试论业绩计量方法与会计造假的关联关系
一、自利行为原则及其渊源
(一)自利行为原则理论
自利行为理论认为：人们在经济交易时，总是按照他们自己的财务利益行事，选择对自己经济利益最大的方案。自利行为理论的依据是理性的经济人假设，是人们对每一项交易都会衡量其代价和利益，并且会选择对自己最有利的方案来行动。
(二)自利行为理论的历史渊源
自利行为原则起源于美国财务学家道格拉斯?R?爱默瑞和约翰?D?芬尼特关于财务管理原则的论述。它有两个重要应用：
1、是委托-代理理论
根据该理论，应该把企业看成是各种自利人的集合。企业和各种利益关系人之间的关系，大部份属于委托代理关系。这种相互依赖又相互冲突的利益关系，需要通过制度来协调。最后，形成企业内部控制制度、财务制度、行政管理制度等。
2、是机会成本的概念
就是有竞争力的值得做的行动经常地被采纳。当某人采取了一种行动时，这种行动就取消了其他可能的行动。因此他必须要将这种行动和其他行为相比，看该行为是否对自己有利，一种行动的价值和最佳选择的价值之间的差异构成机会成本。
二、会计数据是双方交易或多方交易的定价基础
人们在产品交易过程中，产品市场往往有比较成熟、竞争充分的交易市场，其定价几乎由市场自动调节。本文所述及的是指资本市场中的交易，在资本市场中的交易，往往是个性化的、没有充分的竞争，市场存在严重的信息不对称。在资本市场，人们往往是以会计数据作为双方交易的作价依据。特别地，如今的人们已经习惯了运用净利润或者是与净利润紧密相关的指标作为交易对象作价依据。
(一)获取信贷资金和商业信用的会计数据
在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。然而，资金又是市场竞争取胜的关键要素之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面，因此经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对会计报表进行修饰打扮，以便顺利获得金融机构信贷资金和其他供应商的商业信用。
(二)发行股票（包括首次发行IPO和后续发行配股）的会计数据
在IPO情况下，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。此外，股票发行价格的确定也与盈利能力有关。为了多募集资金，塑造优良业绩的形象，企业在设计股改方案时往往对会计报表进行粉饰。
在后续发行情况下，要符合配股、增发条件，企业最近三年的扣非前后孰低的净资产收益率每年必须在6%以上。因此，6%的配股已成为上市公司圈钱的“生命线”，为配股而粉饰会计报表的动机并不亚于IPO。
(三)调节纳税的会计数据
所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适用的所得税率而得出的。因此，基于偷税、漏税、减少或推迟纳税等目的，企业往往对会计报表进行粉饰。当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以证明其盈利能力。
除上述原因外，尚有企业收购重组、增资扩股、股权转让等等一系列经济行为中，均以净收益为交易作价的基础。
三、自利行为驱动下篡改、调节会计数据现象扫描
IPO审核过程中，将持续盈利能力作为上市条件的最重要一环，发行主体为了能够顺利过会，千方百计虚增利润，为了虚增利润而采取虚增收入、转移采购成本及转移费用支付等手段。例：
(一)联创节能 ― 虚开发票
2013年4月，“史上最严IPO财务核查”启动，其中监管部门对申请上市的河南天丰节能板材科技股份有限公司（以下简称“天丰节能”）抽查中，发现联创节能与天丰节能之间存在虚假交易事项。联创节能将以前年度账外核算的零散客户销售收入284.8万元，于2012年度将其发票283万元虚开给了天丰节能。为“造出”对应的收款记录，联创节能用虚假银行承兑汇票复印件入账，同时，为“做平”账面资金，又将该笔虚假银行承兑汇票“付给”第三方亚东贸易。
(二)洪波科技 ― 虚构销售收入
拟IPO企业洪波科技也在“史上最严IPO财务核查”中被证监会发现，公司或存在虚构销售收入的造假行为。2009年至2011年，洪波科技母公司分别实现销售收入8.7亿元、16.25亿元与19.85亿元，对应利润分别为2276万元、4597万元与5163万元，年均复合增长率超过50%。然而，A股已上市同业公司的同期业绩增速却远非公司这般强劲。
