我国中小企业融资问题的思考
改革开放以来我国中小企业获得迅速发展，在促进经济增长、扩大就业和稳定社会中发挥着极其重要的作用，成为推动国民经济发展的重要力量。但是，目前中小企业在发展过程中面临困难重重，其中资金不足融资难，已经严重威胁着中小企业的生存和发展，成为社会关注的热点。因此，深入、全面地分析中小企业融资难的困境，提出相应的解决措施，以推动我国中小企业健康、快速发展。
1 我国中小企业融资困境的表现
我国中小企业普遍存在融资难的现实，具体表现如下：
1.1 内部融资有限
内部融资主要来源于企业的固定资产折旧和未分配利润，我国中小企业固定资产少，产品利润率低，社会负担重，内部积累远不满足企业快速发展的需要，急需从企业外部获得资金支持。
1.2 银行贷款难
近些年来国家出台了不少扶持中小企业融资的政策，但由于缺乏可操作性，金融扶持政策难以落实到位，银行的信贷资金仍然向“大企业、大项目、大城市”集中，中小企业贷款难的问题仍然未得到有效解决。
1.3 直接融资难
我国的资本市场起步晚、发育不健全，至今还没有建立起一个多层次、多元的，能够为广大中小企业提供融资服务的资本市场。最早推出的主板市场门槛很高，只有大中型企业才具备到该市场融资的条件，对于大多数中小企业而言，实在是难于登天。至于我国2009年推出的创业板市场（又称二板市场），是专为新兴的高科技型中小企业解决融资问题。此外，我国债券市场发展滞后，目前大企业都难以通过债券发行融资，中小企业更不说了。
2 制约我国中小企业融资的原因分析
笔者认为，制约我国中小企业融资难的因素是多方面的，归纳起来主要有企业、银行与政府三方面的因素。
2.1 企业自身因素
首先，企业管理模式滞后。最突出表现在：大多数中小企业没有建立起现代企业制度，企业所有权与经营权合二为一，家长式管理模式占主导地位。内控制制度建设滞后，组织内部缺乏分工，“人治”色彩浓厚。其次，财务制度不健全，会计机构岗位设置混乱，职责分工不明，会计人员素质低，企业账目混乱，资产不实，提供虚假财务数据现象屡见不鲜。第三，企业生产技术落后，产品附加值低，缺乏市场竞争力，一但市场发生动荡，经营就出现亏损，甚至破产倒闭。第四，信用缺失。有的中小企业一但陷入经营困境，不是积极采取措施改善管理，而是借破产、分立、改制之机逃避银行债务，这在一定程度上破坏了银企关系。
2.2 银行约束因素
首先，银行运行机制约束。在世界金融危机的冲击下，政府为了避免世界金融危机对我国经济带来危害，采取了多项宏观调控政策。与此同时银行收紧信贷规模，上收信贷审批权限，并实行信贷资金终身追究责任制，这就使中小企业的贷款，遭到严重的打击。其次，银行的“规模歧视”约束。我国四大国有商业银从建立之日起，就以国有大中型企业为服务对象，长期的合作，建立起很好的银企关系，将信贷资金投向国有大中型企业。第三，经营目标约束。我国四大商业银行已实现了股份制改造，成为自主经营、自负盈亏的经济实体。追求利润最大化成为银行的经营目标，将资金投放给大企业、大项目风险低交易成本小，利润大，如果将资金投给中小企业，其结果则完全相反，这就造成中小企业贷款难。第四，银行体系不完善。我国银行业以四大商业银行为主体，缺少专为中小企业提供信贷服务的中小银行。尽管目前的城市商业银、信用社以及地方性商业银行等，能为中小企业融资服务，但数量不足，所拥有的资金有限，难以满足中小企业的融资的需求。
2.3 政府因素
首先，法律、法规不完善。近年来国家为解决中小企业发展和融资问题，相继出台了一系列法律、法规，如出台的《中华人民共和国中小企业促进法》。由于该法律本身原则性强，加之没有与之相配套的法律、法规、政策和措施，没有形成一套完整的法规体系，在执行中难以落实到位，中小企业融资难的问题仍未得到解决。还有《中华人民共国商业银行法》存在很多不足，也制约着中小企业融资。其次，政策缺陷。如政府制定的“抓大放小”经济政策，企业上市融资的高门槛政策等，都制约了中小企业的融资。最后，服务体系不健全。至今我国还未建立起专门的中小企业管理机构，信用担保体系也不完善。
3 解决中小企业融资难的措施
3.1 加快中小企业自身建设，提高融资能力
首先，中小企业在生产经营上要充分发挥自身优势，不断推进技术创新和产品创新。产品开发要走“新”、“专”、“特”的道路，以提高产品的附加值，增强市场竞争力。其次，建立现代企业制度，改变传统的家族管理模式，在企业内部要形成所有者、经营者、生产者之间相互制约、相互制衡机制，调动每一位员工的工作积极性。第三，健全财务制度。合理设置会计岗位，引进高素质财会人员，不做假账，为外界提供及时、真实、可靠的财务信息。第四，强化信用意识，按时归还贷款本息，建立起良好的银企关系。
3.2 完善金融体系
首先，金融机构要转变观念，消除规模歧视，充分认识中小企业在发展国民经济中的重要地位，认真贯彻国家法律、法规，加大对中小企业的信贷支持力度。商业银行应设置专门为中小企业信贷服务部门，改善信贷管理，降低中小企业贷款门槛，简化贷款手续，为中小企业开发新金融产品，调整信贷结构。其次，建立专门为中小企业服务的中小金融机构，如中小型政策性银行、村镇银行、民营中小型银行，这些中小型银行分布在中小企业所在地，掌握中小企业经营的相关信息，又能及时为中小企业提信贷服务。最后，改善资本市场结构。目前我国的资本市场是单层、单结构体系，必须加以改善，尽快建立起多层次，多元化的资本市场体系，以满足企业直接融资的需要。
3.3 发挥政府职能，优化融资环境
①完善法规。首先，要完善与《中华人民共和国中小企业促进法》相配套的法律法规，如制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》、《中小企业银行法》等。另外，现有法律法规中对中小企业存在不平等待遇的条款加以修订，形成一套符合中小企业特点的法律法规体系。
②强化政策扶持。首先，所有扶持政策要充分体现不同所有制的中小企业待遇平等，以实现公平参与市场竞争。其次，出台相关的优惠政策。一是财政优惠政策，如建立中小企业专项基金，用于调整产业结构等专项用途，清理事业性收费，贷款贴息等。二是出台税收优惠政策。加快税制改革，减少纳税环节。降低中小企业税负。
③健全服务机构。首先，建立专门的中小企业管理机构，为中小企业提供全方位服务。其次，建立和健全多层次、多元化的中小企业信用担保机构，为中小企业提供贷款担保。
综上所述，解决中企业融资难的问题，是一项伟大的系统工程，需要企业、政府、银行和金融机构的共同努力。笔者深信，随着我国改革的深入，有关促进中小企业发展和融资的法律法规、政策措施的完善，中小企业融资难的问题一定能得到解决。
