中小企业现金流量管理问题及对策探析———以浙江省为例
出处：论文网
时间：2013-01-12
摘要：现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存。近两年，以中小企业为主的浙江频频出现企业主跑路，中小企业资金链断裂的现象。究其原因，除了融资难问题，还有其他方面的深层次原因。本文试图从现金流量角度，对浙江中小企业发展中存在的问题进行探析， 分析了浙江中小企业现金流量管理中存在的问题及原因，提出需要从企业自身和外部环境两个方面进行改进。
关键词：中小企业 现金流量 管理对策。
作为民营经济最活跃的省份， 浙江拥有数量庞大的中小企业，并形成了不同地域的产业集群，如宁波的服装加工业，绍兴的纺织贸易业， 永康的小五金加工业，海宁的经编、皮革、家纺业，温州、台州的制鞋、文具、眼镜、箱包加工业，以及杭州、嘉兴、湖州等地的丝绸加工业和家用电器生产业。然而，素有“中国民营经济风向标”之称的浙江中小企业，近年来连连被爆“陷入危机”，企业主逃逸事件。基于现金流量管理的好坏直接影响企业生存，本文从现金流量管理角度来探究浙江省中小企业发展问题。
一、浙江中小企业现金流量管理存在的问题。
（一）经营活动产生的现金流量较少，盈利质量不高。
浙江中小企业经营状况不够稳定，一方面，由于浙江经济多是传统的劳动密集型产业，且依附大企业生存，处于产业链末端又缺乏核心技术，因此竞争能力差，议价能力弱，利润空间小，内部创造现金流量的能力较差。另一方面，外向型的浙江经济造成中小企业过分依赖国际市场， 但是金融危机后国际市场消费不振、中美贸易摩擦增多、国内市场增长缓慢。更为不利的是，近年来原材料价格和工资上涨，使得原本能勉强维持经营的众多浙江中小企业因为成本上升而无法维持正常的现金来源， 经营活动产生的现金流量较少甚至为负。
（二）融资成本高，融资风险大。
由于诸多因素的影响，许多处于创业期、成长期的中小企业较难获得银行信贷资金， 只能采取互保方式获得银行贷款，形成较高的互保链风险。目前在浙江已经显现。另外，金融机构提供的以短期流动资金为主的贷款形式无法满足中小企业对长期稳定资金的需求， 中小企业只能依靠占用客户资金、民间借贷等形式获得发展资金，融资成本高，造成资金流转困难。
（三）盲目跟风，缺乏科学的投资策略。
浙江中小企业的投资行为存在盲目跟风， 重复投资的现象，缺乏对未来市场行情的分析和财务方面的评估，投资效益低下， 这加重了企业资金负担， 影响主业的发展， 恶化现金状况， 最终导致企业现金流量循环出现断流。浙江慈溪是国内知名的小家电生产基地，从2005 年开始就有很多企业投产冰箱行业， 主要面向农村市场销售。但是这些企业研发实力普遍不强，知名度较低，产品主要以模仿为主，受到金融危机和家电下乡的影响，真正能接到冰箱订单的企业不到10 家，冰箱产业遭遇“滑铁卢”。另据浙江省委政研室的调查，约6 成有实力的中小企业受房地产等资本密集型行业高回报的吸引， 直接或间接进入了该领域， 在货币紧缩和房产新政的双重夹击下，资金周转困难。
（四）“短贷长投”加大企业财务风险。
一般而言，中小企业抗风险能力较弱，应保持一定的流动性，选择长期稳定的资金作为长期投资的资金来源，但是浙江中小企业普遍存在“短贷长投”的现象。据浙江省中小企业局公布的数据，2009 年浙江省短期贷款占贷款总额的比重达到56.3%，远高于广东、山东和江苏。这就意味着浙江中小企业必须在短期贷款到期之前安排好续贷， 一旦央行进一步紧缩货币政策，将面临更大的资金链断裂风险。
二、浙江中小企业现金流量管理问题的成因。
（一）现金流量管理意识薄弱。
