我国互联网金融的发展及风险研究
中图分类号：F830.9 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）03-0096-02
互联网金融是指在移动通信技术、互联网技术的帮助下，实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴模式，是一种既不同于资本市场直接融资，又不同于商业银行间接融资的融资模式。互联网金融不仅在金融业务方面采用的媒介不同；更重要的是，金融参与者了解互联网“平等，开放，分享，合作”的本质，通过移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、协作性更好、中间成本更低、参与度更高、使用更便捷等系列特点。
互联网金融支付便捷，把银行间接融资和资本市场直接融资的优点结合在一起，节约了巨大的融资成本。其超级集中的支付系统和个体移动支付相统一，通过网络进行风险评估和信息处理。因为其市场信息不对称程度低，减少了道德风险和逆向选择风险。资金需求双方，在资金期限匹配风险承担等上的成本非常低。
互联网金融的出现使金融业的分工和专业化大大淡化，普通百姓可以进行金融交易，通过互联网及其相关软件技术进行风险定价、期限匹配等复杂交易。对于政府来说，互联网金融的出现解决了中小企业融资难的问题，但同时也存在着监管挑战。对于业界来说，互联网金融是一场商业机遇，它促进了一系列的改革创新，但同时也存在着竞争格局。
互联网金融的支付模式以移动支付为基础，即用户可以随时随地以任何方式进行支付，而云计算又为支付所需的存储和计算能力做了保障。
二、互联网金融的信息处理及资源配置
资金需求双方的信息是信息处理的主要内容。直接融资与间接融资的信息处理主要通过两方面进行。一是资金需求者信用好坏的信息有专门的机构去搜集和区分，资金供给者从机构购买信息，例如信用评级机构、证券公司等；二是政府对其进行管制。
而互联网金融模式下的信息处理方式为：一是通过社交网络披露信息，比如经营状况、财产、消费习惯、信誉等信息。社交网络错综复杂，异常庞大，因此其掌握的信息量也不可小觑。二是对信息通过搜索引擎进行整理、排序和查询。三是通过云计算保障海量信息的高效存储和处理能力，由此可以给出任何资金需求者的风险定价和动态违约概率。
互联网金融资源配置的特点为：直接在网上发布资金供需信息并进行匹配，供需双方直接联系和交易。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，双方交易可同时进行，信息充分透明，定价完全竞争。这种资源配置方式最有效，同时也能达到社会福利最大化。
三、我国互联网金融存在的风险
互联网金融产品是创新型的金融产品，因此面临各种各样的风险。互联网金融能否成功的关键因素便是能否有效控制这些风险。互联网金融存在的风险有：
（一）法律风险
一方面，由于互联网金融在中国刚兴起不久，我国的法律法规暂时不太适应互联网金融产品的发展，这主要是因为我国的金融法规是基于传统金融活动制定的。而且互联网金融在认证交易主体的身份，确认电子合同的有效性，市场准入等方面暂时没有明确完整的法律规范，容易造成交易主体之间权利与义务的不明确。同时，互联网金融对消费者的保护还存在缺失，因其涉及到消费者权益保护法、隐私保护法等法律。当交易双方发生问题或纠纷时，由于法官或仲裁必须根据现有的法律法规来进行判断，可能引起有争议的判决，引起各方的权益不能得到有效保护，从而增加交易成本，不利于互联网金融的进一步发展。
（二）操作风险
操作风险是指由于有问题或不完善的内部操作过程、系统、人员或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。大量的事实表明，由于使用者操作不当等等原因，我们存在余额宝里的钱存在丢失的概率。此时，操作风险主要来自客户对其操作不熟悉造成的大意。与此同时，互联网金融系统的漏洞及其产品设计的缺陷也会造成风险。快速发展的计算机网络技术会使原系统技术过时，这就带来了系统升级风险，跨平台、跨系统的适配风险。
（三）技术安全风险。
互联网金融大量地依靠网络，建立在开放的计算机网络基础上，金融交易中的信息存储，业务进行和风险控制大量依靠计算机系统完成，一旦计算机网络遭受黑客攻击或存储设备被破坏，这将使大量客户信息流失，交易终止进行，给交易双方造成巨大的损失，严重时甚至会导致整个系统瘫痪。
（四）行业准入风险
互联网金融借助互联网开展金融业务，覆盖范围广，信息传播迅速，社会影响大，但恶性事件的社会危害也较大。其资本金、风险控制能力、从业人员资格等准入条件不明。因此，互联网金融的市场准入制度、分类标准、行为指引文件和国家标准存在很大漏洞。其行业准入风险，会给不法分子可乘之机，对社会造成危害。
四、应对互联网金融风险的对策
针对以上风险，本文认为，应采取以下四点对策。
（一）构建完善互联网金融监管法律、法规体系
由于互联网金融刚兴起不久，其法律法规建设不全面、不完善，且考虑到其业务的特殊性和消费者的非理性，我们应及时制定和完善现有的金融法律法规体系。着重在交易主体身份认证、电子合同的有效性确认、市场准入等方面确立明确的法律规范，明确交易主体间的权利与义务。与此同时，加强个人信息保护、互联网安全等配套法律体系建设。立法原则是在框架性、原则性的内容上细化立法，与互联网金融相关的配套法律制度也要重点构建。制定互联网金融相关的行业标准和国家标准，为互联网金融的进一步发展打下坚实的基础。 （二）构建完善互联网金融监管体系
首先，我们应明确互联网金融的监管主体、对象、范围，根据各企业的业务确定相应的监管部门，职责明确。其次，我们应梳理各企业的业务规范，制定相应的管理办法，构建完善的监管体系，对相关各类业务进行监管。与此同时，我们应大力普及互联网金融基本知识，向使用者推广操作的规范及注意的事项、相关的风险提示等。使其对自己使用的互联网金融产品更加了解，减少操作风险。最后，在技术方面我们应加强其规范性、兼容性、高效性等。大力加强互联网金融的系统构建，使其系统漏洞更少，升级更方便快捷。对产品的设计也应加大测试力度，使产品更完美，使用更便捷。
（三）构建安全网站认证体系，保障金融交易安全
目前我们的网络注册较易，门槛低，虚假网站多。应对此建设可信的网站识别体系，通过第三方电子认证机构对网站的内容进行验证，实现可信网站验证升级，就可以形成可信信息链，可信资金链，营造安全的网络环境。此外，我们应加强安全检测手段，保证用户交易终端环境的安全。可以引入电子认证技术，保障用户交易的完整性、机密性、不可否认性。同时，要告知客户不要用公共网络进行交易，要在安全私密的网络环境中交易。最后，应加强新设备的研发，保证无论在移动终端平台还是PC平台的认证安全。
（四）完善行业准入制度
由于互联网金融行业准入制度存在很大漏洞，应根据互联网金融各种业务模式的特点和运营方式，有针对性地设立审批或备案制度。设立资本金、风险控制能力、从业人员资格等准入条件，建立市场准入制度，明确分类标准，实行分类管理。制定互联网金融的部门规章，发布网络金融行为指引文件和国家标准，为互联网金融平台运营商、出借人、借款人等参与者提供具体规范引导，严厉打击互联网违法犯罪活动，以保障互联网金融规范发展。
