基于价值链会计的现金流量表初探
1.我国价值链会计研究存在的问题
哈佛商学院的迈克尔?比特1985年在所著《竞争优势》一书中，指出每一个企业都是在设计、生产、销售、发送和辅助其产品过程中所进行各类活动的组合，所有这些活动都可以用一个价值链来进行表明，价值链的概念被逐步扩大，开始在企业管理领域得到广泛应用，价值链概念逐步形成和得到认可，对传统的会计理论和实务提出了质疑。
自从我国著名教授闫达五教授于2003年提出价值链会计的概念，价值链会计就成为一种新的价值管理理论成为会计研究的热点问题和方向，我国近年来对价值链会计的研究，主要是价值链会计理论框架的研究和价值链会计方法体系的研究，对价值链会计在实务中的应用研究较少，本文尝试在价值链会计理论框架基础上，对价值链会计的现金流量表进行初探，希望能够对价值链会计实务研究提出一点自己的见解。
2.价值链会计的理论基础
2.1价值链管理相关理论
按照企业经济活动的内容，企业价值链分为企业内部价值链、行业价值链、企业投融资价值链。
企业内部价值链，即企业从产品设计研发、产品生产、产品市场营销、售后服务等所有活动的组合，企业内部价值链管理主要是找到企业价值产生的作业活动，消除不能带来增值的作业活动，简化企业内部价值链，实现该价值链增值最大化。
行业价值链，是指企业从原材料供应到最终产品销售给顾客的整个环节，行业价值链管理主要是通过和供应商、客户之间的联系，明确企业在价值链中所处的位置，与供应商和客户实现信息共享，化解矛盾，实现竞争优势。
企业投融资价值链，是指企业与其投资人债权人、所有者之间的联系以及与其子公司和下属单位之间的联系，该价值链主要是分析企业投融资活动之间的联系，能够实现高收益投资和低成本融资，使企业保证资金流的情况下增加收益、降低成本。
2.2价值链会计的定义及特征
2.2.1价值链会计定义。价值链会计，是以市场和顾客需求为导向，以核心企业为龙头，以价值链的整体价值增值为根本目标，以提高价值链竞争力、市场占有率、顾客满意度和获取最大利润为具体目标，以协同商务、协同竞争和多赢原则为运作模式，通过运用现代信息技术和网络技术，从而实现对价值链上的物流、信息流和资金流有效规划和控制的一种管理活动。
价值链会计管理的目的就是要将核心企业与供应商、分销商、服务商、客户连成一个完整的网链结构，形成一个极具竞争力的战略联盟。通过价值链的创建，实现整个价值链的低成本或差异化的竞争优势。
2.2.2价值链会计的基本特征：第一，价值链会计反映的不是单个企业的信息，而是要反映整个价值链上的所有企业信息，提供的会计信息能够进行战略管理，使整个价值链增值最大化。第二，价值链会计关注的信息不是某一个企业的经营成果，而是整个价值链的总体价值增值。第三，价值链会计要想提供高质量的会计信息需要价值链各方的共同协作，便于真正实现价值链管理。第四，价值链会计对信息化要求更高，因为价值链会计需要的是综合会计信息，需要价值链各环节信息综合、共享，这都对信息化提出了更高的要求。
2.3价值链会计对象
传统会计对象是能以货币表现的经济活动即资金运动，价值链管理思想是实现价值链总体价值最大化和价值增值最大化。因此价值链上各个环节的价值流和价值增值才是价值链会计核算的内容，价值链会计反映和控制的内容是价值链信息及其包含的经济关系，涉及的主要包括资金流、信息流和实物流，价值链会计的对象即是由资金流、信息流和实物流组合的价值增值活动。
2.4价值链会计假设
传统会计假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量四个。价值链会计假设包括价值链联盟主体假设、持续经营假设、交易周期假设和多种计量单位并存假设。
2.4.1价值链联盟主体假设。价值链会计和传统会计不同，其反映的价值信息，不是单一企业的，而是所有处于价值链环节中的所有企业构成的联盟，目标是达到整个价值链联盟价值增值最大化，这就要求价值链会计主体包括核心企业主体和价值链联盟两个层次。