据2008 年嘉兴学院对浙江省8 个地区所做的问卷调查，浙江中小企业具较浓的家族制氛围，其领导者大部分是第一代创业者，受正规教育水平普遍不高，思维能力、战略能力相对不足，因此在新理念、新体系更新换代异常频繁的现代市场，他们的管理能力受到很大的挑战。在接受“ 在生产经营中对资金的紧缺程度” 询问调查时， 有82.86%的企业认为“有时有些紧缺”。这说明浙江中小企业融资问题已经得到一定程度的缓解，但是资金周转不灵的情况还是较为普遍。在这些中小企业中，内部集权现象严重， 对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，任人唯亲，管理水平不高，多数领导往往只注意企业的销售额、利润额，盈利能力，而忽略对现金流量的管理，往往只在年度结束之后才根据政府有关部门的要求编制全年的现金流量表，不注重全过程的规划、分析，无法对未来的融资需求做出科学的预见。
（二）应收账款收现率偏低。
浙江中小企业不重视对应收账款的管理， 缺乏一套合理的应收账款管理制度，也没有应收账款催收的专门人员，致使企业的应收账款过多， 并且最后实际收到的款项比率也不高。然而，大量的应收账款，既不能变现又不能作为再投资的资本。因此，企业不得不垫付资金以维持日常经营活动，这也增加了企业的自由资金投入量。
（三）中小企业主浮躁心理。
在传统制造业日益艰难的背景下， 中小企业主心态普遍较为浮躁，对未来市场环境较为悲观。据浙大的一个调查问卷， 仅29%的企业主对未来抱乐观态度。部分企业选择缩小生产规模，或转投其他行业。大量中小企业把资本投向楼市和股市。也有企业意识到转型升级的重要性，但由于缺乏核心技术和战略眼光，造成新兴行业产能过剩。
（四）创新不足，产品附加值低。
浙江中小企业技术创新后劲不足，缺乏自己的专利、技术和创新人才。据统计，80%的中小企业没有新产品开发，产品更新周期两年以上占55%，R&D 费用占销售收入比重不到0.2%，与江苏、山东、广东相比明显偏低。由于生产的产品附加值较低， 浙江中小企业大都只能靠拼价格来求生存，贴牌加工居多，自主品牌较少，在国际市场上处于被动地位，经营状况不稳定。例如在浙江海宁，有较多生产高档棉袜、竹纤维袜的出口企业，大部分无自主品牌，技术雷同，无法满足客户差异化需求。
（五）外部环境不够理想。
两大外部环境问题影响中小企业现金流量管理。一是投融资信息不对称。不少企业对银行推出的贷款产品不甚了解，较少有微小企业申请银行贷款，当然还有另外一个原因是银行贷款利率相对中小企业依然较高， 通常按基准利率上浮20%-30%且一些硬性指标也难以达到。在投资方面，由于缺乏畅通的信息渠道，中小企业通常依靠身边的亲人朋友关系网了解投资信息，往往造成跟风投资，缺乏对市场的真正把握。二是相比大型企业，中小企业实际能享受的税收优惠政策非常少，条件较为苛刻。再加上社保及其他依靠行政影响力下达的会议费、协会费等费用，中小企业实际税负远超30%，大于大企业。
三、中小企业现金流量管理对策。
中小企业现金流量状况的改善离不开内外部环境系统的优化，笔者认为应从以下两大方面着手，确保实体经济现金流的安全。
（一）中小企业自身方面。
1.实施现金预算。浙江中小企业主应清楚的认识到现金流比企业盈利更为重要。企业倒闭的直接原因往往是资金链的断裂。浙江中小企业必须提高对现金流的认识，重视现金流量管理，强化现金流量表和现金预算的编制和应用，并注重现金流量的事前规划、事中控制和事后分析，把现金流量管理切实落实到企业的日常经营中来。在编制现金预算过程中，既要遵循平衡原则，保证现金收入和现金流入之间的静态平衡和动态平衡， 也要注意在合理时期内使现金流入大于现金流出，提高企业价值。根据每笔支出的紧迫性和必要性合理安排支出时间， 例如部分大额的税费支出可在年度结束后财务宽松时进行结算。财务部门需提高现金预测能力和预算编制水平， 预算方法可以采用弹性预算和滚动预算相结合。
