基于资产减值的上市公司盈余管理研究
一、盈余管理的涵义及动机
（一）盈余管理的涵义
盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为①。
（二）盈余管理的动机
1、发行股票和上市的动机
我国《公司法》中规定，公司要想发行股票就要达到一定的条件，这样很多公司为了获得发行股票的资格就会想尽一切办法来满足这些条件。但是我国对上市公司的盈余等各方面都作出了规定，如果公司的财务出现异常状况，会给公司加上“ST”的帽子，假如三年来公司都不盈利，则会给公司加上“*ST”的帽子。如果受到这两种处罚，就会限制公司的一些交易。为了避免证券部门的监督和管理，就要想尽一切方法拿掉该帽子。这就使得公司想通过盈余管理来操作利润。
2、配股和避税的动机
在配股方面，上市公司有着比较严格的要求，要求连续三年上市的公司的平均资产收益率不能少于10%，并且每年的净资产收益率都要大于6%②。所以，越来越多的公司会想要通过盈余管理来满足这一个要求。
公司的所得税额占公司盈余的很大一部分，因此很多公司为了可以不交或少交税款，寻找一些方法来降低所得税，这样公司就想运用一系列的方法来调整公司的盈余，这样就可以减少公司的税收。
3、政治动机
一方面，我国有很多国有控股的上市公司，且公司的管理者本身还有其他的政治职务，因此他们为了他们的政治生涯的继续发展，会对其公司的利润进行操纵，这是别的国家不具有的；另一方面，我国常常会给经营状况很好的公司颁发一些荣誉称号，投资者在投资时就会考虑这些方面。因此，公司就会为了可以得到这些荣誉，通过盈余管理来提升公司的社会地位。
二、现行资产减值准则实施效果的描述性统计分析
（一）样本选择
本文选取了在我国上海和深圳证券交易所上市的40家上市公司作为研究样本进行统计分析。具体进行分析的对象是这40家上市公司2011年至2013年的年度财务报告中披露的各项资产减值计提与转回的相关信息，从巨潮资讯网选取了这些上市公司的年报。这40家公司基本上包括了所有具有代表性的行业，而且在每个行业中样本公司无论在资产规模、营业利润还是在市场地位、社会影响方面都是很重要。
（二）资产减值项目计提和转回情况分析
本文主要分析和处理了120份财务年报数据，这些数据主要来源于40家上市公司，主要通过统计2011-2013年间的数据，汇总了表1到表2，分别给出了样本公司单项资产减值计提和转回的金额，单项的计提和转回占总的计提和总的转回的比例的情况。
金额比例金额比例金额比例
坏账准备348，960.3173.70%491，752.1172.72%716，343.3373.89%
存货跌价准备64，953.7513.72%172，466.1925.50%177，862.3718.35%
短期投资跌价准备00.00%00.00%00.00%
长期股权投资减值准备860.070.18%708.450.10%4，614.990.48%
贷款损失准备00.00%0.540.00%0.640.00%
固定资产减值准备58，233.3912.30%6，634.800.98%68，376.537.05%
无形资产减值准备22.350.00%2542.050.38%972.300.10%
工程物资减值准备00.00%00.00%1，256.640.13%
投资性房地产减值准备471.230.10%1，545.920.23%00.00%
在建工程减值准备00.00%0.550.00%5.580.00%
商誉减值准备00.00%615.500.09%0.000.00%
合计473，501.09100.00%676，266.11100.00%969，432.38100.00%
金额比例金额比例金额比例
坏账准备23，897.4581.74%40，872.6293.35%32，838.7171.87%
存货跌价准备5，339.4918.26%2，911.806.65%12，854.0628.13%
短期投资跌价准备00.00%00.00%00.00%
长期股权投资减值准备00.00%00.00%00.00%
贷款损失准备00.00%00.00%00.00%
固定资产减值准备00.00%00.00%00.00%
无形资产减值准备00.00%00.00%00.00%
工程物资减值准备00.00%00.00%00.00%
投资性房地产减值准备00.00%00.00%00.00%
在建工程减值准备00.00%00.00%00.00%
商誉减值准备00.00%00.00%00.00%
