浅析上市公司利润操纵问题
0 引言
目前，中国的证券市场还不完善，发展不稳定，一些上市公司为实现自己的“圈钱”的宗旨，用非常的手段和方法，对利润的人为操纵，达到“泡沫”效益。然而，虚假的利润记录不但严重地影响了上市公司的利润表，同时也对上市公司的资产负债表产生了重大影响。换言之，利润操纵的“牵扯性”影响范围较广，如果上市公司不能向投资者提供其业绩、现状以及未来的发展状况等有效信息，那么其危害性可想而知，公司与股东之间的信任被动摇，投资者对其投资的安全性存在忧虑，股价也会出现变动，资本市场的信用将备受考验。本文讨论了中国上市公司的利润操纵现象，综合多方面观点，从而界定了利润操纵的概念，并综合分析了上市公司利润操纵现象产生的原因与动机进行，揭露了上市公司利润操纵的一般手法，进而在理论与现实两个方面提出了我国上市公司面临且亟待解决的问题，即规范会计制度，防范与遏制利润操纵现象的发生。
1 上市公司利润操纵行为的成因分析
1.1 内部成因分析
1.1.1 扩容资金的需要
上市公司若想募集到更多资金，提高股票的发行价格是一条必经之路。根据相关法律法规的规定，公司必须连续盈利三年，并有优异的经营业绩，才能得到证监会的批准，上市发行新股。于是许多上市公司选择通过关联方交易取得巨额收益，或是虚增收入等。公司是否通过提供虚假的预测，或任何改善的盈利预测水平，最终的目标是蓝筹股的外部形象出现在广大投资者的前面，从而增加资金的总量以达到资金扩容这一目的。
1.1.2 保牌的需要
根据《公司法》的相关规定，上市公司若连续三年亏损，证监会将暂停上市公司股票交易并限其定期消除亏损，如果亏损不能在限期内消除，则上市公司股票将被摘牌，终止交易。公司获得上市资格是一件很难的事情，上市后又退市，不仅对股东的影响重大，意味着公司浪费了宝贵的资源。所以很多上市公司通过利润操纵来避免股票被摘牌。
1.1.3 追求政绩的需要
基于财务指标为出发点，企业经营业绩的考核或绩效评价，如利润等这些指标的计算都主要涉及到会计利润。管理层为了实现利益最大化，为了塑造良好形象，为了升职加薪等目的，借助自己的权威和会计信息的不对称性，通过利润操纵覆盖本来较差的经营业绩以及隐藏管理过程中出现的严重事故或失职渎职行为。
1.1.4 避税的需要
企业所得税是根据会计利润计算，以达到避税、逃税，一些企业，降低企业的实际收入利润利润，减少税收的目的。从短期来看，通过利润操纵来进行偷税、漏税的行为直接增加了股东的利益；从长远看，又可以帮助企业节约现金支出，增加营运资金，提高本企业的利润水平。
1.2 外部成因分析
1.2.1 地方政府的利益驱动
地方政府为了带动当地经济的发展，减轻财政压力，甚至是为了夸大政府业绩，不但努力为地方争取到更多的上市指标，还要采取一系列措施维持上市公司在股票市场上的形象和地位。
1.2.2 中介机构的利益驱动
中介机构如会计师事务所、律师事务所等，它们为上市公司业务提供服务所得到的评估费、审计费、承销佣金等是非常可观的收入，甚至出现中介机构为了一己私欲，接受上市公司的贿赂，隐瞒上市公司的真实情况，欺骗监管机构和投资者，没有发挥注册会计师真正的作用。
2 上市公司利润操纵的手段分析
2.1 关联交易
2.1.1 关联购销
“低买高卖”是我国上市公司与关联企业之间进行购销往来业务的普遍手法。上市公司一个主要的主营业务收入是靠企业产品的销售、提供劳务所形成的销售交易。上市公司向有关企业购买原材料，相关企业向上市公司供应劳务等所形成的销售交易也是上市公司主营业务成本的主要组成部分。
2.1.2 虚构收入或提前确认收入
当企业无法在今年年底实现利润目标，通常通过虚假销售或收入的早期识别的手段来达到利润目标。其表现方式通常有：①应收账款占流动资产的比重增加；②应收账款周转率降低。上市公司虚构收入主要是错误的运用了会计原则，把非销售收入当做销售收入。
2.1.3 托管经营
在我国，关于托管经营方面的法律法规不是很完善甚至是缺乏，所以导致有些上市公司的托管经营偏离轨道，纯属利润操纵行为。
2.2 滥用会计政策，假账真做
对同一交易或事项的会计处理方法往往有多种选择，而我国的会计准则尚不完善。因此，不少上市公司通过会计政策的可选择性来操纵利润。如：
2.2.1 借款费用的核算
根据中国会计准则的相关规定，贷款利息支出，汇兑损益和相关金融机构的业务费用，如果在施工期和资产购买相关的，都可以资本化，直接计入资产的成本。在资产投入使用后，就可以直接计入当期损益。因此，在实际工作中，有些上市公司就利用不当的借款费用核算方法达到调节利用的效果。
2.2.2 跌价、减值计提比例的变更
会计准则明确规定了固定资产、无形资产、长期股权投资与投资性房地产计提的减值准备不允许转回，但其他如存货、应收账款等资产的减值仍是能够转回的，上市公司利用这一点自由选择资产减值准备的计提比率。当上市公司本年度出现利润亏损时，就能够不按规定比率足额计提减值准备，留待以后年度，通过以前年度损益进行调解，从而实现利润操纵的目的。
3 结论与展望
要想实现上市公司的长远利益，就要保证财务报表数据的真实性、可靠性、完整性、公开性等。老老实实生产，脚踏实地经营，才能保证上市公司的竞争力，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。玩弄利润操纵的数字游戏，只会蒙骗一时，根本就不利于上市公司的长远可持续发展。
- 上一篇：建筑工程公司项目集成管理流程研究
- 下一篇：公司协同办公系统的设计与实现
