公允价值：FASB的新准则及其对我国的启示
出处：论文网
时间：2007-02-07
5、新准则关注的其他事项——衍生产品
FASB曾就衍生产品的计量问题向投资者进行了咨询，结果发现：即使在市场数据不能获得的情况下，投资者对公允价值普遍持支持态度，但同时也希望会计主体对公允价值的计量方法以及由此对收入造成的影响做出更多的披露。“新准则在考虑活跃交易事项的公允价值的同时，也界定了那些没有活跃交易的事项的公允价值计量问题，比如某些特定的衍生产品。该准则认为，对于衍生产品的公允价值计量，公允价值应该反映所有市场参与者交易中的价格而不仅仅是公司的模型定价（mark-to-model）价值。此外，新准则还要求，如果会计主体利用不可观察的数据进行公允价值计量，应增大这些事项对于收入影响的披露力度。”
总之，新准则增加了公允价值计量的一致性和可比性，新准则详述了公允价值的披露，正如FASB委员Leslie Seidman所说：“新准则的发布为利用公允价值计量资产和负债构建了一个以市场为基础的框架，而且准则要求实体对以公允价值计量的资产和负债披露更多的信息，这使得投资者和财务报表的其他使用者可以更清楚地判定这些计量对实体财务业绩的潜在影响。”
二、SFAS No.157对我国的启示：
在1998年，公允价值计量出现于“债务重组”、“非货币性交易”等具体会计准则中，后因实际运行中出现很多公司尤其是上市公司滥用公允价值操纵利润的情况。所以在2001年修订后的准则中，公允价值我国被的监管层限制使用。但是在今年新颁布的新准则体系中，在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面的会计准则中均谨慎地采用了公允价值，从而成为本次会计准则的一大亮点。公允价值是否难达“公允”，是否极有可能再次成为利润操纵的工具？过去发生的“故事”是否会重演？我们应该怎样的对待公允价值？
1、公允价值可以并且应该适度地运用。
（1）首先，对可以取得公允价值的资产等会计事项采用公允价值计价是国际会计准则、美国及多数市场经济国家会计准则的普遍做法。国际上早已越过“要不要用”现公允价值的争论阶段，而主要进入“如何用”的阶段；国际上也丝毫没有因“安然事件”的出现而延缓研究与采用公允价值的进程。比如，国际财务准则和美国的财务报告准则中，对于很多资产和负债的会计处理使用公允价值，涉及的相关的会计准则有几十项，从1975年开始的30年来，FASB对公允价值计量体系的研究始终没有间断过，公允价值在美国会计准则中的运用也越来越广泛，并且很多国家在加大力度研究如何使用公允价值计量， FASB今年专门颁布了公允价值准则。目前，国际会计准则委员会（IASB）正计划以初步观点文件的形式向其成员组织发布这项新准则公告。
（2）适宜于公允价值应用的“土壤”已初步形成。公允价值是市场经济的产物。2003年中央做出关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，标志着我国的市场经济已经由初创转向完善，中国的市场经济地位已经确立。我国的证券市场经过十几年的发展和完善，在强化公司治理，提高运作透明度，清理违规行为，构建上市公司综合监管体系方面有了很大的进步。中国证监会推进股权分置试点，改革了上市和再融资的程序，颁布了大量监管规章，加强了上市公司信息披露和舞弊查处的力度；财政部加大了对会计信息质量和注册会计师审计质量的监督检查；上市公司内外治理水平进一步提高，注册会计师、资产评估师、独立董事等的理性经济选择为上市公司的违规行为构筑了多道“防火墙”；广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能力也有所加强，证券市场的有效性逐步提高。
（3）公允价值在新准则中的应用较为谨慎，不会导致滥用。与国际财务报告准则和美国的财务报告准则相比：我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时，更充分地考虑了我国的国情，作了审慎的改进。公允价值的运用必须满足一定的条件，在基本准则第四十三条中就明确指出采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。在有关具体准则中，对采用公允价值计量的，都有明确规定的限制条件。比如在投资性房地产准则中就明确规定采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：一是投资陛房地产所在地有活跃的房地产交易市场；二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。
２、加强对公允价值的监管：统一规定
我国新准则体系对公允价值的规定是分布在不同的会计准则里，比如，金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面，而且对于不同的项目，公允价值的应用条件是不同。比如，在非货币交易中对于公允价值的运用，新准则规定了在非货币性资产交换时，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益的两个前提条件，即该项交换必须具有商业实质，并且换人资产或换出资产的公允价值能够可靠计量。商业实质是指，必须是换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同，或者是换人资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。
现行的做法，可能导致各个具体的快准则关于公允价值的规定缺乏一致性和可比性，给人感觉是“头痛医头，脚痛医脚”。针对广泛运用公允价值带来操作上的难度，我们认为相应的监管部门应尽快制定并公布一个具体指南，对于公允价值的定性和定量给予一个明确标准，使公允价值这个标准不会出现太大的差异。我们可以总体上规定公允价值计量，在具体的会计业务上，可以有针对性地使用，这是国际上通行的做法。同时要注意会计准则与审计准则一致性，我国颁布了审计准则征求意见稿——《公允价值计量和披露的审计》，所以也应该考虑制定《公允价值计量和披露》的会计准则。
3、加强对衍生金融工具的公允价值计量与披露的监管。
作为新兴的金融市场，随着金融创新的加快，我国的金融衍生品市场目前逐步兴起。2006年10月24日召开的中国金融衍生品大会，标志着中国金融衍生品市场深入发展的大幕已经拉开。金融衍生品市场的发展，需要各有关金融监管机构的协同作战。为推动金融衍生品市场健康发展，我们做好各方面的基础性工作，比如要完善金融衍生品的有关法规，营造良好的法律环境；要制定金融衍生品的交易规则和标准；要加强市场投资者的教育，普及金融衍生品的有关专业知识。金融衍生品交易天生的高风险性已经造成了诸多的事件，其中金融衍生品交易的报告和披露不足是关键性的原因之一。有鉴于此，在制定金融衍生产品会计准则时，我们应该以规范金融衍生品的列报和风险披露作为关键和重点，以提高会计信息的真实可靠和全面准确性，向反映经济实质的方向进行会计制度改革。例如，准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映，企业不但要考虑现金流等经济因素，还要考虑衍生金融工具对报表的影响，以避免给报表带来过大的波动。
主要参考文献
1财政部.企业会计准则[M].经济科学出版社，2006。
2于永生.公允价值在美国的应用研究[J].财经论从，2005年9。
3谢诗芬、戴子礼.现值和公允价值会计：21世纪财务变革的重要前提[J]。财经理论与实践， 2005年9期。
点 ４FASB．SFAS No.157——Fair Value Measurements．WWW.FASB.org
