商业银行存款偏离度浅析
一、绪论
2014年9月12日，银监会、财政部、人民银行联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称《通知》），对存款偏离度管理提出了明确具体要求，即月末存款偏离度不超过3%，防止银行违规吸收和虚假增加存款。商业银行传统的工作模式和思维方式随之发生较大改变。《通知》进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳健经营。同时，有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本。《通知》还将推动商业银行树立科学发展观，不片面追求规模、速度等，走追求质量、效益的内涵式发展道路。
二、存款偏离度新政的出台背景及解读
（一）《通知》出台的背景
自营存款是商业银行负债的主要来源，也是资产扩张的基石和营运资金的重要来源，商业银行视存款资金为银行血液。近年来，各商业银行受指标任务、绩效考核、市场竞争等要素要求，在月末、季末、特别是年末指标完成方面存款出现非常强的“冲时点”现象。商业银行存款经常出现月末冲高并增长、月初回落并萎缩，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。
然而，银行存款“冲时点”对流动性产生的剧烈冲击是不容忽视的。大量资金在月末集中涌入，形成运用压力，超额备付金迅速增长，低息资产占比加大，而在月初大量资金迅速流失又加大筹资难度。资金来源的不稳定，无法支持资产业务的均衡发展，更是增加流动性风险，使流动性管理者无法很好的适应期限结构，造成业务经营的短期化倾向。“存款偏离度”作为衡量存款波动情况的指标，其出台的背景可从以下两个方面来理解：
（1）从宏观环境来看。商业银行月末、季末的存款“冲时点”严重影响了贷款平稳性和货币供给水平，削弱了宏观政策调控的有效性。季末当月存款暴增而季末后一月存款大跌的“冲时点”行为一方面导致贷款水平波动很大；另一方面严重影响M2的增速，引起了国务院和监管机构的高度重视。以存款偏离度指标来规范“冲时点”行为，可为宏观政策创造较好的外部条件，降低存贷款波动带给货币政策的干扰。
（2）从商业银行自身来看。近些年来，商业银行为了满足存贷比考核要求和业绩表现，在每年的关键时点都难以抑制存款“冲时点”的冲动，导致季末存款大量挤入，季初又迅速流失，从而造成其流动性的第一重损失。此外，根据央行的规定，商业银行需要按照季末时点数上缴存款准备金，这样季末虚增的存款基数又带来存款准备金的多缴，从而造成商业银行流动性的第二重损失。因此，“冲时点”行为对商业银行的流动性形成巨大挑战，通过设定存款偏离度指标，可有效避免银行在季初出现流动性的双重损失。
同时，商业银行的“冲时点”行为致使银行采取了各种违规甚至违法的揽储手段，同时带来了巨大的经营成本和流动性管理成本，不利于金融业的健康发展。此外在利率市场化背景下，商业银行的利差空间缩窄，“冲时点”带来的经营成本越来越高。“冲时点”现象愈演愈烈，月末和月初大额资金进出银行，加大了银行流动性管理的难度。
（3）从政策铺垫角度来看。第一，2011年，银监会即将日均存贷比指标纳入了对银行的考核，但由于缺乏有力的监管措施，效果并不理想。第二，2014年7月银监会调整了存贷比监管口径，允许稳定的负债资金替代存款，放松了银行的贷存比考核弱化了时点存款的作用。第三，“存款偏离度”一词最早出现在公众视野中，是在2014年8月5日国务院办公厅下发的《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》中。《指导意见》第六条指出，“要完善商业银行考核评价指标体系，引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的经营理念”“设立银行业金融机构存款偏离度指标，研究将其纳入银行业金融机构绩效评价体系扣分项，约束银行业金融机构存款‘冲时点’行为”。
在上述外部宏观环境、商业银行流动性管理、政策铺垫的三重因素下，针对商业银行“冲时点”的监管新规也就应运而生了。
（二）存款偏离度新政解读
（1）指导商业银行改进绩效考核制度。《通知》对商业银行的绩效考核体系提出了新要求，即在对分支机构的考核中，要将考核重点向增强存款稳定性转变。如不得设立时点性考核指标，不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。相对于为获得时点存款所付出的人力、物力而言，如何增强存款特别是核心存款的稳定性，是我国商业银行转型发展中面临的一个更为艰巨、也更为深远的问题。
（2）约束商业银行违规吸存、虚假增存行为。《通知》中列出“八不得”，要求商业银行不得高息揽存、非法返利吸存、通过理财产品和同业业务倒存、以贷转存等八种手段违规吸收和虚假增加存款。当前，在给定贷存比考核下，在存款利率上限不得突破的情况下，在余额宝、理财通等高收益理财的冲击下，“八不得”对商业银行传统经营模式提出了更高的挑战。