上市公司发行价格的确定也是根据利润乘以市盈率确定，在收购目标公司时、企业引进投资者时，无一不是按照市盈率作价的，从而诱导企业通过选择性会计处理，甚至直接虚构业务，以达到自我利益最大化。例：万福生科自2012年9月15日被中国证监会立案调查以来，企业自已也展开自查，截至目前，发现2008年至2011年定期报告财务数据存在虚假记载，初步自查结果如下：2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。
四、综合使用和发展改善经营业绩的会计计量对规范会计实践有重要意义
(一)净利润作为企业业绩唯一计量指标的缺陷
净利润作为企业业绩唯一计量指标会使管理者在决策时忽视企业价值最大化，偏向短期利益、盲目的追求利润最大化，主要表现在：
(1)通过盈余管理等人为操纵手段对财务报告进行粉饰、调节利润。例如人为控制固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等，这样就不能充分体现企业战略管理意图，更不利于企业资源的优化配置。
(2)存在短视现象。如果部门主管的业绩和短期利润挂钩，获利是他们唯一的绩效考核指标，为达到利润最大化，他们可能会采取缩减或推迟研发支出、培训支出等手段，进而导致部门主管只顾部门局部利益、不顾企业全局利益甚至损害全局利益的行为。
(3)由于不同的企业指标设计和计算口径不一样，无法在企业间进行有效比较。 另外财务报告数据大多基于历史成本，如果不考虑通货膨胀因素，在各年之间进行比较也是没有意义的。
综上所述，净利润成为企业在资本市场进行交易时关于什么是业绩问题的单一计量单位，给企业粉饰业绩带来很大的便利性，也使企业造假成本很低。
(二)企业业绩计量引入多重计量指标对规范选择性会计处理、避免会计粉饰具有现实意义
1、建立企业业绩计量的多重指标体系
企业业绩计量引入多重计量指标，不仅设置收入、利润等财务指标，还有客户满意度、市场占有率等非财务指标。
首先财务指标的质量取决于财务报告的质量，而财务报告质量又受到会计准则和会计师技能与职业道德等因素的影响。即使财务指标是令人满意的，它也只能反映企业过去的财务状况和经营成果，过去的财务成功不能保证未来的财务成功，因此，需要引入非财务指标进行补充。非财务指标被认为是能反映未来业绩的指标，凭借良好的非财务指标非常有可能实现未来的财务成功。非财务指标是无法用货币来衡量的，通常包括反映企业在经营过程、员工管理、市场能力和顾客服务方面的表现。
2、企业业绩计量主要指标必须突出战略管理重点
企业业绩指标体系的设计应以战略目标为起点，为体现企业战略管理的重点，将全部指标分为核心指标、辅助指标（或修正指标）等。核心指标是反映企业战略重点的一些综合性指标，如收入增长率、新产品销售增长率、ROE、经营性现金净流量等。辅助指标是为了更好地说明核心指标内容的一些更为具体的指标，如市场占有率、合同金额增长率、不良品降低率等。
3、抓住企业关键业绩指标（KPI），控制KPI的数量
企业业绩指标之间具有关联性，但不能面面俱到，通过抓住关键业绩指标将员工的行为引向组织的目标方向。每个维度的指标控制在5个左右，太少可能无法反映职位的关键绩效水平；太多会增加管理的难度，并降低对员工行为的引导作用。
4、引入经济增加值指标和平衡计分卡的理念
（1）经济增加值（EVA）。经济增加值（EVA）也称为经济利润，是指扣除了股东所投入的资本成本之后的真实利润。经济增加值方法较之传统的剩余收益评价方法有两个方面的重大突破：一是对会计准则所歪曲的会计利润数据进行了调整；二是金融学中资本资产定价模型能够推导出反映非系统风险的权益成本率，进一步推导出资本加权平均成本率，经济增加值方法结合了资本资产定价模型，将资本加权平均成本率引入了计算公式。
我们已经欣喜地看到，目前央企在考核其负责人的指标中，已经减少净利润指标的所占分数的份额，增加了经济增加值（EVA）指标。
（2）平衡计分卡。平衡计分卡是一种战略绩效管理及评价工具，它主要从四个重要方面来衡量企业：一是财务角度，企业经营的直接目的和结果是为股东创造价值。二是客户角度，如何向客户提供所需的产品和服务，从而满足客户需要，提高企业竞争力。三是内部流程角度，企业是否建立起合适的组织、流程、管理机制，在这些方面存在哪些优势和不足。四是学习与创新角度，企业的成长与员工能力素质的提高息息相关，企业惟有不断学习与创新，才能实现长远的发展。
五、我们的观点
我们认为，会计造假、粉饰会计报表行为屡禁不止的根本原因是利益驱使。由于在商业交易中，自利行为是双方交易的第一原则，而交易价格又取决和依赖于会计收益，在此背景下，是无法遏制会计造假行为的根本原因，无论采取什么手段都无济于事。如果我们切断利益导向的根源，对企业价值计量采用财务指标与非财务指标结合、战略指标与KPI指标结合、收益指标与经济增加值和平衡计分卡等综合指标，减少利润指标在业绩计量的比例和份额，是克服或减缓会计舞弊之根本。
