公允价值：FASB的新准则及其对我国的启示
出处：论文网
时间：2007-02-07
摘要：公允价值一直是我国会计界关注的一个热点，我国在使用公允价值计量的过程中，曾经有过惨痛的教训。在2006年2月颁布的新会计准则中，作为会计国际化的重要步骤，我国又一次在很多具体会计准则中使用公允价值，这又引起大家的关注。近期，美国财务会计准则委员会（FASB）就公允价值计量发布了一项新准则：第157号财务会计准则公告（SFAS No.157）——公允价值计量。本文在介绍和 分析FASB的新准则（公允价值计量）的基础上，认为我国可以适度的使用公允价值，并且要加强对公允价值的监管，尤其是关于衍生金融工具公允价值计量与披露的监管。
关键词：公允价值 计量 启示
被业界称为是中国会计和审计行业里程碑，且实现了与国际上权威的会计准则“实质性趋同”的“新会计审计准则体系”已于2006年2月15日由财政部发布，并将自2 007年1月1日起在上市公司中率先执行。会计界认为，新准则作为进一步完善中国资本市场的配套法规体系建设的重要内容，既有利于增强投资者信心、保护社会公众利益，也为资本交易提供了通用的国际商业语言，是中国积极应对资本市场全球化的重要步骤。众所周知，公允价值一直是我国会计界关注的一个热点，在我国的会计实务中使用公允价值计量的过程中，曾经经历惨痛的教训，曾经有过尝试这一新事物后的“倒退”，而在我国颁布了新的会计准则和审计准则中，重新确立了公允价值计量属性的地位，可谓是一波三折。公允价值是否适用，如何使用，新准则能否遏制财务丑闻？？这些都给监管层提出了严峻挑战。有鉴于此，我们应该认真地思考公允价值问题。本文在介绍FASB的新准则（公允价值计量）的基础上，分析其颁布新准则的制定背景及其新变动，对我国实施新会计准则采用公允价值提出自己的看法。
一、公允价值：FASB的新准则
2006年9月15日，美国财务会计准则委员会（FASB）就公允价值计量发布了一项新准则：第157号财务会计准则公告（SFAS No.157）——公允价值计量。新准则对使用公允价值计量资产和负债提出了改进性指南，并且对投资者的信息披露要求做出了回应，规定公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。在这一项新准则里（SFAS No.157），美国财务会计准则委员会（FASB）确定了公允价值的定义，确立了一个在一般公认会计准则（GAAP）范围内的公允价值计量的框架，详细地阐述了公允价值计量的披露事项。这项会计准则适用于在FASB以期的会计准则公告中要求或者允许使用公允价值计量的会计实务中，同时该准则并没有扩大公允价值的应用范围。
1、FASB制定公允价值新准则的背景
在157号财务会计准则公告（SFAS No.157）公布之前，美国一般公认会计原则（GAAP）中有超过40个会计准则要求（或允许）会计主体按照公允价值计量资产和负债。在美国的会计实务中，存在着各种各样的关于公允价值的定义，但是对于公允价值在一般公认会计原则（GAAP）范围内使用的指导意见却是很少的，并且为数不多的指导意见分布在许多要求（或者是允许）使用公允价值计量的会计准则公告中。所以可以这样说，在SFAS No.157发布之前，有关公允价值的定义和公允价值计量的方法是散乱且缺乏一致性的，特别是对于那些没有活跃交易的事项来说尤其明显。散乱且缺乏一致性的指导意见增加了应用一般公认会计原则（GAAP）的复杂性，增加了会计人员在会计核算过程中使用公允价值的难度，不利于会计信息的使用者正确的理解和利用会计信息，更不利于国家的监管机构实施监管措施。因此,FASB发布了此准则，并且在制定准则的过程中，不仅考虑了公允价值计量的一致性和可比性的需要，也详细地阐述了公允价值计量的披露事项。
2、公允价值的定义
新准则下，公允价值被定义为：会计主体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支出的价格。公允价值计量是针对特定的资产或负债，因此在计量时应考虑资产或负债的特点，比如，资产（或者负债）的情况、位置以及使用（或销售）的限制。新准则中还阐明了这样一个原则：公允价值应该基于市场参与者所采用的对资产或负债进行定价的各种假设之上。为了巩固这一原则，准则还构建了一个“公允价值层级”（fair value hierarchy），将用于展开上述假设的信息的优先次序进行排序。位于公允价值层级中最高优先地位的是活跃市场中的报价，位于最低优先地位的是不可观察的数据，例如报告实体自己的内部数据。在新准则下，公允价值计量将按照公允价值层级中的不同级别进行分别披露。
3、公允价值计量的框架
新准则在公园计量方面包括： 公允价值的初次确认、评估的方法、评估方法所需的资料（inputs）、公允价值层级（fair value hierarchy）以及询价和报价为基础的资料（inputs）。相对于以前的做法，新准则的公允价值计量有如下的改进：
