互联网创新下小微企业融资模式的研究
随着互联网技术的发展，我国经济、金融体系发生了巨大的变化，各种金融模式都由传统的模式转向新兴的模式，都加入了互联网因素。我国小微企业是我国市场经济的重要组成部分，在当下的市场经济中，发展受到限制，原因是小微企业缺乏所需资金，而银行体系借款门槛高，小微企业无法满足银行体系的借贷要求，因此无法通过传统的融资模式银行借贷获得资金。本文主要研究互联网创新下小微企业融资模式，分析其现状，并探讨小微企业融资模式今后的发展，并给出小微企业融资难问题的相关建议，以促进小微企业更好地发展。
一、文献综述
王珂（2014）[1]研究过小微企业融资模式，提出小微企业融资基于大数据的背景，能更好的建立资金需求者的征信体系，掌控投融资风险，降低不良贷款，使得资金更好、更安全的利用起来。纪赛丽（2015）[2]提出了互联网金融创新下小微企业融资模式的发展，其首先将传统融资模式与互联网创新下的融资模式进行比较，然后着重研究阿里金融的信贷模式、资金链状况等，并提出相关风险控制，最后得出互联网金融在很大程度上促进小微企业的发展，使得小微企业融资状况得到一定的缓解。林佳贤（2013）[3]提出了“麦克米伦”缺失现象还存在，指出小微企业融资难问题的根本原因是市场失灵下的信用风险，同时提出要解决小微企业融资难问题应该从实际出发，优化小微企业融资模式。
二、我国小微企业融资的现状分析
我国小微企业目前的发展状况很复杂，站在不同主体上考虑我国小微企业目前的现状，分析在小微企业融资过程中出现的问题。不同的主体都会在安全保证的情况下，实现利益的最大化。如微观经济学提出的，个体都是理性的，不会盲目去做出选择的。
（一）从银行角度分析
银行借贷是一种传统的融资模式，很多企业在缺乏资金时都会向银行寻求资金帮助。由于银行借贷属于间接融资，资金供给者无法追踪自有资金的去向，而且银行作为资金配置者，会根据借贷者对资金的使用状况进行初步调查判断，判断资金借贷后，对方是否会如期归还借贷资金及利息。风险是难以控制的，随着银行借贷的不断发展，不良贷款率很高，因此银行提高借贷的门槛以降低资金风险。小微企业本身资金状况不佳，没有外来资金的支持其很难继续发展。在向银行借贷的众多企业中，小微企业这一类属于劣势方，尤其自身状况的限制，难以符合银行的借贷标准，因此至目前，小微企业从银行这一块借贷的情况不是很好，由此也限制了小微企业的发展。
（二）从小微企业角度分析
从小微企业自身角度来分析小微企业融资目前面临的状况，小微企业规模小，是一种创新型企业，面临的风险大，对成本需求高，因此小微企业在借贷资金时，难度很大，因为没有安全保证，不知道小微企业将来的发展状况如何。因此，至目前，我国小微企业发展受限，因为资金借贷很难。
（三）从互联网金融发展创新的角度分析
互联网技术的发展，给小微企业的发展带来了一定的契机。小微企业可以借助互联网技术平台进行融资，至目前，我国已经有很多P2P融资平台，小微企业可以从这些融资平台获取一定的资金。互联网技术的发展推动了小微企业的发展，使小微企业有了更多的融资渠道，使得资金盈余者能将资金借给资金需求者，从而达到资金有效利用的目的，促进我国经济的发展。
三、小微企业融资受限的原因
小微企业规模较小，所从事的行业基本属于新兴行业、创新型行业，因此，小微企业在融资时会受到考察，考察所贷资金使用去向，资金是否具有可收回性。小微企业自有资金不足，规模较小，资金周转较慢，因此当投入资金之后，很有可能无法回笼。同时，小微企业自身公司财务制度、监管制度不健全，内部控制不完善，信息失真、信息披露缺乏等等，都会使得小微企业难以借贷资金，特别像银行这样保守的金融机构，肯定会控制好资金的趋向，提高资金的安全性。
四、小微企业融资模式的发展――以阿里金融为例
小微企业在互联网技术不断发展的大环境下逐渐发展，小微企业的融资渠道不断增多，小微企业可以利用互联网，直接与资金盈余者之间进行沟通、洽谈，资金利用明确，具有可投资性的、平时的信用评价良好的小微企业可以很快融通到资金。
现在以阿里金融为例，介绍小微企业的融资模式，今后小微企业融资模式会朝着这个方向发展的更好地发展，资金运转更快。[4]