合计29，236.94100.00%43，784.42100.00%45，692.77100.00% 数据来源：巨潮资讯网
通过对上述整理资料的统计分析，可以看出上市公司在现在实行的资产减值准则的执行上具有以下几个特点：
1、资产减值准备计提和转回相对集中
从表1和2可以发现，上市公司资产减值准备的计提和转回的项目主要在坏账准备和存货跌价准备这两方面相对集中。通过观察各项资产在减值准备方面的提取情况，可以发现使用最多的是坏账准备，三年来分别计提了348，960.31万元、491，752.11万元和716，343.33万元而且三年来所占总计提的平均比例为73.44%；其次是存货跌价准备，三年来分别计提了64，953.75万元、172，466.19万元和177，862.37万元，三年来所占总计提的平均比例为19.19%；再其次就是固定资产减值准备，三年来分别计提了58，233.39万元6，634.80万元和68，376.53万元，变化幅度较大，三年来所占总计提的比例平均比例为6.78%；相对其他的减值准备使用的都相对较少，它们计提的比例和金额也都非常的小。
从表2我们可以知道，2011-2013年资产减值准备的转回和单项转回占总计提比例的上市公司的情况，通过观察各项资产减值准备的转回情况，发现使用最多的还是坏账准备，三年来分别转回了23，897.45万元、40，872.62万元和32，838.71万元，而且三年来所占总计提的平均比例为82.32%；其次是存货跌价准备，三年来分别转回了5，339.49万元、2，911.80万元和12，854.06万元，三年来所占总转回的平均比例为17.68%。
可以从表2中看出，由于坏账准备和存货跌价准备在今后的会计期间中是可以转回的，因此上市公司通过对坏账准备和存货跌价准备进行了大量的计提，就是为了可以在以后进行转回，所以样本公司在这两个项目上大量的计提与转回，存在着利润操纵行为。
2、计提资产减值准备与资产的流动性有关
由表2我们可以知道，各项资产减值准备的提取情况，随着资产流动性的降低，资产减值准备的计提也在降低。非流动性资产在2011年―2013年的计提比例分别为12.58%、1.78%和7.76%，尤其是2012年只占了1.78%，这主要是因为不可以转回非流动性资产所致，导致上市公司普遍对短期资产减值准备等项目进行了大量的计提，就减少了非流动性资产的计提。说明上市公司喜欢计提流动性较强的资产减值准备，可能是因为这类资产存在着比较差的信息质量，就可能会在操纵利润的方面有着一定的机会。
三、完善上市公司盈余管理的对策
（一）对资产的减值准备进行限制
1、应确定坏账准备的计提方法
坏账准备的计提方法主要有余额百分比法、账龄分析法、销货百分比法和个别认定法。上市公司应根据自身情况在财务报表中明确披露本公司应该采用哪种方法计提坏账准备的信息。企业不可以随意变更计提方法和计提比例，如需变更，一定要在财务报表的相关附注中做出详细的解释。如果是因为破产的原因，在破产当期计提坏账准备并确定坏账损失。
2、应确定存货跌价准备的计提方法
当存货成本高于可变现净值时，按两者的差额计提存货跌价准备。存货跌价准备的计提方法有单项计提和合并计提，在计提存货跌价准备时一定要谨慎，不允许滥用存货准备的计提方法，公司应该根据自己的实际情况确定计提方法，不允许随意变更，如需变更，一定要在财务报表的相关附注中做出详细的解释。
（二）完善相关内部控制制度
1、应当安排专职人员负责资产减值的相关工作
上市公司应当安排多名会计人员共同负责资产减值的测试、估计和计算，使得不相容职务互相分离。在资产减值的测试、估计和计算方面，每个会计人员都要做好自己的工作，明确自己的职责，避免出现一人多职的现象。还应鼓励其他的员工检举那些有舞弊行为的员工，对他们做出相应的处罚，这样就可以减少使用资产减值进行调节利润的行为。
2、严格审核资产减值的计提金额
上市公司需要召开股东大会，在股东大会上明确规定公司对资产减值准备计提的审批，不同范围内的减值金额，要由不同的部门进行审核。
3、加强对资产减值事项的监督管理
上市公司要加强对资产减值事项的监督和管理。这就要求内部审计人员相互配合，要定期的进行检查，看会计人员在资产减值准备的确认、计量是不是正确，还要进行不定期的检查，这样才能更真实的反映出问题，发现问题及时向上级部门汇报，从而进可能的减少企业的盈余管理。（作者单位：江苏龙山汽车配件有限公司）
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