（1）该准则强调：公允价值是以整个市场为基础计量的，而不是基于个别的会计主体，即市场参与者假设。
（2）该准则强调：市场参与者假设包含风险因素，这些风险有评估方法固有的风险和评估资料固有的风险。
（3）该准则强调：市场参与者假设包括因资产销售（或使用）限制的影响。
（4）该准则强调：负债应包括不执行风险。
（5）该准则使用资产评估的三种常用方法：成本法（cost approach）、收益法（income approach）和市场法（market approach）。这与我国普遍的使用现值计量（present value）明显的不同
（6）该准则使用公允价值层级（fair value hierarchy）的理念：将评估的资料分为3个等级，位于公允价值层级中最高优先地位的是活跃市场中的报价，位于最低优先地位的是不可观察的数据，例如报告实体自己的内部数据。
4、公允价值的披露
FASB委员Leslie Seidman表示：“新准则要求会计主体对以公允价值计量的资产和负债披露更多的信息，这样就使得投资者和财务报表的其他使用者可以更清楚地判定这些计量对会计主体财务业绩的潜在影响。”新准则关于公允价值计量的披露的具体要求如下：
（1）在初次确认后，继续使用（或存在）的资产或负债
对于在初次确认随后的会计期间内继续使用（或存在）的资产或负债的公允价值计量，会计主体应该披露：可以使会计报表使用者评估公允价值计量时所使用资料的信息、使用重要的无法观察的资料的信息、公允价值计量对于当期的收益（或者是净资产变动）的影响。为了达到上述的目标，报告主体应分别在中报和年报中针对每类资产或负债披露如下的信息：报告日的公允价值计量、公允价值计量采用的公允价值层级中的不同级别、使用重要的无法观察的资料的信息时的所有的损益以及购销事项、对于每期所有实现的和未实现的损益、公允价值计量的评估方法以及变动（仅限年报）等。
（2）在初次确认后，不继续使用（或存在）的资产或负债
对于在初次确认后终止使用（或存在）的资产或负债的公允价值计量，会计主体应该披露可以使会计报表使用者评估公允价值计量时所使用资料的信息。为了达到这个的目标，报告主体应分别在中报和年报中针对每类资产或负债披露如下的信息：报告日的公允价值计量及缘由、公允价值计量采用的公允价值层级中的不同级别、公允价值使用的重要的无法观察的资料、公允价值计量的评估方法以及变动（仅限年报）等
（3）FASB鼓励但不是强制要求报告主体：如果可行，在按照SFAS No.157进行公允价值信息披露的过程中，可以将按其他的会计准则（比如，SFAS No.107——金融工具的公允价值披露）要求披露的公允价值信息包括里面；如果可行，披露其他相似的计量属性的信息（比如，存货的市价计量）
关键词：公允价值 计量 启示
被业界称为是中国会计和审计行业里程碑，且实现了与国际上权威的会计准则“实质性趋同”的“新会计审计准则体系”已于2006年2月15日由财政部发布，并将自2 007年1月1日起在上市公司中率先执行。会计界认为，新准则作为进一步完善中国资本市场的配套法规体系建设的重要内容，既有利于增强投资者信心、保护社会公众利益，也为资本交易提供了通用的国际商业语言，是中国积极应对资本市场全球化的重要步骤。众所周知，公允价值一直是我国会计界关注的一个热点，在我国的会计实务中使用公允价值计量的过程中，曾经经历惨痛的教训，曾经有过尝试这一新事物后的“倒退”，而在我国颁布了新的会计准则和审计准则中，重新确立了公允价值计量属性的地位，可谓是一波三折。公允价值是否适用，如何使用，新准则能否遏制财务丑闻？？这些都给监管层提出了严峻挑战。有鉴于此，我们应该认真地思考公允价值问题。本文在介绍FASB的新准则（公允价值计量）的基础上，分析其颁布新准则的制定背景及其新变动，对我国实施新会计准则采用公允价值提出自己的看法。
一、公允价值：FASB的新准则
2006年9月15日，美国财务会计准则委员会（FASB）就公允价值计量发布了一项新准则：第157号财务会计准则公告（SFAS No.157）——公允价值计量。新准则对使用公允价值计量资产和负债提出了改进性指南，并且对投资者的信息披露要求做出了回应，规定公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。在这一项新准则里（SFAS No.157），美国财务会计准则委员会（FASB）确定了公允价值的定义，确立了一个在一般公认会计准则（GAAP）范围内的公允价值计量的框架，详细地阐述了公允价值计量的披露事项。这项会计准则适用于在FASB以期的会计准则公告中要求或者允许使用公允价值计量的会计实务中，同时该准则并没有扩大公允价值的应用范围。
1、FASB制定公允价值新准则的背景
