金融全球化下金融功能的认识
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-01
一、金融功能的定义
金融功能观是由莫顿和博迪首次提出的，他们指出金融功能就是在不确定的环境中对资源进行时间和空间上的配置和拓展，进而实现资源高效利用。然而，不同的人对金融体系的功能有不同的见解。莱文玫认为金融体系的功能有获取信息、提高资源配置效率、完善风险改进、促成交易等。白钦先曾指出金融功能主要包括：实现资金融通、产业结构调整、资源合理配置、风险规避等。虽然这里表述的金融功能大不相同其实质性的内容却是基本一致的。
二、金融功能的重新界定
只有对功能的含义有了全新的认识才能对金融功能进行重新界定。所谓功能就是指作用、效用、功效。金融功能的含义是指金融对经济的作用、效用和功效。由于各种金融功能并不是简单地并列在一起而是处在不同层次上且相互补充，有一定的内在关系。根据这些功能所处的不同层次，可以把金融功能划分为：基础功能、核心功能、扩展功能和衍生功能。
1.础功能：服务功能、中介功能
金融的基础功能是服务功能和中介功能。服务功能是指金融为便利经济和社会运转所提供的服务，包括为经济和社会活动提供一个一致的衡量标准、为资金剩余者保管资金，提供未来消费的途径。服务功能是金融最基础的功能，为资金需求者提供资金。
中介功能是指金融机构为资金盈余者和资金需求者提供中介服务，实现资金融通，从而实现资金的有效配置。以前对金融的定义一般是资金融通，其实就是对这个基础功能的表达。由于经济社会中资金盈余者和资金需求者是并存的，金融机构要实现资源合理流动，就必须充分发挥中介功能，因此，中介功能也是基础功能。
2.核心功能：资源配置
金融的核心功能是资源配置功能。资源配置功能是金融中介机构充当中介功能的目标。
资源配置功能之所以是核心功能主要是因为：一，实现资源的高效配置是经济学最根本的目的，也是经济学的重要问题。二，从经济运行的过程来看，经济运行的过程实质就是价值的创造和流通过程，金融实现资金流通，使得货币价值转化成生产性价值，从而促进价值的创造和流通，因此，价值的生产也依赖于金融的资源配置功能。三，扩展功能和衍生功能的出现都是为了实现资源的有效利用及高效配置。
3.扩展功能：经济调节、风险规避
金融的扩展功能包括经济调节功能和风险规避功能。扩展功能是和核心功能不同层次的功能，并不是核心功能成熟以后才发展起来的。
金融的经济调节功能一方面是指金融通过引导资源流向不同部门实现资源在不同领域的分配进而调节经济结构；另一方面是指通过财政政策、货币政策、产业政策等的相互协调实现调节经济的目的。
金融的风险规避功能主要是指在金融交易中使用各种金融工具如各类衍生工具来降低、分散风险。例如保险的购买可以实现风险的转移；期货、期权等衍生工具可以实现对冲风险的功能；投资过程中实行分散化投资也可以降低风险；信用证、保理等的产生也都是为了规避经济交易中可能产生的风险；以上这些金融工具是实现风险规避功能的重要工具。
4.衍生功能：风险管理、宏观调节
衍生功能是为了实现资源高效配置金融体系功能的衍生。其主要包括风险管理、信息收集与传递、宏观经济调节等功能。可以概括为微观风险管理和宏观调节两大类。所以把风险管理和宏观调节称为衍生功能，有两个原因：一是金融的基础功能、核心功能和扩展功能发展到一定阶段才产生了衍生功能，是对这些功能的补充；二是衍生工具发展到一定阶段才产生金融的衍生功能。
三、金融全球化下金融功能的发挥
1.金融全球化
金融全球化是指世界各国、各地区在金融业务、金融政策等方面相互交往和协调、相互渗透和扩张、相互竞争和制约已发展到相当水平，进而使全球金融形成一个联系密切、不可分割的整体。
2.金融全球化的双重作用
随着经济全球化的不断发展，世界各国进行经济交易的范围逐渐扩展，金融机构在巨大的压力面前，不断创造新的金融衍生工具以获取更大的利益，例如垃圾债券、期权、期货、远期利率协议、互换等，使得整个金融体系变得复杂化。这使得资源配置功能更有效地发挥，大大提高了资源配置效率。
各种金融衍生工具的产生极大地促进了经济的发展，然而由于这些金融工具杠杆率较高，一旦发生危险所带来的损失也是无法估量的。2008年美国次贷危机发生的原因即过度进行金融创新，为合理利用金融衍生工具。2008年美国的次贷危机不仅造成美国的经济衰退，甚至影响了整个世界的经济发展，使得全球的经济发展缓慢，失业率居高不下，导致美国的几大投行危机破产，倒闭。此次经济危机的发生又来源于次级抵押贷款等金融衍生品市场的发展，类似的金融危机的发生，使得风险管理这一金融衍生功能成为国际经济和国际金融的一项重要内容。
3.加强金融风险管理功能的措施
（1）规范政府的行政干预行为，强化社会主义市场经济体制的观念，努力解决企业负债等问题，努力创造一个良好的经济发展环境。
（2）完善金融业内部控制制度，建立健全金融风险监管指标，强化内部人员风险观念，提高员工素质，切实提高银行经营管理能力。
（3）加强和其他国家的合作，共同创造有利的金融环境。当今一国的金融风险已不再局限于一国，金融全球化的快速发展使得各个国家都紧密地联系在一起，一国的金融风险很快会蔓延至其他国家，因此，各国需要加强合作来创造稳定的国际金融环境实现共同发展。
- 上一篇：网络金融风险管理的现状及对策研究
- 下一篇：我国当前金融协调问题及改进措施
