我国中小企业融资现状研究
（一）内源性融资状况
我国目前关于中小企业内源融资方面的官方数据很少，这一方面说明我国中小企业内源融资比重偏低，另一方面说明了内源融资不被重视。我国中小企业内源融资比例过低意味着中小企业内源融资匮乏，不仅使中小企业融资成本过高，债务负担过重，而且使中小企业自我积累的融资机制难以形成，中小企业抗御融资风险的能力极弱。
（二）外源融资状况
1.直接融资状况
股权融资方面，我国对企业的上市要求十分严格，在债权融资方面，门槛较高，准入障碍多，而且中小企业的规模小、高风险的特点也很难获得投资者的青睐，因此中小企业要通过债权融资获得资金也是非常困难的。
2.间接融资状况
银行贷款仍是我国中小企业的外源融资首选。与国有大中型企业相比，中小企业在向银行融资时，由于风险较高，不仅无法享受利率优惠，还要支付比大中型企业借款高得多的利息。另外，为寻求合规的担保物，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。
近年来，民间融资已经发展成为中小企业融资的重要渠道，发挥着不可替代的作用。但是民间融资毕竟属于非正规的融资渠道，缺乏政府部门的监督，给我国的金融秩序和经济运行带来了很多不利的影响。
二、中小企业融资现状成因
（一）内部原因：企业自身信誉缺失。中小企业通常历史较短，因此大多数资产规模都较小、能被银行认可的担保抵押不足，所以资信等级普遍较低;中小企业财务制度不健全，多数中小企业财务管理意识不足，会计制度不健全，加大了商业银行考察其财务状况和生产经营状况的难度，导致银行不愿向其发放贷款;中小企业缺乏竞争力，经营风险高。由于中小企业规模普遍偏小，产业水平较低，相应的经营风险就会比较大，生存周期也较短。这些原因导致了银行往往对中小企业惜贷。
（二）外部原因
1.金融机构因素：金融机构存在所有制歧视现象。商业银行的信贷政策针对不同性质的企业区别对待，中小企业不可能获得和国有大企业相同的贷款待遇;金融体系结构不合理，服务不到位。一方面，目前在中国的金融机构体系中，没有专门为中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司，另一方面，银行贷款流程复杂、周期长，与企业对贷款需求的季节性要求差距较远;银行管理体制缺陷。一是管理权限过分上收，不利于基层放贷积极性的发挥。二是权责不对等使基层金融部门“恐贷”心理严重。三是现行呆坏账核销制度存在缺陷。
2.制度不完善：有关融资方面的法律法规严重滞后。现有的法律法规及配套措施还不完善，可操作性不强，并且法律法规的执行力度较差，同时，政府对中小企业融资的政策支持力度不够;融资担保体系不健全。我国的担保体系还处于起步阶段，政府对现有的担保机构的监管力度较弱，缺乏专业的资信评级机构且担保、抵押的手段过于狭窄。
3.资本市场不发达：资本市场是现代市场经济发展的重要组成部分，是企业进行融资、证券交易的重要场所。但是我国的资本市场发展不够成熟，入市条件相对单一，缺少灵活设计。我国资本市场的发展还存在一定的无序性和非规范性，市场中的大量资金都流向东部沿海经济发达地区的金融证券、房地产等高风险的投机产业，整体呈现出资金配置的不均衡。
三、解决办法
（一）中小企业自身需要提升素质
1.优化中小企业公司内部结构，促进经营管理合理化。首先，要提升中小企业整体管理队伍的业务素质，其次，要提高企业财务透明度，提高资金的使用效率。此外，还须注重加强中小企业和金融机构及其他企业之间的交流合作。
2.提高企业信用水平，建立并优化信息披露机制。在企业内部提倡“信用文化”，以诚实守信的良好形象赢得银行的信任和资金支持。同时，中小企业要掌握与商业银行、信用评级机构等交往技巧，提高企业财务透明度，促进与外界的沟通信息交流。
（二）优化现有金融服务体系
1.开拓中小企业直接融资方式，拓展中小企业间接融资路径
中小企业可以积极向小额贷款公司寻求资金支持，在一些经济发展良好的省份，有比较雄厚的民间资本，中小企业可以寻求政府的支持，帮助其缓解资金压力
2.发展创新中小企业融资方式
不同类型的中小企业，发展阶段也不尽相同，这些不同点，可以使中小企业利用小额贷款、贸易融资、信托租赁等多样化方式进行融资活动。
（三）优化信用评级制度和信用担保系统
优化促进中小企业信用需要从三个大方面入手：加大对担保机构的政策扶持、建立健全风险控制机制和风险分散机制、建设高素质信用担保人才队伍。政府，金融机构和中小企业之间紧密相连，环环相扣。
（四）健全政府支持体系
政府在中小企业信用体系中要起到充分带头作用，宏观把握企业信用建设格局。同时，政府应在“大数据”来临的互联网时代，促进解决中小企业“信息不对称”这一最大问题。要制定鼓励各类银行增加对中小企业信贷的支持政策。
（五）建立为中小企业融资服务的法律保障体系
国家应在法律层面对中小企业提供支持与保障，为中小企业提供良好融资的法律环境，在法律上对中小企业进行鼓励支持与法律保障。
