供应链管理背景下的企业应收账款融资?纳分析
供应链是指一个产业供应链中的单个企业或多个企业提供全面金融服务，实现供应链核心企业及配套企业供应链条稳固及畅顺的目的，通过金融资金与实业经济协作的形式，实现企业与商品供应链之间的持续发展。利用外资促进企业经济发展是我国的一项长期政策。在本公司进行的太阳能逆变器产品研制、生产及销售中，通过与外资银行开展应收账款的形式进行融资，在一定程度上缓解了企业资金紧张的局面，促进了企业的产品出口，但其存在一定的风险，需引起足够重视。
一、应收账款融资模式分析
供应链金融是指通过分析企业所在的供应链的交易结构，通过管理供应链中企业的物流、信息流等方式控制每一笔具体业务授信所面临的风险，已为企业提供结算、理财等金融服务。供应链的概念广泛复杂，其包括企业上游原材料零部件的供应网络，也包括下游代理商及分销商，是在企业供应链管理需求的基础上发展起来的创新业务。它能够将核心企业与供应链的上下游企业相结合，实现针对性的融资、结算、账款管理、风险参与等组合服务，为企业赢得资金流动，提高企业供应链管理的效率。
企业的命运受企业资金流的影响巨大。若企业资金的收入与支出时间不统一会引起企业资金缺口的产生。对于一般企业来说，资金缺口会出现在销售、经营、采购等阶段。在采购阶段，资金缺口由供应商产品的价格波动以及供应商对下游企业的付款要求造成;在运营阶段，库存的滞留会积压大量资金，造成企业资金的断流，从而产生资金缺口;在销售阶段，受买方具有议价能力以及买方强势的影响而产生资金缺口。供应链融资与供应链全过程相对应可分为主要的三个阶段：第一个为采购阶段的预付款融资。第二个为生产阶段的存货融资。第三个则为销售阶段的应收账款融资。
应收账款融资是指企业为获取经营资本，与签订真实的交易合同，以合同产生的应收账款为基础，为卖方提供的，以合同中的应收账款作为第一还款来源的融资业务就是应收账款融资。这种融资模式的类型非常多，常见的有应收账款保理类、应收账款质押等。在这种融资模式下，还款来源是应收账款回收产生的现金流，根据借款人的信用度，银行对担保性资产进行严格的控制。在整个融资过程中，核心企业在其中起到反担保作用，当小企业出现违背融资条款时，核心企业的下游企业将承担弥补金融机构损失的责任，这就降低了银行贷款的风险。
二、供应链管理背景下企业应收账款融资采纳的风险分析
目前，国内不少银行致力于为企业提供供应链的管理服务，但大部分国内企业缺乏供应链管理意识，认为供应链潜在风险太大，且企业信息技术相对滞后，企业管理者积极性并不高。一国政府若想在不同时期促进经济的发展，就需要根据形势的不同采取不同的经济政策对宏观经济进行调控。而应收账款融资作为一种国际性的融资活动，必将受到国家外贸政策、金融变化的影响。
（一）信用风险
应收账款融资采纳模式有效转移和分散了风险，使得银行无须被动承担较大风险。从信用角度来说，应收账款融资的信用风险可从以下几个角度来分析：
第一，多方参与、共同承担风险。应收账款融资采纳模式中，债务企业在运作中起着反担保的作用，当融资企业出现问题时，债务企业能弥补银行的部分损失。同时，在供应链背景下，核心企业承担着隐性担保的责任，能显著降低融资企业违约的风险。第二，良好的合同管理限定风险。在应收账款融资中，融资企业要与下游企业签订债权-债务合同，融资企业与银行签订质押合同，债务企业与银行签订付款承诺书，融资企业与银行签订融资合同……通过这些合同的约束，有效限定信用风险的承担者，在一定程度上加强信用风险的管理。第三，限定应收账款融资模式的施行条件，比如说限定融资企业、债务企业的准入条件，降低融资风险。
（二）操作风险
应收账款融资采纳模式最大的风险是操作风险，主要包括以下方面：第一，买卖双方的账务不一致。当企业的财务管理系统存在许多漏洞时，二定期的财务考核工作量巨大，买卖双方的对账就可能出现不一致现象。对银行来说，买卖双方账务的不一致将会导致风险的产生。因此，必须在融资前后进行详细的账务核对，制定严谨的账务核对制度，防范风险。第二，间接付款风险。虽然说在应收账款债权发生转移的过程中，银行会将新的付款路径通知付款人，但当企业面临成千上万个供应商时，此时企业的财务管理不够细致，那么很有可能出现付款错误情况。一旦出现这种情况，银行将面临巨大的违约风险，只有对付款路径进行事前回款验证，才能有效避免此类风险的发生。第三，财务管理风险。财务管理是一项非常细致的工作，若没有非常全面、严谨、细致的财务管理制度，很可能出现付款人不及时付款，但银行却未能及时发觉的情况;也可能出现付款人将资金付到约定账户后，在网银管理等漏洞的影响下，款项又被借款人挪用等现象，这些都可能导致操作风险的发生。
（三）其他风险源
除了上述风险点外，应收账款融资采纳模式的风险还存在于应收账款的真实性、转让手续、通知程序等。在应收账款业务中，应收账款是否真实存在或是否是基于真实贸易活动而产生的，是应收账款融资采纳中的重点。在办理应收账款转让业务时，必须仔细审核应收账款是否有相应的法律约定等，确认转让事实，以免出现后期扯皮现象。根据相关法律规定，应收账款的通知必须是应收账款转让生效的必要条件，银行和卖方都必须通知买方关于应收账款的转让事实，取得买方的书面确认，在买方确认无误后，方可进行应收账款的转让以及融资。总而言之，要掌握应收账款融资模式的基本流程以及风险点，合理进行风险控制。
三、结束语
供应链有三种基本融资模式，应付账款融资便是其中一种。应收账款融资的主要任务是为处于下游的制造商提高信用保障从而获得银行融资，以解决企业资金的缺口问题。应收账款融资模式能够为下游的制造商提供资金支持，并能够解决企业运营过程中的资金难题，为银行及客户赢得收入，为供应商解决原材料的库存堆积问题等。正确应用应收账款融资模式，实现各方的双赢，推动社会经济的可持续发展。
（作者单位为无锡上能新能源有限公司）
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