2.提高现金流量分析水平。中小企业可利用编制的财务报表作为规划和控制现金流的工具。通常，当经营活动产生的净现金流量比重偏低时， 意味着企业有较大风险。但是，处于成长期的企业如果有新的长期贷款，该比重可以低于平均水平。当经营活动产生的净现金流量为负时，意味着企业只能依靠贷款来维持经营活动， 这样的企业是不可持续的。企业管理层可以改进现金流量表，从资金来源和资金使用的角度揭示资金的来龙去脉，并分析其构成，尤其重点分析营运资金的变动， 以深入了解过去活动的现金管理情况并对未来的现金需求提供预警。
3.加强营运资金管理。加强营运资金的管理能有效防止资金闲置，加速资金周转，减少现金投入。营运资金周转速度每增加1%，就减少1%的营运资金总量。浙江中小企业可以从以下几个方面完善：第一，优化信用政策，建立客户数据库，保证一定的应收账款收现率，减少坏账损失。有条件的企业也可通过应收账款融资，加速资金回笼。第二，合理利用商业信用，保证一定的现金留存。第三，深挖成本控制潜力，减少付现成本的发生。第四，重视营运资金的管理，加快资金流转，提高资金使用效率。第五，加强存货资金管理，可利用经济批量法等确定最佳进货批量，降低资金成本。通过建立现金流量管理制度，浙江中小企业可以最大限度地指导自身财务活动，维持现金流顺畅。
4.抓好企业自主创新，加速转型升级。目前浙江的纺织服装、皮毛、化纤等行业的比较优势逐渐消失，收入大幅减少，经营较为艰难。要提高企业市场竞争力，浙江中小企业需在技术、品牌、营销等方面有所创新。第一，明确企业战略定位，坚持核心产业的发展。第二，重视企业自身人才的培养，创建稳定的经营环境。第三，把握市场需求，注重新技术、新产品的开发与设备的更新换代，加速企业转型升级，实现从“中国制造”到“中国创造”的跨越。针对中小企业资金实力较弱的现状， 应发挥高校、科研单位服务社会的功能，建立产学研相结合的创新型体系。最后，企业应加强品牌建设，进而实现从品牌到名牌的提升，形成稳定经营活动现金流入，提高盈利质量。
5.打造具有战略眼光的现代企业家。要实现浙江中小企业转型升级，打造一批具有战略发展眼光的现代企业家是关键。现代企业家既要有系统的知识素质，又要有世界眼光、战略思维。中小企业主应积极参与政府举办的各项教育工程，注意在企业家精神、创新能力和社会责任感等方面的培养，提高科学管理能力。家族企业决策者应主动引入职业经理人，提高决策正确率，推进现金流量管理制度等各方面建设，保持现金流流畅，最终推动企业的有序健康发展。
6.加强自身信用建设，制定合理的融资计划。浙江中小企业必须未雨绸缪， 在企业发展的任何阶段都要根据自身发展情况、未来市场前景和企业的战略规划等制定合理的融资计划，在融资计划中清楚写明还款时间及资金来源等。
加强自身信用建设，妥善经营企业，按时足额归还银行和其他金融机构的贷款。同时控制财务风险，优化债务结构，积极寻求稳定的资金来源。杜绝盲目相互担保贷款，防止加大企业风险。
（二）外部环境方面。
1.加大对中小企业的政策扶持力度。第一，放宽中小企业的市场准入制度， 在某些高新技术领域让中小企业与国有企业有同等竞争机会。制定和实施鼓励中小企业创新的优惠政策，加大对中小企业的扶持力度，对有创新能力和成长潜力的科技型中小企业加大财政投入， 以增强它们的竞争力。第二，搭建公共服务平台，加强产学研结合，为浙江中小企业的发展创造一个良好的环境。支持中小企业担保机构奖励和中小企业技术信息服务平台建设， 积极开展关键技术和共性技术开发，促进技术成果转化应用。强调人才建设，打造一支结构合理、素质优良、能够引领市场经济潮流的创新人才队伍，初步形成以企业为主体、以市场为导向、产学研紧密结合的区域创新体系， 有效推动浙江中小企业转向升级和结构调整。完善职业经理人市场，积极培育职业经理人，提高浙江中小企业管理者素质，以适应瞬息万变的市场。第三，大刀阔斧减税清费，取消不合理的涉企收费，降低收费标准，扶持提升传统制造业，切实减轻中小企业的企业税费负担。
