基于APF的村镇银行网点布局与竞争优势分析
根据《村镇银行管理暂行规定》，村镇银行是经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。村镇银行不同于银行的分支机构，属一级法人机构。村镇银行对支持“三农”建设有着极其重要的积极作用。优化村镇银行网点布局，提升村镇银行竞争优势，对解决农村资金缺口，增强对农户和中小企业的金融服务，支持地方经济发展和构建普惠性金融体系至关重要。
一、村镇银行网点布局的理论分析框架
Beck and Torre （2007）提出APF（Access Possibilities Frontier）这一概念，用来分析储蓄和支付服务获取可能性边界。金融机构网点布局与金融服务获取可能性边界的研究在本质上是一样的，因此本文提出用APF作为村镇银行网点布局的理论分析框架。一方面，村镇银行决定设立分支机构的原则是新网点的边际收益与网点成本的对比。另一方面，外部变量被视为影响金融服务获取可能性边界的重要因素。包括三个方面的变量：（1）社会经济特征。村镇银行选址时考虑的重要因素是交易成本，通过规模经济或者提高交易价值可以减少单位成本。为了获取相同利润，村镇银行必须在富裕的地方开网点以获取更多的顾客和提高交易的价值。（2）竞争优势。与大城市中的金融机构通过服务大企业和富裕客户来获取利润比较，村镇银行从建立之初就定位为农民、农业和农村经济发展提供金融服务，因此，中小企业、个体工商户以及当地的农业产业是村镇银行的核心竞争优势。（3）市场结构。存款规模、机构数量、信用水平等因素也在提供金融服务和降低交易成本中发挥重要作用。低水平的市场结构会增加村镇银行的交易成本，从而抑制金融服务的供给。
二、模型构建、变量和数据介绍
（一）模型构建。
按照以上理论分析框架，不考虑内部因素，假定村镇银行是否在一个区域开设网点是由社会经济特征、竞争优势和市场结构三个因素决定的。本文假定单个的金融机构在一个地方所能获得总收益为π*，用如下函数表示：π*= X*+εi，变量Xi为解释性向量，包括了如上所述的解释变量。成本C*包括建立村镇银行的额外固定成本和运转成本。因为只有总收益大于或者等于成本时，村镇银行才会设立网点，否则村镇银行没有动力在当地建立网点。因此假定村镇银行开设分支机构需满足如下的条件：π*大于或等于计划成本C*。净收益表示为如下的方程：
Y*=π*-c*
从上式可以看出，如果Y*≥0，村镇银行出于利润最大化的考虑将会在新的地方建立网点；否则，假如Y*<0，村镇银行将不会选择在新的地方设立网点。因此本文选用二分模型来表示外部因素和村镇银行网点设立的关系：
Y=F（Xi），
其中Y=0或1，Xi表示社会经济特征、竞争优势和市场结构。
本文采用Probit和Logit模型。限于篇幅原因，此处不再赘述。
（二）相关变量数据实证分析。
根据以上的理论假说，同时考虑到数据的可得性，本文构造了11个具体变量，样本来源于重庆统计年鉴公布2012年―2013年的县域经济指标数据和金融机构统计数据，具体介绍如表1所示。
注：*代表在10%水平下显著，**代表在5%的水平下显著，***代表在1%的水平下显著
1.社会经济特征。表征社会经济特征的六个变量：地方财政支出、人均收入和就业人数与村镇银行网点设立显著正相关。城镇化比例和村镇银行网点设立除模型Probit（2）中不显著，在其他三个模型中显著正相关。GDP增长率和受教育水平与村镇银行网点设立不相关。表明村镇银行选址主要考虑的是经济发展良好的地方。这和农村地区基础产业薄弱、投资回报期长、盈利能力有限有关。就目前来看，村镇银行都开设在地级市和县城，而最需要村镇银行的乡镇和农村，几乎没有。
2.竞争优势。表征村镇银行竞争优势的个体户和中小企业数与村镇银行网点设立不相关。第一产业增加值和村镇银行网点建立显著正相关。表明村镇银行的建立主要定位在农业产业和中小微客户。
3.市场结构。表征市场结构的每万人网点数和村镇银行网点建立负相关，但是不显著。存款规模与村镇银行网点建立显著负相关。存、贷差和网点建立不相关，可能与村镇银行样本数量偏少有关，影响了本文的结果。为避免与大中型银行的直接竞争，村镇银行网点选址更多考虑所在地的市场结构。
三、村镇银行网点布局的优化选择和政策建议
村镇银行网点的最优布局是在满足广大农村地区金融服务需求的同时，实现网点的可持续发展。
（一）加大政府扶持。村镇银行偏好于富裕地方，而不愿意在偏远贫穷地方建立网点，是其“理性”的表现，但是缺乏政府的政策支持也是一个重要原因，因此，地方政府的扶持政策要更多地向村镇银行倾斜。可以考虑建立财政补贴机制，风险补偿机制和支农激励机制财等政策手段增加村镇银行的获利能力，以补偿村镇银行的业务经营成本，从而激励其积极开展涉农业务。
二）拓宽融资渠道。通过放宽准入条件，引导各类资本到农村地区投资、收购、新设农村金融机构，以实现农村金融服务的多样性。
（三）创新信息服务，推动村镇银行发展。网络、手机等现代通讯技术在农村地区的普及，为创新村镇银行网点布局提供条件。村镇银行网点布局不应局限于粗放式的网点增设，可以探索虚拟网点、电子网点，替代部分有形网点或有形网点的的金融服务功能，弥补村镇银行网点覆盖数量的不足。
