对企业营运资金管理模式的研究
企业资金管理是一种系统化管理，以企业的资金流和资金调度、结算、运作为管理目标。企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理则是以资金管理为中心的。资金管理不仅仅是企业管理的一项重要内容，它是企业管理体系的核心，是企业财务管理功能的延伸与细化。资金管理强调控制企业资金流，加强和完善资金在企业内部的循环、余缺调剂与放大效益。资金集中管理是通过设立资金结算中心或财务公司的形式、使用金融机构网上银行和资金管理软件等手段来使得企业资金的集中开户、集中运作、集中结算目的得到实现的有效手段。它能够将资金的整体效益和价值增值最大化。
二、资金管理的内容
总的来说，资金管理分为狭义和广义。狭义的资金管理指的是资金的筹集和运用和货币资金的计划调度，强调对现金流的管理。广义的资金管理指筹资管理、投资管理和营运资金管理等方面。以下从广义的资金管理的几个内容进行展开论述。
（一）筹资管理
筹资管理是指企业结合自身特点和需要，以筹资渠道和资本资金市场为载体，以合适的筹资手段来达到资金的筹措和集中的目的。在这一过程中，财务人员要综合企业资金成本、财务风险和资金结构等因素，以降低成本、减少财务风险和优化资金结构为目标来选择合适的筹资方式和资金来源进行筹资。企业要重视并利用企业内部和外部两种渠道来筹资，才能够充分发挥财务筹资功能，使企业的发展有足够的资金支持。
（二）投资管理
资金投放是指将筹集的资金投入经营生产和企业合作项目中，获得未来的经济利益。资金管理的一项重要前提就是资金投放。它涵盖了全部的企业经营生产活动，既要合理地利用好现有资金，还要强调合理配置未来的资金。这项工作是全方位、深层次的，涉及到投资分析、投资运作、投资决策和业绩评价等多项内容。
（三）营运资金的日常管理
资金的日常管理是在企业生产经营过程中，全面管理和监控企业营运资金，使企业营运资金保持高效率的、优良的状态。它的主要内容有管理资金的日常调度、应收账款、存货占用和对外投资等。营运资金的日常管理更加注重对企业流动资金的管理。
三、我国企业资金管理模式的选择
（一）我国企业资金管理的目标
我国企业资金管理的目标是以资金运作和资金监控为手段，达到资金集中、费用降低、加强监控和效率提高等管理目标，实现资金帐户的零余额、资金结算的零在途、资金管理的零风险和资金控制的零距离。
（二）我国企业资金管理模式选择
目前各企业因管理目的、企业结构、控制等不同，基于自身特点，每个企业采取的营运资金管理模式也存在差异。目前我国企业资金管理模式选择以组织形式来区分则主要有三种管理模式：资金结算中心、财务公司和资金收支两条线集中管理。
1、资金结算中心
资金结算中心是为了满足集团财务管理和控制的需要在集团内部成立的，目的是使企业的未来利益最大化。它通过为企业成员融通和结算资金来降低资金成本费用，提高资金利用率。一般来说，资金结算中心包括六个部分：资金结算、资金调拨、集中收付、帐户管理、贷款管理和投资管理。它主要有以下职能：对内部资金进行调剂、强化经营企业资本、防范降低内部监控风险、减少贷款量、降低财务费用、提升企业信贷信用等级、提供企业决策信息。这种营运资金管理模式多为对资金管理要求不高的企业采取，对同城成员企业进行管理。
2、财务公司
企业财务公司是经中国人民银行批准、企业集团发起设立的非银行金融机构。它的宗旨是开展中长期金融业务服务集团，受理公司和下属单位资金结算业务和专业化金融服务。财务公司的性质已经逐渐从服务性组织转为赢利性组织，它的服务内容也逐渐从传统的结算业务转为券、票据、股权、租赁、担保等投资类业务和中间业务。这种资金管理模式一般为对集中控制需求较低的企业所用。
3、资金收支两条线集中管理
资金收支两条线集中管理可以实现企业资金战略的制定、企业的运营和管理。资金管理部门一般具有较强的独立性，是直接对企业总部负责的。它的职能有以下内容：资金计划、资金监控、资金筹集、信用管理和决策支持等。因其具有监管有力、防范风险能力强的优势，企业结构复杂、经营目标多样的大型企业往往采用资金收支两条线集中管理模式。
由我国目前大多数企业的发展规模和管理水平来看，不同类型和规模的企业分别会采用不同的管理模式。企业所采用的营运资金管理模式都应该在内部设立专门的、独立的资金管理部门，以对企业的内、外部资金的流动和利用进行监控和分析。