2.发展多元化中小企业融资渠道，防范财务风险。当前浙江中小企业面临较大的互保链风险，由于互保、联保导致银行抽贷、压贷使得不少中小企业濒临倒闭。因此当务之急是加强企业与银行之间的沟通，防止银行“挤兑”出现中小企业资金“断流”。在今后仍需为中小企业探索更为理想的融资渠道：
（1）改革金融体制，完善符合中小企业发展的金融体系。加强商业银行对中小企业的信贷支持，有针对性地引进或设立城市商业银行等各类中小银行，发挥中小银行小额、分散、灵活、便捷的特点，增加金融业面向中小企业的贷款额以及贷款品种，增强其融资服务专业化水平。
（2）引导民间资金转化为投资资本。政府应大力推动股权投资产业发展，切实加强对股权投资企业的引导，有效规范民间资本投资于中小企业的市场，使得这项业务合法化、有序化。这将极大地促进浙江中小企业融资难问题的解决。
（3）完善资本市场。积极推动资本市场的完善，使得经济效益好的中小企业能够通过创业板上市， 通过发行股票来筹集资金。发挥各地已有创业投资基金的作用，同时推动还未建立的地区建立创业投资基金， 通过创业投资基金缓解一部分浙江中小企业融资“瓶颈”问题。
（4）不断加强中小企业信用担保体系建设，提高中小企业的融资服务功能。
总之， 中小企业现金流量管理的改善离不开自身管理能力的提升，同时也需要政府的鼎力支持。
参考文献：
1.方琛琳。漫漫融资路———以浙江“民间借贷”为例分析中小企业融资难［J］。时代金融，2012，（1）：18-19.
2.浙江中小企业局网站http://www.zjsme.gov.cn3.张惠忠。当前民营家族制企业财务管理水平的评估分析———以浙江省为例［J］。湖南财经高等专科学校学报，2009，25（122）：113-116.
4.Leo Cheatham，Carole Cheatham.Utilizing Financial Statements asCash Flow Planning and Control Tools.Managerial Finance，1993，19（8）：35-49.
关键词：中小企业 现金流量 管理对策。
作为民营经济最活跃的省份， 浙江拥有数量庞大的中小企业，并形成了不同地域的产业集群，如宁波的服装加工业，绍兴的纺织贸易业， 永康的小五金加工业，海宁的经编、皮革、家纺业，温州、台州的制鞋、文具、眼镜、箱包加工业，以及杭州、嘉兴、湖州等地的丝绸加工业和家用电器生产业。然而，素有“中国民营经济风向标”之称的浙江中小企业，近年来连连被爆“陷入危机”，企业主逃逸事件。基于现金流量管理的好坏直接影响企业生存，本文从现金流量管理角度来探究浙江省中小企业发展问题。
一、浙江中小企业现金流量管理存在的问题。
（一）经营活动产生的现金流量较少，盈利质量不高。
浙江中小企业经营状况不够稳定，一方面，由于浙江经济多是传统的劳动密集型产业，且依附大企业生存，处于产业链末端又缺乏核心技术，因此竞争能力差，议价能力弱，利润空间小，内部创造现金流量的能力较差。另一方面，外向型的浙江经济造成中小企业过分依赖国际市场， 但是金融危机后国际市场消费不振、中美贸易摩擦增多、国内市场增长缓慢。更为不利的是，近年来原材料价格和工资上涨，使得原本能勉强维持经营的众多浙江中小企业因为成本上升而无法维持正常的现金来源， 经营活动产生的现金流量较少甚至为负。
（二）融资成本高，融资风险大。
由于诸多因素的影响，许多处于创业期、成长期的中小企业较难获得银行信贷资金， 只能采取互保方式获得银行贷款，形成较高的互保链风险。目前在浙江已经显现。另外，金融机构提供的以短期流动资金为主的贷款形式无法满足中小企业对长期稳定资金的需求， 中小企业只能依靠占用客户资金、民间借贷等形式获得发展资金，融资成本高，造成资金流转困难。