（3）设置月末存款偏离度指标。月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%，用来测算存款的波动性。为了督促商业银行加强存款稳定性管理，合理控制月末存款偏离率，银监会在《通知》中规定商业银行存款偏离度不得超过3%。 同时，为防止商业银行在季末通过冲高月日均存款，规避存款偏离度约束，附加限制了季末日均存款的可计入金额，即计算每季最后一月的月末存款偏离度时，“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款*（1+最近4个季度最后一月日均存款增长率的均值）。在存款偏离度的考核下，银行只能通过两种途径来提升存款稳定度，一是减少季末短期存款。二是提高日均存款。
三、存款偏离度新政对商业银行的影响分析
（一）降低银行“冲时点”冲动
按照商业银行新增贷存比管理政策的要求，贷款投放量主要取决于存款的新增量。存款偏离度指标政策出台前，商业银行“月初贷款增长、月末存款冲时点”的特点还较为突出，特别是在季末的存款波动相对较大。2014年三季度存款偏离度管理政策出台后，已经对商业银行月末及季末的存款发展模式产生了明显影响，并且在今后这种管理模式将成为管理商业银行存款增长的一种常态，必将打破商业银行经营管理者将全行存款增长寄希望于在月末、季末冲一下的习惯做法，否则这些机构将受到上级行管理绩效约束及地方监管问责。
（二）促使商业银行研究市场，研究客户，研究产品，回归良性竞争
年度“开门红”及每年12月份对商业银行全年存款的增长举足轻重，存款偏离度管理政策的实施，将会对商业银行在一季度“开门红”、更好保持存款市场份额形成新的外在约束条件。商业银行一方面需要抢占市场份额；另一方面还需要推动存款总量持续较快增长，使存款发展在一季度及四季度的各个月份保持一个较为合理的增长水平，这就需要商业银行各级机构未雨绸缪，统筹兼顾，权衡好存款发展策略。
存款偏离度指标的推出，不仅可以规范商业银行的经营行为，缓解月末、季末存款等大幅波动的现状，而且有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本，使商业银行的资产管理趋于规范化，进而推动银行业全面转型。从表面来看，商业银行存款“冲时点”的现象主要是迫于贷存比考核的压力，但更深层次的根源在于商业银行一直以来单纯依靠扩大资产规模获取利润的发展模式。“综合性、多功能”业务发展新模式则要求打破存贷款这种传统、单一的业务经营模式，大力发展综合性、多功能性经营模式实现营业收入的多渠道和多元化，真正提高银行服务实体经济的能力和水平。
四、商业银行的应对策略
（一）商业银行应正确转变发展理念
存款偏离度政策推出的目的是推进商业银行实现持续经营、防止银行短借长贷合理匹配资产负债、杜绝银行月末冲时点保障金融数据的真实性，也是对商业银行进一步夯实存款发展基础、提升客户服务能力的有力推动。
存款偏离度政策不是让商业银行不要存款，而是应更加注重拓展存款，切实将存款增长从以往的月末最后一两天的冲刺转变成为一项持续长久的工作来抓，做到天天抓，月月抓，重时点，保日均，做好日常存款争揽。同时，商业银行不是不要月或季末存款，而是需要真实有效的存款，杜绝违规吸收存款，确保满足新增贷存比及市场份额提升需求。
（二）商业银行应建立科学的绩效考核机制
商业银行要进一步完善考核机制，降低对规模和速度的考核，淡化市场份额考核占比，增强合规管理的考核权重，建立完善存款日均考核机制，增强考核的科学性和有效性。
商业银行要进一步树立审慎经营理念，建立科学的考核机制和科学的指标管理体系，摒弃以月末、季末时点数据进行业绩考核的不科学做法，切实落实月度日均存款的统计制度，并按照月度日均存贷款监测流动性水平、考核存款任务，建立定期的流动性风险分析制度，包括资产负债期限错配情况、流动性风险状况以及市场流动性等各个方面，确保存款市场有序竞争和流动性的稳定。
同时，商业银行应注重负债的动态管理，增强吸引稳定存款的能力，不断创新，改进服务水平，吸引更多的资金流入银行，增强存款的稳定性。
（三）不断改进和完善客户服务体系
在存款偏离度监管制度下，商业银行之间以往时点存款的争夺战正逐渐转化为日均兼时点存款的营销拉锯战，存款的竞争更加激烈，更加白热化。产品是抓手，客户是关键，效益是根本。商业银行要打牢存款稳健攀升的基础，就需要更加重视基础客户，有效客户的维护及营销拓展。
同时，商业银行应不断改进和完善客户服务体系，提高客户的忠诚度，进一步理顺前中后台的岗位职责，通过设定机构绩效考核等各种方式，建立起前中后台相互配合、共同营销及维护客户的客户服务体系，提升基础客户服务质量。
五、结论及建议
全面落实存款偏离度管理政策，从根本上来讲还是要转变商业银行的经营发展方式，强化提升存款拓展能力和客户服务能力。商业银行应继续围绕产品、渠道、员工、系统等改善经营管理能力，继续创新思维模式，把可持续发展理念贯彻到银行工作的方方面面，逢敌亮剑，方能在市场竞争中立于不败之地。
（作者单位为中国银行北京市分行财务管理部）
- 上一篇：初探商业银行资金结算业务的未来
- 下一篇：关于建立基础设施融资银行的设想