（一）阿里巴巴大数据平台形成
阿里巴巴电子商务平台包括淘宝、天猫，还有其支付平台支付宝，每天都会产生大量的交易数据，对这些数据进行大量的整合、分类，再对其进行建模，可将海量数据最终分析成为阿里巴巴有价值的信息。阿里巴巴小微借贷平台就是借助大数据平台分析得出的有用数据信息，建成自有征信体系，包括对所有的阿里巴巴电子商务平台的小微企业以及个体购买用户，其信用信息均被大数据平台计算出。
（二）阿里巴巴小微企业融资模式
阿里巴巴小微企业融资模式是阿里巴巴借助其淘宝、天猫以及支付宝等平台长期以来的海量交易数据，通过多种模型对这些数据进行挖掘、分析，计算得出各家电商企业的征信状况及评分。当这些电商企业向阿里金融进行借贷时，首先得了解这些电商企业的征信状况及评分，由他们进行借贷申请，阿里电商平台进行分析、判断，最后得出是否可以进行借贷。所有的借贷流程均在线上完成，而且阿里金融不需要深入企业进行太多的调研，只需要根据往期的交易数据就可以判断该企业状况，整个流程方便、快捷，效率高。 （三）小微企业融资模式今后的发展
小微企业目前可以通过互联网提供的各项平台进行融资，其融资过程看似简单、快捷，但是中间牵涉的主体还是很多，至目前，我国小微企业融资体系还不完善，监管力度缺失，使得现在出现很多跑路的人。小微企业是我国市场经济的主体，在我国经济发展中占有关键作用，因此，发展规划好小微企业的融资模式具有很大意义。在今后，小微企业融资监管力度肯定会加大，对信用的要求与控制会更加严格，减少不良贷款的发生。
五、对小微企业融资问题的相关建议
（一）健全征信体系
目前，我国金融行业还没有一个统一的征信体系，部分金融机构有自己的征信体系，不统一的征信体系导致机构之间无法比较。为了更好的促进金融机构征信体系的发展，应该建立、健全更加完善统一的征信体系。健全征信体系，首先要保证有用数据的可获取性，其次，要保证数据的质量和有效性。金融行业应该建立一个统一的行业征信体系，健全的征信的体系，可以有效降低互联网金融风险。[5]最后，应该使得可用数据以及信息的共享性得到发挥，由于金融行业的数据庞大、复杂，依靠市场机构难以完全挖掘出其作用，而且成本高昂，政府应该加大投资力度，对行业数据挖掘提供一定的支持。庞大的数据库只有被共享了，涉及面更广，其作用才会被真正完全挖掘出来，发挥最大效用。
（二）加大法律法规作用
国家提出依法治国的观念，目的是使用法律法规对国家进行有效监管。互联网金融产生的时间并不久，国家关于互联网金融的法律法规很不健全，很多不法分子经常钻空子，做一些违法违规的事情，这些都阻碍了互联网金融的发展。小微企业融资过程中涉及到很多私密的客户信息，这些信息如果没有法律法规的有效监管，很可能被不法分子利用。小微企业融资的过程基本是在线上完成的，借贷双方的了解只能通过互联网进行。因此，国家应加强法律监管，有效促进资金供需者之间的关系，金融风险的降低能够促进各种贷款平台的发展，从而促进经济的发展。
（三）加强有效监管
我国互联网金融的监管缺失很严重，在互联网金融交易的很多环节无法控制其存在的风险。小微企业的融资平台如阿里金融、P2P等，因为借贷门槛低，现在很多小微企业在该平台进行融资，投融资双方均通过互联网进行交易，政府在该环节的监管力度几乎为零，因此，在互联网金融不断发展的今天，应该加大对互联网金融的监管，结合法律武器进行监管，用法律说话，形成一套完整的监管体系，使得肆机犯罪者不能如愿以偿，使更多的投融资者信任互联网平台，使得资金更快、更有效得到配置。
六、结束语
本文从小微企业融资的现状入手，指出小微企业目前遇到的融资难题，然后分析了小微企业融资受限的原因，是小微企业规模较小、内部监管制度以及财务制度不健全等导致的，其次介绍了小微企业融资模式在今后的发展，以阿里金融为例，最后针对小微企业目前所遇问题给出相关建议，如健全金融行业的征信体系、加大法律法规的作用以及加强政府等部门对互联网金融的监管等。本文立足热点问题，认真剖析问题，提出有效意见，对经济、金融的发展具有一定的借鉴意义。
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