（三）盲目跟风，缺乏科学的投资策略。
浙江中小企业的投资行为存在盲目跟风， 重复投资的现象，缺乏对未来市场行情的分析和财务方面的评估，投资效益低下， 这加重了企业资金负担， 影响主业的发展， 恶化现金状况， 最终导致企业现金流量循环出现断流。浙江慈溪是国内知名的小家电生产基地，从2005 年开始就有很多企业投产冰箱行业， 主要面向农村市场销售。但是这些企业研发实力普遍不强，知名度较低，产品主要以模仿为主，受到金融危机和家电下乡的影响，真正能接到冰箱订单的企业不到10 家，冰箱产业遭遇“滑铁卢”。另据浙江省委政研室的调查，约6 成有实力的中小企业受房地产等资本密集型行业高回报的吸引， 直接或间接进入了该领域， 在货币紧缩和房产新政的双重夹击下，资金周转困难。
（四）“短贷长投”加大企业财务风险。
一般而言，中小企业抗风险能力较弱，应保持一定的流动性，选择长期稳定的资金作为长期投资的资金来源，但是浙江中小企业普遍存在“短贷长投”的现象。据浙江省中小企业局公布的数据，2009 年浙江省短期贷款占贷款总额的比重达到56.3%，远高于广东、山东和江苏。这就意味着浙江中小企业必须在短期贷款到期之前安排好续贷， 一旦央行进一步紧缩货币政策，将面临更大的资金链断裂风险。
二、浙江中小企业现金流量管理问题的成因。
（一）现金流量管理意识薄弱。
据2008 年嘉兴学院对浙江省8 个地区所做的问卷调查，浙江中小企业具较浓的家族制氛围，其领导者大部分是第一代创业者，受正规教育水平普遍不高，思维能力、战略能力相对不足，因此在新理念、新体系更新换代异常频繁的现代市场，他们的管理能力受到很大的挑战。在接受“ 在生产经营中对资金的紧缺程度” 询问调查时， 有82.86%的企业认为“有时有些紧缺”。这说明浙江中小企业融资问题已经得到一定程度的缓解，但是资金周转不灵的情况还是较为普遍。在这些中小企业中，内部集权现象严重， 对财务管理的理论和方法缺乏应有的认识和研究，任人唯亲，管理水平不高，多数领导往往只注意企业的销售额、利润额，盈利能力，而忽略对现金流量的管理，往往只在年度结束之后才根据政府有关部门的要求编制全年的现金流量表，不注重全过程的规划、分析，无法对未来的融资需求做出科学的预见。
（二）应收账款收现率偏低。
浙江中小企业不重视对应收账款的管理， 缺乏一套合理的应收账款管理制度，也没有应收账款催收的专门人员，致使企业的应收账款过多， 并且最后实际收到的款项比率也不高。然而，大量的应收账款，既不能变现又不能作为再投资的资本。因此，企业不得不垫付资金以维持日常经营活动，这也增加了企业的自由资金投入量。
（三）中小企业主浮躁心理。
在传统制造业日益艰难的背景下， 中小企业主心态普遍较为浮躁，对未来市场环境较为悲观。据浙大的一个调查问卷， 仅29%的企业主对未来抱乐观态度。部分企业选择缩小生产规模，或转投其他行业。大量中小企业把资本投向楼市和股市。也有企业意识到转型升级的重要性，但由于缺乏核心技术和战略眼光，造成新兴行业产能过剩。
（四）创新不足，产品附加值低。
浙江中小企业技术创新后劲不足，缺乏自己的专利、技术和创新人才。据统计，80%的中小企业没有新产品开发，产品更新周期两年以上占55%，R&D 费用占销售收入比重不到0.2%，与江苏、山东、广东相比明显偏低。由于生产的产品附加值较低， 浙江中小企业大都只能靠拼价格来求生存，贴牌加工居多，自主品牌较少，在国际市场上处于被动地位，经营状况不稳定。例如在浙江海宁，有较多生产高档棉袜、竹纤维袜的出口企业，大部分无自主品牌，技术雷同，无法满足客户差异化需求。
（五）外部环境不够理想。
