收入结构多元化对商业银行风险管理的影响分析
一、前言
针对银行结构多元化经营，国内外的很多学者已经进行了大量的分析和研究。有不少的实例研究证明多元化的经营方式和银行收入的浮动是正比例的关系。关于商业银行多元化经营结构和经营风险之间的关系，一部分的研究证明了传统的信贷业务和非利息收入的组合方式，可以对经营收入进行分散，从而达到降低风险的目的。另外一部分研究结果则显示，在非利息收入业务范围不断扩展的情况下，银行的面临的风险也会增加，而且增加的风险主要是因为手续费用、佣金的收入引起，尤其是对于一些较为小型的银行体现得更加明显。
二、我国商业银行收入多元化的现状
（一）利息收入和非利息收入增长概况
根据2006年和2015年各银行年报，国有商业银行在传统利息收入方面，农业银行在2006年主要利息收入为724亿元，2015年主要利息收入为3039亿元，增长幅度最大，高达320%，中国银行2006年利息业务收入为1034亿元，2015年则为2090亿元，增长幅度最小，仅为103%；在非利息业务上，几大国有商业银行都体现出了迅速增长的特点，其中建设银行的非利息收入从2006年的112.2亿元增长到2015年的1104.4%亿元，增长率高达805%，增长速度位居商业银行首位。非国有商业银行在利息业务上，浙商银行增长速度最快，从2006年的7亿增长至2015的81亿，增长11倍，招商银行虽然增长幅度较低，但是也达到了241%；非利息业务上兴业银行2006年的净利息收入仅为4亿元，而2015年净利息收入已达到91.73亿元，增长速度超过20倍，远高于其它非国有商业银行。总体而言，目前我国商业银行收入中，利息业务仍旧处于持续增长状态，但是相比于非利息业务的增长速度来看，利息收入在我国商业银行收入中所占的比例正在逐步降低，从侧面反映了我国商业银行收入结构的变化。
（二）商业银行的收入结构
不可否认的是虽然非利息收入在商业银行收入中所占的比例越来越高，但是由于传统信贷业务仍然是我国商业银行的主要业务，因此净利息收益占据了商业银行总收益的绝大部分，根据中国金融年鉴，除民生银行、中国银行、建设银行、工商银行之外，其它银行的净利息收入占银行总收入的80%以上。其中中国银行的非利息收入所占比例最高，已达31.11%，由此可见中国银行的业务和收入来源更加的多元化，收入结构相对稳定，对比之下浦发银行的非利息收入仅占总收入的9.56%，说明该银行目前仍旧以传统信贷业务为主，在非利息业务上投入力度不够。从非利息收入的构成来看，手续费和佣金是银行非利息收入的主要来源，其它业务如投资收益、汇率及汇兑产品净收益等基本上可以忽略不计，从这可以看出商业银行在非利息收入上以服务业务为主，收入来源渠道仍然稍显单一。
（三）我国商业银行多元化经营的现状
从横向的组织结构来看，我国商业银行现阶段多元化经营主要体现为三种组织形式：金融控股公司、产融结合和全能型银行。从产品和业务收入角度来看，受限于我国分业经营体制的束缚，我国商业银行对于衍生交易、投行业务及咨询类业务等都涉足不深。我国商业银行多元化经营进程仍处在初级阶段，仍然是以传统的存贷业务为主营业务，多元化经营主要是通过增加非银行金融领域业务的收入来实现。
三、收入多元化对商业银行风险管理的影响分析
（一）商业银行收入结构多元化和风险汇减
根据Markowitz的资产组合理论，在原有的投资组合中增加新的资产时，并不会影响原有资产组合的风险，反而会降低新资产组合整体的风险。这一理论也是商业银行进行多元化经营，降低经营风险的理论支持。商业银行开拓非传统业务实现收入结构的多元化，在原有传统利息业务的基础上，非利息业务的发展能起到分散风险的效果。但是资产组合理论有一个很强的假设前提就是各项资产之间必须是相互独立的，因此只有传统的利息业务和非利息业务之间完全不相关，新增的非利息业务的才能起到分散风险的效果。事实上，银行的各项业务之间并不完全是相互独立不相关的，非利息业务的收入波动性会影响到利息业务的经营，从而带来新的风险。
（二）商业银行收入结构多元化和风险异化
商业银行通过多元化经营可以实现范围经济和规模效应，从而达到降低和分散风险的目的，但是也可能会导致风险异化的不良后果。商业银行开拓非利息业务虽能为其带来多元化的收入，但是对于各种相互影响又存在很大差异的银行业务，并不能完全掌握不同业务的风险特征以及风险的传染性，这也会导致管理层对整体业务风险管理的难度剧增。另外，对多元化经营的商业银行来说，原有的有限资源在不同业务部门之间的不适当分配，也可能会导致商业银行经营风险的增加。最终，商业银行为获取多元化收入，很可能要以业务风险向经营风险、操作风险、信用风险、市场风险和声誉风险的异化为代价。
举例来说，创新性的金融衍生品相对传统信贷产品受利率、汇率的波动的影响更大，价格的波动更加剧烈，商业银行将面临更大的市场风险。商业银行为了获取更多的非利息收益而开展委托贷款、信托贷款等表外融资，当发生债权信用违约时，这类风险暴露势必造成银行的流动性和清偿能力的减弱。此外，非利息收入业务带来的信用风险、市场风险、声誉风险都会向传统信贷业务传播，非利息业务增加商业银行其他风险的同时，也会影响到利息收入的稳定性，导致传统信贷业务风险增加。 因此，综合以上两方面的分析，商业银行发展非利息业务，会导致新增风险的产生。非利息业务与利息业务之间的相关性，是影响商业银行多元化经营风险分散效果的关键。构建非利息收入与利息收入的有效组合，才有助于商业银行降低经营风险。收入结构多元化对商业银行风险的影响仍需通过实证检验来分析。
四、结论与建议
总体而言，商业银行收入结构多元化是我国社会经济转型的必然结果，也是确保商业银行收入稳定的必然选择。一方面收入结构多元化在一定程度上降低了利息收入的波动性，从而实现了风险分散的作用，降低了商业银行经营风险，但另一方面经营业务越多也意味着商业银行所涉及的市场因素越多，风险的不可控性更高，风险管理难度更大。
对此笔者建议可以采取以下措施来加强收入结构多元化背景下商业银行的风险管理：首先是控制好非利息收入的比例，不要盲目的拓宽业务领域，在确保现有业务风险管理有效性的基础上在有计划的拓宽业务领域；其次是加大内部风险监管力度和监管范围，多元化收入结构背景下商业银行所面临的最大问题就是整体经营风险降低，但是隐藏风险因素更多，风险管理难度更高，对此商业银行需要加大内部监管力度和监管范围，对相关业务风险进行评估，降低风险发生的可能性；最后是不同类型的商业银行要根据自身特点发展不同的非利息业务，例如国有银行的手续费及佣金净收入分散风险的效果比较好，所以国有银行应该加大该类收入的开展。股份制商业银行的其他波动性较大的非利息收入分散风险的效果比国有银行好，所以股份制商业银行应该继续保持这种优势，在加大金融创新的同时加强监管和风险控制。
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