理论和实务工作者开始研究和关注现值和公允价值问题,“公允价值会计符合社会历史发展规律,在我国积极稳妥地采用现值和公允价值会计是大势所趋”、“否认现值和公允价值在我国的运用环境实质上就是自我否认我国的‘完全市场经济地位’,是违背我国改革开放和完善市场经济的初衷的,是有极其严重的政治、经济和社会后果的,必须加以改正”、“会计造假与会计计量属性的选择没有必然联系”等观点已成共识。
七、结论
以上研究表明:价值是财务与会计的核心概念、本原逻辑和联结纽带;21世纪的财务变革正呼唤着‘价值型会计模式’(即基于价值计量的现值和公允价值会计模式),并且这一模式是完全有可能实现的。这是因为,国内外会计、审计和财务界的上述共同努力,必将为现值和公允价值的充分而正确的运用奠定坚实可靠的基础,同时也将为21世纪的财务变革提供极其重要的前提和保证。
注释:
①据笔者统计,现行有效的国际会计准则(IAS/IFRS)中有75％以上的准则应用了现值和/或公允价值,且越是新近准则,应用的比例越大;FASB从1990年3月迄今公布的FAS中,70％以上直接涉及现值和公允价值;在我国迄今为止已发布的约30项具体会计准则(含征求意见稿)中,90％的准则直接或间接(通过运用现值)涉及公允价值。
②指早期规范会计理论(包括坚持历史成本会计模式的归纳学派、倡导经济学收益和经济学资产的演绎学派和FASB的前6辑SFAC)以及早期实证会计理论(信息观)。
③指当代规范会计理论(其代表是以现值和公允价值为核心的SFAC7)和当代实证会计理论(计量观及其理论基础净盈余理论和契约观)。
④管理会计实务演进的四个阶段:(1):1950年前,通过预算和成本会计进行成本确定和财务控制;(2)此后至。1960年代中期,转向为管理计划和管理控制提供有用信息;(3)1980年代中期开始,转向重视减少经营环节中的浪费(通过采纳质量管理程序和引进质量评价成本、作业成本法、流程价值分析以及战略成本管理等会计技术);(4)通过对客户价值、组织创新和股东价值动因的确认、计量和管理,更多地强调战略性的企业价值创造。(潘飞、李增泉、文东华,2003)⑤劳动价值论和效用价值论均提出用价格代替抽象的价值。坎宁(1929)就提出了价值计量的直接计价法(用现值)和间接计价法(用现行市价等替代变量)。
⑥更进一步的研究参见谢诗芬、胡振国(2005)“公允价值定义的历史演变及其辨析”,载《中国会计学会2005年学术年会论文集》。
⑦JWG(Joint Working Group 0f Standards Setters on Financial Instruments),Financial Instruments and Similar Items:Draft Standard and Basis for Conclusions.Dec.2000
参考文献:
[1]罗福凯.财务理论的内在逻辑与价值创造[J].会计研究,2003,(3).
[2]谢诗芬.公允价值:国际会计前沿问题研究[M].长沙:湖南人民出版社,2004.
[3]谢诗芬.会计计量中的现值[M].成都:西南财经大学出版社,2001.
[4]谢诗芬,胡振国.公允价值定义的历史演变及其辨析[C].中国会计学会2005年学术年会论文集,2005.
[5]王庆成,孙茂竹.我国近期财务管理若干理论观点述评[J].会计研究,2003,(6).
[6]汤谷良,朱蕾.从公司治理与经营模式看美国公司会计欺诈案[J].会计研究,2002,(12).
[7]陈志斌,韩飞畴.基于价值创造的现金流管理[J].会计研究,2002,(12).
[8]汪平.财务估价论——现金流量与企业价值研究[M].上海:上海财经大学出版社,2000.
[9]朱开悉.企业价值与财富变动报告研究[J].会计研究,2003,(5).
[10]魏明海.公司财务理论研究的新视角[J].会计研究,2003,(2).
- 上一篇：DFA——企业财务管理新方法
- 下一篇：公司财务造假的识别方法研究