两大外部环境问题影响中小企业现金流量管理。一是投融资信息不对称。不少企业对银行推出的贷款产品不甚了解，较少有微小企业申请银行贷款，当然还有另外一个原因是银行贷款利率相对中小企业依然较高， 通常按基准利率上浮20%-30%且一些硬性指标也难以达到。在投资方面，由于缺乏畅通的信息渠道，中小企业通常依靠身边的亲人朋友关系网了解投资信息，往往造成跟风投资，缺乏对市场的真正把握。二是相比大型企业，中小企业实际能享受的税收优惠政策非常少，条件较为苛刻。再加上社保及其他依靠行政影响力下达的会议费、协会费等费用，中小企业实际税负远超30%，大于大企业。
三、中小企业现金流量管理对策。
中小企业现金流量状况的改善离不开内外部环境系统的优化，笔者认为应从以下两大方面着手，确保实体经济现金流的安全。
（一）中小企业自身方面。
1.实施现金预算。浙江中小企业主应清楚的认识到现金流比企业盈利更为重要。企业倒闭的直接原因往往是资金链的断裂。浙江中小企业必须提高对现金流的认识，重视现金流量管理，强化现金流量表和现金预算的编制和应用，并注重现金流量的事前规划、事中控制和事后分析，把现金流量管理切实落实到企业的日常经营中来。在编制现金预算过程中，既要遵循平衡原则，保证现金收入和现金流入之间的静态平衡和动态平衡， 也要注意在合理时期内使现金流入大于现金流出，提高企业价值。根据每笔支出的紧迫性和必要性合理安排支出时间， 例如部分大额的税费支出可在年度结束后财务宽松时进行结算。财务部门需提高现金预测能力和预算编制水平， 预算方法可以采用弹性预算和滚动预算相结合。
2.提高现金流量分析水平。中小企业可利用编制的财务报表作为规划和控制现金流的工具。通常，当经营活动产生的净现金流量比重偏低时， 意味着企业有较大风险。但是，处于成长期的企业如果有新的长期贷款，该比重可以低于平均水平。当经营活动产生的净现金流量为负时，意味着企业只能依靠贷款来维持经营活动， 这样的企业是不可持续的。企业管理层可以改进现金流量表，从资金来源和资金使用的角度揭示资金的来龙去脉，并分析其构成，尤其重点分析营运资金的变动， 以深入了解过去活动的现金管理情况并对未来的现金需求提供预警。
3.加强营运资金管理。加强营运资金的管理能有效防止资金闲置，加速资金周转，减少现金投入。营运资金周转速度每增加1%，就减少1%的营运资金总量。浙江中小企业可以从以下几个方面完善：第一，优化信用政策，建立客户数据库，保证一定的应收账款收现率，减少坏账损失。有条件的企业也可通过应收账款融资，加速资金回笼。第二，合理利用商业信用，保证一定的现金留存。第三，深挖成本控制潜力，减少付现成本的发生。第四，重视营运资金的管理，加快资金流转，提高资金使用效率。第五，加强存货资金管理，可利用经济批量法等确定最佳进货批量，降低资金成本。通过建立现金流量管理制度，浙江中小企业可以最大限度地指导自身财务活动，维持现金流顺畅。
4.抓好企业自主创新，加速转型升级。目前浙江的纺织服装、皮毛、化纤等行业的比较优势逐渐消失，收入大幅减少，经营较为艰难。要提高企业市场竞争力，浙江中小企业需在技术、品牌、营销等方面有所创新。第一，明确企业战略定位，坚持核心产业的发展。第二，重视企业自身人才的培养，创建稳定的经营环境。第三，把握市场需求，注重新技术、新产品的开发与设备的更新换代，加速企业转型升级，实现从“中国制造”到“中国创造”的跨越。针对中小企业资金实力较弱的现状， 应发挥高校、科研单位服务社会的功能，建立产学研相结合的创新型体系。最后，企业应加强品牌建设，进而实现从品牌到名牌的提升，形成稳定经营活动现金流入，提高盈利质量。
