我国中小企业营运资本管理存在的问题与对策
一、总论
1.中小企业概论
中小企业是中小型企业的简称，在所处行业中与大企业相比，经营面积，资产规模，员工人数较小的经济单位。这类企业可由单人或及其以上人数提供资金组成，由于其规模小，人数不多，因此业主可直接管理企业的经营并且受外部的干扰较小。由于外部因素和企业自身条件等因素的影响下，中小企业在营运资本的管理中存在诸多问题，这些问题不容小觑，它们关系着企业是否能够保持活力，持续运转，正常经营。
2.营运资本管理概论
营运资本有广义和狭义的区别，广义的营运资本指的是在生产经营过程中的流动资产总额，按实物形态分为现金，应收账款，存货，预付账款，短期金融资产等。狭义的营运资本指的是从流动资产总额中取出流动负债这版块后所剩下的数额。营运资本管理主要是解决企业如何筹措短期资金与怎样确定短期资产的最佳持有量。营运资本管理包括流动资产的各个项目，营运资本项目在不断地变现与再投入，各项目的变化会直接影响到企业现金的周转，而现金的周转也使营运资本不断循环运转，使企业血液顺畅流动并持续更新。
与长期投资相比，营运资本总结起来有下面几个主要的特点：
（1）周转速度快。企业投资短期资产一次通常在一年或者一个营业周期收回；而像固定资产等长期资产价值需要多次转移分次收回。
（2）变现能力强。主要与像长期投资这样的资产相比变现能力很强，并且周转的时间也比较快。
（3）财务风险小。因为短期资产周转速度快，变现能力强，所以能在一定程度上较低企业的财务风险。
3.营运资本管理的意义
本文从现金、应收账款、存货三个视角展现营运资本管理的重要性：
（1）对现金的管理
企业拥有大量的现金可以减少企业的财务风险，保证企业的偿债能力与持续经营能力，但持有过量的现金会造成过多的现金管理成本，并且闲置的资金不仅会贬值还会增加相应的机会成本。对现金进行管理可以避免产生不必要的管理成本，也可以将闲置的资金合理的利用起来。
（2）对应收账款的管理
管理应收账款可以提高产品的销售速度，减少存货的积压，也比较容易收回被客户占用的资金。相应的当未收回销售货物的货款时，这部分货款也会产生一定的机会成本；当有较多证据表明货款不能收回时，这部分货款就会成为坏账甚至呆账；因此管理应收账款也可以降低一些机会成本，减少坏账，呆账的产生。
（3）对存货的管理
存货是企业能够正常运营的因素之一，因此，企业对存货进行管理，制定一系列预算，可以防止停工待料等状况出现，预算出存货的最佳持有量也可以减少不必要的采购成本，订货成本，仓储成本，缺货成本。
二、我国中小企业营运资本管理存在的问题与不足
1.融资困难，资金周转链条紧
众所周知，中小企业在银行贷款方面是完全处于被动状态的不利地位。由于银行贷款是根据客户的盈利能力，偿债能力，营运能力，信用评级等多方面对客户进行决策的。而中小企业的规模小，财务信息没有像大企业那样透明度高，再加之其经营上的不确定性，抵御外部环境冲击的力量薄弱等等因素，导致其在银行方面的贷款受到门槛的限制，从而没有足够的资金进行经营周转。较大企业相比，中小企业更依赖于内源融资，凭借企业间商业信用，设备租赁等融资渠道进行融资，进而获得资金来源。
2.对营运资本结构研究较少与现金的管理松紧不当
中小企业在资金方面，重视的是现金的安全性以及降低对资金的占有率，但是对营运资本结构的认识不够完整。比如，它们强调应减少对存货的占有，降低盈利性差的存货的持有量。然而在怎样分配运用营运资本以及如何处理营运资本之间关系的方面没有相应有效的研究，造成了企业资金流动混乱无序。中小企业虽重视现金的安全性与占有率，但在具体实施过程中显得“心有余而力不足”。口号易喊，实事难做。首先体现在财务管理机构的不健全，由于企业规模相对较小，相应的财务人员并不充足，制度方法的建制相对来说存在很多漏洞，比如，没有编制有效的现金预算，对日常现金没有实施跟踪式控制；其次，中小企业为了降低资金的占有率，而盲目投资，导致有时超出了投资限额，使留存用以正常周转的资金变得紧张，一旦投资决策失误，资金不能收回，就会使得资金链断裂，从而导致企业陷入财务危机；再者，对资金过于担心，利用起来的闲置资金较少，结果是资金过剩，增加了机会成本与管理成本。
3.应收账款管理不善
应收账款是企业销售货物，提供劳务，向购货方收取的但实际还未得到的价款，相当于属于企业的货款却被购货方占用了。企业之所以愿意让购货方持有自己的价款，原因主要是为了增加销售量和减少存货的囤积。同时，采取应收账款的方式，企业依靠的是购货方的信誉或者双方之间的“亲友”关系。
中小企业应收账款管理效果不佳表现在：（1）急于增加货物销售量，没有慎重考虑客户的信誉，未对客户进行信用评级就进行赊销；（2）在坏账产生后，由于反馈不及时，没有后续及时跟踪，在后续解决过程中显得无力。造成这种情况的原因是没有重视客户的信用程度，没有建立信用评级测试与赊销政策和事后处理措施，对问题的发生反应呆滞，束手无策，任之随之。有的时候，当应收账款已经收回了，但由于经办人员的办事效率不高，导致这部分应收账款还持续挂账，造成应收账款的账面余额不正确，从而影响了坏账准备，进而影响了利润，同时也会使得企业在投资决策中产生错误。 4.存货管理存在的问题
