引进现金池模式,优化集团公司资源配置
在企业集团中推行现金池的管理模式，是近年来在我国的企业集团中兴起的一种现金管控管理模式。集团总部通过选定一家商业银行开立一个总的户头，将集团的现金全部放置进去，集团下面设立的各子公司同样需要在该银行开立一个子账户进行现金的管理放置，同时为各子公司设立一个虚拟的透支额度。本文便针对现金池的管理模式方面进行研究分析，从而实现集团公司的资源管理配置。
一、现金池管理模式重要意义
（一）提高资金使用效率
集团公司引入现金池的资金管理模式，可以对集团总部同各子公司之间的资金周转情况密切地联系起来，对总部和子公司之间的资金运转余缺情况进行及时、有效地调剂平衡，从而实现资金的合理分配，进而提高资金的使用效率；也就是说该模式一改传统的集团总部以及各子公司单独同银行进行交易，无论是集团总部还是子公司同银行之间所产生的借贷资金差额，在一定程度上增加了集团的财务压力，而将外部融资变为内部融资，在整个集团就实现降低融资成本的意义，从而能够减少现金不足子公司外部融资的需求，降低集团整体利息费用。
（二）增强资金流动性
现金池的管理模式极大地增强了资金的流动性管理、增加收益。能够在减少委托贷款手工操作流程的同时实现资金集中利用，从而达到规模经济效益。现金池的资金管理模式促进了资金在集团内部加大流动，形成“肥水不流外人田”的模式；同时其透支借贷公司需要向集团总部支付利息的标准限制极大程度上促进了子公司合理制定资金使用计划，提高资金的使用效率的意识，从而有利于增强集团总部对旗下各个子公司财务运转情况进行实时的考核。
（三）增强了资金运作的透明度
集团公司通过引入“现金池”的管理模式形成了资金集中统一管理的系统，从而能够对集团旗下各子公司的资金流动及收益情况实施及时有效地控制监督，以达到降低投资风险的效果；现金池管理模式的引入提高了现金的透明度、加强了控制。能够及时了解各收、付款账户现金流量的情况，明确内部控制责任、加强内部控制效力，方便管理。
二、集团公司如何实施“现金池”模式
（一）树立现金池管理理念
从上述启用现金池的资金管理模式的论述分析可以发现，现金池这种新型融资方式，可以实现集团企业资金的高度集中，在满足总部对资金实现控制调控的基础之上，完成内部融资，这样便将集团总部以及旗下各子公司之间的信贷规模大大降低了。由此可见，现金池的管理应用模式为集团企业带来了综合性的现金管理调控模式。通过现金池对企业集团内部实现资金的优化分配，体现出了现代化的集团企业内部不断优化现金管理模式，增强风险调控意识，主动寻求各个成员之间的优化型日常化结算的资金资源管理的优化理念。现金池的管理模式在集团公司的顺利推行，首先需要对集团内部的管理制度加以优化，通过在整个集团上下达成一致认可方可保证其实施运作的顺利进行。倘若集团公司内部的管理模式得不到相应程度地提升，无论是现金池的管理模式，还是企业集团所产生的经济效益，均不能保证集团中信贷来源的扩充以及信贷规模的收缩，为此便需要集团公司在引入现金池的管理模式时提高对资金的控制和检测，以避免新型的资金管理模式给集团带来负面影响适得其反。
（二）做好前期准备
通过将整个集团内部的资金集中起来进行优化配置，从而实现集团整体对外的信贷规模的降低，在提高集团资金使用效率的基础上可以促进整个集团企业综合效益的提升。现金池的管理模式得以顺利推行，需要事先在集团总部以及各子公司之间建立起一套系统规范的风险防范体系，同现金池的授权系统相互配套发展。除此之外，现金池对内集中统一化的融资模式，还需要在集团内部通过专业化的测算分析，对集团整个资金的规模和资金流动需求要进行估算，在确保了集团总部具有充足的融资实力的前提下，方可保证对各子公司进行充足的现金供应。最后，现金池的顺利推行还需要实现在集团中开展一定的模式培训学习和相关方面知识的考核，通过在集团中建立起一个完善的现金池检测管理流程的体系，配合现金池模式的应用。在这套流程中包括了对内部岗位职责进行细节化的落实、各子公司同集团总部之间的信息沟通、资金分类加以预算和内部审计等诸多方面。
（三）现金池的具体应用模式
现金池管理模式实现了在集团总部同各个子公司之间的内部信贷融资模式，子公司和总部之间形成的收支线路在集团中形成了一个系统化的资金共享链条，操作中的资金余额利息等程序的计算均有开户银行进行服务性操作，集团只需支付一定的服务费用，在一定程度上大大节约了集团公司的财务成本。由于集团旗下的各个子公司根据自身资金运转情况同公司总部进行资金借贷，进而由代理银行负责对利息进行计算实现划拨，具体的操作流程可以详见下图中集团总公司同下属的陕西、山西以及河南山东等几个子区域之间在2014年所形成的现金池管理模式（其中虚线表示对未来发展区域的现金池模式的预测性）。
图1：集团现金池管理流程图
三、改善集团内部现金管理注意要点
在集团中引入了现金池的管理模式之后，仍旧需要对集团内部的管理不断加以完善和发展。首先，需要防止这种现金池的资金管理模式流于形式，而未能发挥其应有的价值造福企业。考虑到现金池运转成员之间的支付借贷需要承担一定额度的利息费用，同时集团需要支付给服务银行一定的服务费用，从而便需要将这种现金池的运转模式的效益落实到实处，以避免出现一味追求现代化的管理模式而忽略的自身经营成本的现象。
其次，需要保证集团总部在现金池的模式中所发挥出其应有的作用，即既要把集团旗下子公司同总部之间的联系密集起来，服务于各个子公司的经营运转；同时也需要进一步强化总部对于各个子公司的经营服务。除了面向子公司进行管理之外，还需要为其提供必要的资金借贷辅助，以保证子公司正常运作的同时，还需要为其提供必要的市场信息等服务项目。通过现金池的模式应用，在进行管理的同时更好地服务指导各子公司。
最后，尽管现金池的模式有利于促进集团企业的快速发展，但是对于现金池在集团中的应用需要根据实际情况进行调整。既不能一味的忽视现金池在集团内部融资中所起到的重要作用，也不能一味地强调现金池的管理而忽略了实际情况。在有些上市公司的集团操作流程中，现金池管理模式的介入有可能干扰到现金池的资金管理模式，从而便要求根据实际情况对其进行调整性规划，通过科学有效地调整，使现金池管理模式的作用伴随着银行的外部推动力量，顺利促进现金池构成成员经营管理模式的系统化科学化，最终成功避免企业经营管理中潜在的风险。