5.打造具有战略眼光的现代企业家。要实现浙江中小企业转型升级，打造一批具有战略发展眼光的现代企业家是关键。现代企业家既要有系统的知识素质，又要有世界眼光、战略思维。中小企业主应积极参与政府举办的各项教育工程，注意在企业家精神、创新能力和社会责任感等方面的培养，提高科学管理能力。家族企业决策者应主动引入职业经理人，提高决策正确率，推进现金流量管理制度等各方面建设，保持现金流流畅，最终推动企业的有序健康发展。
6.加强自身信用建设，制定合理的融资计划。浙江中小企业必须未雨绸缪， 在企业发展的任何阶段都要根据自身发展情况、未来市场前景和企业的战略规划等制定合理的融资计划，在融资计划中清楚写明还款时间及资金来源等。
加强自身信用建设，妥善经营企业，按时足额归还银行和其他金融机构的贷款。同时控制财务风险，优化债务结构，积极寻求稳定的资金来源。杜绝盲目相互担保贷款，防止加大企业风险。
（二）外部环境方面。
1.加大对中小企业的政策扶持力度。第一，放宽中小企业的市场准入制度， 在某些高新技术领域让中小企业与国有企业有同等竞争机会。制定和实施鼓励中小企业创新的优惠政策，加大对中小企业的扶持力度，对有创新能力和成长潜力的科技型中小企业加大财政投入， 以增强它们的竞争力。第二，搭建公共服务平台，加强产学研结合，为浙江中小企业的发展创造一个良好的环境。支持中小企业担保机构奖励和中小企业技术信息服务平台建设， 积极开展关键技术和共性技术开发，促进技术成果转化应用。强调人才建设，打造一支结构合理、素质优良、能够引领市场经济潮流的创新人才队伍，初步形成以企业为主体、以市场为导向、产学研紧密结合的区域创新体系， 有效推动浙江中小企业转向升级和结构调整。完善职业经理人市场，积极培育职业经理人，提高浙江中小企业管理者素质，以适应瞬息万变的市场。第三，大刀阔斧减税清费，取消不合理的涉企收费，降低收费标准，扶持提升传统制造业，切实减轻中小企业的企业税费负担。
2.发展多元化中小企业融资渠道，防范财务风险。当前浙江中小企业面临较大的互保链风险，由于互保、联保导致银行抽贷、压贷使得不少中小企业濒临倒闭。因此当务之急是加强企业与银行之间的沟通，防止银行“挤兑”出现中小企业资金“断流”。在今后仍需为中小企业探索更为理想的融资渠道：
（1）改革金融体制，完善符合中小企业发展的金融体系。加强商业银行对中小企业的信贷支持，有针对性地引进或设立城市商业银行等各类中小银行，发挥中小银行小额、分散、灵活、便捷的特点，增加金融业面向中小企业的贷款额以及贷款品种，增强其融资服务专业化水平。
（2）引导民间资金转化为投资资本。政府应大力推动股权投资产业发展，切实加强对股权投资企业的引导，有效规范民间资本投资于中小企业的市场，使得这项业务合法化、有序化。这将极大地促进浙江中小企业融资难问题的解决。
（3）完善资本市场。积极推动资本市场的完善，使得经济效益好的中小企业能够通过创业板上市， 通过发行股票来筹集资金。发挥各地已有创业投资基金的作用，同时推动还未建立的地区建立创业投资基金， 通过创业投资基金缓解一部分浙江中小企业融资“瓶颈”问题。
（4）不断加强中小企业信用担保体系建设，提高中小企业的融资服务功能。
总之， 中小企业现金流量管理的改善离不开自身管理能力的提升，同时也需要政府的鼎力支持。
参考文献：
1.方琛琳。漫漫融资路———以浙江“民间借贷”为例分析中小企业融资难［J］。时代金融，2012，（1）：18-19.
2.浙江中小企业局网站http://www.zjsme.gov.cn3.张惠忠。当前民营家族制企业财务管理水平的评估分析———以浙江省为例［J］。湖南财经高等专科学校学报，2009，25（122）：113-116.
4.Leo Cheatham，Carole Cheatham.Utilizing Financial Statements asCash Flow Planning and Control Tools.Managerial Finance，1993，19（8）：35-49.