俗语说“麻雀虽小，五脏俱全”，但中小企业却没有发挥这种小而精的优势，不仅存货管理内部控制制度不完善，反而在此方面广泛运用了经验论。比如，在原材料的采购、产品的销售阶段，都由同一人负责材料入库，付款；产品的收款，出库，没有实行不相容职务分离控制，这样，经办人员很容易徇私舞弊，对企业的财产中饱私囊；还有由于管理人员的知识结构不系统，文化素质不是很高，很容易运用自己的经验来对存货进行管理。比如，在存货的储备量上，管理人员习惯根据以往库存数量，来适当地估算此次存货的仓储量，而忽略了市场上对此存货的需要量，往往形成了以偏概全的管理思维；再者，管理人员没有意识到，确定最佳持有量可以减少由于存货过剩产生的仓储成本和占用资金的机会成本，减少由于存货不足而发生的采购成本和违约风险。最严重的问题是，供产销三方没有有效合理的沟通，呈现的是“各人自扫门前雪”的“合作”状态。
三、对中小企业营运资本管理问题的解决对策
1.完善企业管理结构，增强信誉，拓宽融资渠道
首先中小企业应该提高自身管理水平，改善内部管理结构，加强对企业上下员工的知识技能培训，由内向外进行整顿，树立良好的形象。接着，建立健全内部控制制度：在人员配置上明确分工，将责任具体落实到某个人上；在权力决策上，施行集中分权制度，即高层决策大中事项，中层决策中小事项，底层决策小而琐碎事项，提高办事效率，并及时进行反馈。然后完善会计核算及监督，做到财务信息透明化。
2.合理使用现金，确定现金最佳持有量
对现金进行管理，内部控制是非常重要的一个环节，首先企业应该提高管理者和财务管理人员的基本职业道德素质，对企业人员的文化素养与道德品质进行培养。然后对现金的分配、使用进行管理决策。企业对现金的管理本文总结有以下几个步骤：
第一步，做好现金日常收支管理与往来清算工作，编制银行余额调节表，清楚了解现金流向与余额；第二步，编制现金预算，从源头上控制现金活动，使企业较早预测到未来的各项债务，税收，红利与利息等现金流出的时间和金额，便于及时筹措，调度资金，并且确定现金的最佳持有量，减少管理成本与机会成本；第三步，不盲目投资，在了解投资对象的经济、信誉情况后，将多余的现金用于投资，利用闲置的资金，使现金的活力得到充分的发挥；第四步，对现金的保管，采取收付、记账人员相互分离，起到相互监督的作用；第五步，建立和完善企业现金授权审查制度，明确现金使用范围，规定现金审查程序。
3.慎重使用应收账款销售方式
应收账款是企业流动性较强的资产，是凭借企业间的商业信用而产生的，当客户信用较低时，它也有收不回来的时候。因此，应收账款管理在企业中占有举足轻重的分量。在管理应收账款的过程中，首先要对其进行事前控制，即对客户的资金实力，营运能力，客户信用程度等有关情况展开调查。然后进行事中控制：制定相应的赊销额度，规定合适的还款期限；拟定在还款期限内，提前还款的折扣比例；签订合同，确定双方交易条件，明确权利与义务，为应收账款的收回提供保障；持续监督客户的经营管理情况，获悉客户还款意向，以便及时做出反应。最后是进行事后控制，建立完善的应收账款结算制度。指派专人负责应收账款版块，督促应收账款的收回，入账。同时，根据账龄来分析应收账款，并且编制应收账款账龄分析表，对逾期未收回的应收账款分为三类：（1）客户恶意拖欠货款，占用资金并且亦无合理说明；（2）客户经营不善或挪用资金周转临时性的资金困难而不能及时偿还；（3）自然灾害或国家政策调整等不可抗因素引起经营困难，且无力回天，不能偿还。针对第一类，企业应当实行强制收款措施，采用通知，明示等方式，必要时可以向法院提起诉讼；第二类，可以与客户重新签订还款协议，在保证债权诉讼时效的条件下，分期归还本息，同时持续关注客户经营情况，另外也可将一定数额的债权转为股本，作为对客户的一项长期投资，协助客户扭转局面，建立长期合作伙伴关系；第三类，应当报告有关部门，由其进行审查，确定是否确认为坏账，并在履行规定的审批程序后，再做出会计处理。注销的坏账应当及时记录在备查登记簿，已注销的坏账又收回时要及时入账，避免造成账外有账的情况发生。
4.运用科学方法管理存货
管理存货要运用科学的方法，不能只凭借经验以点带面。在存货的决策中，企业通常应该考虑这四项成本：采购成本、订货成本、储存成本、缺货成本（由于存货数量不能满足生产或销售给企业带来的损失）。在采购或生产前，企业应当综合考虑这四项成本的数额，运用经济订购批量模型等科学方法推算出最佳订购批量，使存货的四项成本总额最低。除此之外，企业还可以采用ABC控制法，所谓ABC控制法就是将存货根据重要程度分为ABC三种类型，A类存货占总存货的数量最少，但金额很大，B类存货占总存货的数量次之，金额较多，C类存货占存货总额最多，但金额最少。采用此方法可以在经济订购批量方法的基础上，降低存货的库存量，加速资金的周转。
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