中小企业融资的困境及对策分析
随着经济体制改革的不断深入和国民经济的快速发展，我国中小企业在经济发展中扮演的角色也逐渐从“生力军”向“主力军”转变，中小企业已成为我国国民经济发展中最具活力的群体。但是，由于中小企业规模小、贷款风险高、经营管理水平低、信用程度低、担保抵押难等，使之在间接融资市场，或是直接融资市场，都很难筹得所需资金，所以中小企业所获得的金融资源十分匮乏。这与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，是极不对称的。合理解决中小企业融资难的问题其意义是不言而喻的。
一、我国中小企业的融资现状
尽管中小企业对我国经济增长贡献很大，但其发展的金融环境却很不理想。由于缺乏资金的支持，很多中小企业陷入经营困境。我国中小企业贷款难、融资难已经成为中小企业发展的瓶颈。目前，我国中小企业的融资现状主要表现为：
（一）融资渠道比较狭窄
由于直接融资渠道狭窄且壁垒很高，间接融资成了中小企业获得资金的主要形式。我国中小企业间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大比重。由于我国金融体制始终保持着国有经济导向，我国银行的政策对中小企业的门槛很高，在开展融资、发展资本市场问题上所采取的政策主要面向国有大型企业，在这种政策支配下成长起来的金融机构难以提供与中小企业相匹配的金融服务，从而使大多数中小企业无法通过银行这条流量最大的资金渠道获取资金。
（二）信贷信用差、银行贷款难
由于中小企业自身实力弱以及许多中小企业恶意逃避债务，导致中小企业被认为信用度低。而银行作为一个低风险偏好者，出于防范风险意识，对“利润不大、风险不小”的中小企业贷款采取审慎原则。所以，从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。
（三）很难获得贷款担保
目前，国有商业银行普遍提高了贷款准入企业最低资本条件和贷款条件，而我国中小企业共同的特性是自有资本不足，缺乏办理贷款所需抵押的物质保证，因此，难以获得贷款担保。另外，近几年在国家政策的扶持下新成立了一些为中小企业贷款的担保公司，但是有的担保公司要求提供反担保，增加提供担保的条件，致使不少中小企业很难通过担保机构获得贷款。
二、中小企业融资困境的原因分析
目前融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈，从我国看，既有体制机制问题，也有中小企业自身的问题，分析主要有三个方面的原因。
（一）中小企业自身的原因
中小企业存在资产规模较小、产业层次较低、产权关系不清和抵御市场风险能力较弱等先天不利于融资的因素，其生产经营虽然得到了一定的发展壮大，但在融资观念、融资结构、融资方式、融资机制等方面存在缺陷，没有建立起规范健全的公司治理制度和现代企业制度，未能从战略的高度认清融资工作的重要性。
（二）来自金融机构的原因
首先，我国大部分银行是商业银行，他们的经营首先考虑的是扩大利润，规避风险，利益最大化，对还款能力不足的中小企业，他们往往设置的贷款条件更加严格。所以，国有商业银行把信贷目标市场大多定位在国有企业，尤其是规模大、资本雄厚、信誉良好的大型企业。这种错位必然带来效率上的损失，后果是好的中小企业得不到贷款或贷款成本过高，而差的国有企业可轻易获取资金。
其次，受多种因素的制约，金融部门的服务水平很难满足企业的要求，现代化服务的品种少，服务层次低，缺乏适应中小企业融资“急、频、少、高”的特点。
（三）政府服务体系的原因
首先，政府部门对中小企业扶持力度不够，长期以来，国家扶持政策一直向大企业倾斜，尽管近年来，为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，包括筹划推出中小创业板、增加中小企业贷款规模、财政支持担保机构建设、采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等优惠政策。但这些政策和措施在实际当中往往无法实现，不能从根本上解决中小企业融资不足的问题。
其次，中小企业信用担保机制落后，而我国又缺乏专门为中小企业服务的中小企业贷款担保机构。
三、解决中小企业融资困境的对策
（一）企业自身的调整
中小企业要想得到银行和社会的支持，在市场竞争中立于不败之地，就要提高其企业自身的综合素质。当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低、银行利益难以保障的现象，这些往往都由企业治理结构不健全所致。因此，建立现代企业制度、提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。
（二）深化金融体制改革
目前，面向中小企业的金融机构如城市商业银行、城市和农村信用社等虽然有一定程度的发展，但与中小企业的需求相比差距甚远。从需求前景看，中小企业的发展将形成巨大的小型金融服务市场，迫切需要社会地位与其对等的中小金融服务。另外，我国要加强中小企业金融服务指导、完善我国中小企业金融支持体系。一方面，充分发挥央行对中小企业金融支持的调控作用。央行应根据中小企业自身的特点，适度放宽对其贷款利率的浮动范围，充分发挥利率的杠杆作用，并调动金融机构向中小企业贷款的积极性，鼓励商业银行开发适应中小企业发展的金融产品。另一方面，金融机构要将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，加快金融创新，商业银行应充分把握中小企业发展的前景和风险状况，探索通过财政贴息和奖励等形式鼓励商业银行等金融机构加强中小企业贷款机制和金融产品创新，积极开展股权质押、票据质押等不同形式的贷款，不断改进对中小企业的金融服务。
最后再次说明的是，解决中小企业融资所面临的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融机构以及中小企业等各方面的配合和共同努力；需要长期的研究和探讨，并随着环境的变化而制定相应的措施以应对万变的情况。只有这样，中小企业才能达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设中发挥更大的作用。