在157号财务会计准则公告（SFAS No.157）公布之前，美国一般公认会计原则（GAAP）中有超过40个会计准则要求（或允许）会计主体按照公允价值计量资产和负债。在美国的会计实务中，存在着各种各样的关于公允价值的定义，但是对于公允价值在一般公认会计原则（GAAP）范围内使用的指导意见却是很少的，并且为数不多的指导意见分布在许多要求（或者是允许）使用公允价值计量的会计准则公告中。所以可以这样说，在SFAS No.157发布之前，有关公允价值的定义和公允价值计量的方法是散乱且缺乏一致性的，特别是对于那些没有活跃交易的事项来说尤其明显。散乱且缺乏一致性的指导意见增加了应用一般公认会计原则（GAAP）的复杂性，增加了会计人员在会计核算过程中使用公允价值的难度，不利于会计信息的使用者正确的理解和利用会计信息，更不利于国家的监管机构实施监管措施。因此,FASB发布了此准则，并且在制定准则的过程中，不仅考虑了公允价值计量的一致性和可比性的需要，也详细地阐述了公允价值计量的披露事项。
2、公允价值的定义
新准则下，公允价值被定义为：会计主体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支出的价格。公允价值计量是针对特定的资产或负债，因此在计量时应考虑资产或负债的特点，比如，资产（或者负债）的情况、位置以及使用（或销售）的限制。新准则中还阐明了这样一个原则：公允价值应该基于市场参与者所采用的对资产或负债进行定价的各种假设之上。为了巩固这一原则，准则还构建了一个“公允价值层级”（fair value hierarchy），将用于展开上述假设的信息的优先次序进行排序。位于公允价值层级中最高优先地位的是活跃市场中的报价，位于最低优先地位的是不可观察的数据，例如报告实体自己的内部数据。在新准则下，公允价值计量将按照公允价值层级中的不同级别进行分别披露。
3、公允价值计量的框架
新准则在公园计量方面包括： 公允价值的初次确认、评估的方法、评估方法所需的资料（inputs）、公允价值层级（fair value hierarchy）以及询价和报价为基础的资料（inputs）。相对于以前的做法，新准则的公允价值计量有如下的改进：
（1）该准则强调：公允价值是以整个市场为基础计量的，而不是基于个别的会计主体，即市场参与者假设。
（2）该准则强调：市场参与者假设包含风险因素，这些风险有评估方法固有的风险和评估资料固有的风险。
（3）该准则强调：市场参与者假设包括因资产销售（或使用）限制的影响。
（4）该准则强调：负债应包括不执行风险。
（5）该准则使用资产评估的三种常用方法：成本法（cost approach）、收益法（income approach）和市场法（market approach）。这与我国普遍的使用现值计量（present value）明显的不同
（6）该准则使用公允价值层级（fair value hierarchy）的理念：将评估的资料分为3个等级，位于公允价值层级中最高优先地位的是活跃市场中的报价，位于最低优先地位的是不可观察的数据，例如报告实体自己的内部数据。
4、公允价值的披露
FASB委员Leslie Seidman表示：“新准则要求会计主体对以公允价值计量的资产和负债披露更多的信息，这样就使得投资者和财务报表的其他使用者可以更清楚地判定这些计量对会计主体财务业绩的潜在影响。”新准则关于公允价值计量的披露的具体要求如下：
（1）在初次确认后，继续使用（或存在）的资产或负债
对于在初次确认随后的会计期间内继续使用（或存在）的资产或负债的公允价值计量，会计主体应该披露：可以使会计报表使用者评估公允价值计量时所使用资料的信息、使用重要的无法观察的资料的信息、公允价值计量对于当期的收益（或者是净资产变动）的影响。为了达到上述的目标，报告主体应分别在中报和年报中针对每类资产或负债披露如下的信息：报告日的公允价值计量、公允价值计量采用的公允价值层级中的不同级别、使用重要的无法观察的资料的信息时的所有的损益以及购销事项、对于每期所有实现的和未实现的损益、公允价值计量的评估方法以及变动（仅限年报）等。
（2）在初次确认后，不继续使用（或存在）的资产或负债
对于在初次确认后终止使用（或存在）的资产或负债的公允价值计量，会计主体应该披露可以使会计报表使用者评估公允价值计量时所使用资料的信息。为了达到这个的目标，报告主体应分别在中报和年报中针对每类资产或负债披露如下的信息：报告日的公允价值计量及缘由、公允价值计量采用的公允价值层级中的不同级别、公允价值使用的重要的无法观察的资料、公允价值计量的评估方法以及变动（仅限年报）等
（3）FASB鼓励但不是强制要求报告主体：如果可行，在按照SFAS No.157进行公允价值信息披露的过程中，可以将按其他的会计准则（比如，SFAS No.107——金融工具的公允价值披露）要求披露的公允价值信息包括里面；如果可行，披露其他相似的计量属性的信息（比如，存货的市价计量）