2.4.2持续经营假设。只有价值链联盟中所有企业之间联系持续存在，才能实现价值、信息资源共享，实现整个联盟价值最大化，因此价值链会计要在持续经营前提下进行反映。
2.4.3交易周期假设。传统会计人为地将会计期间分为年度和中期，而价值链会计是以价值流转为会计对象的，可以以价值链联盟中的各个企业的交易周期作为会计期间，提供会计信息，以交易周期来管理企业。
2.4.4多种计量单位并存假设。价值链会计的计量也不单纯以货币作为计量单位，而是将财务信息和非财务信息均以价值的形式体现，在价值链上反映价值增值的尺度形式多样，即计量手段多样化假设。
2.5价值链会计计量属性
传统会计主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值，而应用最广泛的便是历史成本。而价值链会计主要是实现价值链整体价值最大化，所有经济事项采用的都是价值计量，关注的是现行价值，而不是过去的价值。因此，历史成本计量已不能适用于价值链会计，重置成本、现值、公允价值能够为价值计量提供一定的理论依据和数据支持。
3.价值链会计的现金管理
价值链管理目标是实现核心企业价值最大化和价值链联盟价值最大化，而价值又可以通过未来创造的净现金流的现值来衡量，现金又是企业的血液，是企业维持活力的基本保障，只有保持现金流转畅通，企业才能获得持续、稳定的发展。 传统会计对现金流的管理主要是研究单个企业的现金流动性、安全性和利用现金流为企业创造价值的能力；而价值链会计扩展到企业与供应商之间、企业与销售商之间的现金流管理，同时包括企业与投资人、债权人之间，企业与子公司及被投资单位之间的现金流管理。
价值链会计将价值链上的企业视为一个企业联盟，是以降低价值链联盟的成本，提高整体价值增值为目标对整条价值链现金流进行协同管理。
4.价值链会计现金流量表的设计
4.1现金流量表对价值链会计的意义
传统会计要求提供的三张报表，资产负债表、利润表和现金流量表，资产负债表主要反映某一特定日期的财务状况、利润表主要反映某一会计期间经营成果，现金流量表主要反映某一会计期间现金流量，目前理论界对于企业价值已公认为未来现金流量的现值，因此现金流量表与价值最相关，现金流量表提供的信息对价值链会计具有重要的意义。
4.2价值链会计现金流量表的应用
目前我国价值链会计在实务中的应用还很有限，关键问题在于还没有完全适用于价值链会计的财务工具，通过对价值链会计理论的分析和价值链现金流量的研究与分析。笔者认为可以初步设计价值链会计的现金流量表来推动价值链会计在实务中的应用。
传统现金流量表包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。这三项活动又是由企业内部的各项具体活动构成，从价值链的角度来说企业的经营活动可以分为不同的业务流程，投资活动和筹资活动可以从降低成本、提高收益角度实现企业价值最大化。
4.3价值链会计现金流量表的设计
如下图所示，笔者认为价值链会计可以把现金流分为供应端价值链的现金流、销售端价值链现金、企业内部价值链现金流、筹资端价值链现金流和投资端价值链现金流。
供应端现金流量主要反映对供应商采购材料的现金流出，与供应商之间的现金融通带来的现金流入，以及供应端的资金规模；销售端现金流量主要反映与销售商之间销售商品的现金流入、与销售商之间的资金融通以及销售端的资金规模；企业内部价值链现金流量反映材料资金占用量、库存商品资金占用量，企业长期资产资金占用量。筹资端现金流量主要反映
价值链会计企业现金流简图
与投资人、债权人之间的现金流入、流出，了解企业融资状况。投资端现金流量主要是反映与子公司、其他被投资单位及下属单位之间的现金流入、流出。
4.4价值链会计现金流量表的意义
企业利用供应端现金流量信息可以建立与供应商现金协同管理机制，合理安排供应端价值链的资金，合理确定向供应商投入资金；同时企业也要利用报表中销售端现金流信息从价值链角度分析合适资金占用量，利用投资端和筹资端的现金流信息分析企业低成本、高收益的投融资策略。总之，通过现金流流量表的信息企业能够实现整个价值链各企业现金流最优，整个价值链价值最大化。
