互联网金融与小微企业融资模式创新研究
一、前言
随着科技的进步和时代的发展，我国的电子商务水平显著提高，互联网金融也随之成为时下比较流行的融资力量，并且日益成为帮助小微企业尽快融资的最好武器。因为小微企业本身存在着很多弱点，例如，平均存活时间比较短、抵抗风险能力差等，导致小微企业的融资工作很难进行，从而阻碍小微企业的进步和发展。为了解决这一难题，人们开始进行广泛的研究和探索，希望可以找到解决方案。随着电子商务的蓬勃发展，互联网金融也逐渐流行起来，并一点点被人们应用于小微企业融资，从而开启了这一新的融资合作模式。
二、国内外相关研究
国内外的许多学者都对互联网金融与小微企业融资模式进行了相关研究。
第一，关于互联网金融提供融资的研究。Merton和Bodie（2006）的观点是互联网金融的发展需要借助于融资、信息分解以及风险监管等功能的正常运行。刘芸（2013）则认为小微企业之所以融资困难，最主要的原因是其信息不对称。而把大量数据应用作为基础的互联网金融，恰恰可以帮助它缓解这种状况，从而增强借贷风险的可控性。
第二，关于小微企业融资问题的研究。Udell和Berger（2009）认为，正是由于企业规模过小、管理制度不够完善并且信息统计不标准，才加剧了小微企业融资的难度。此外，小微企业大多是家庭经营，所以，在企业出现资金问题时，企业所进行的融资多数是内部融资。王曙光、张元琪认为小微企业融资难，是因为在当前的金融制度下，民营资本向金融资本的转化仍存在着法律和体制上的障碍。
对上述观点进行总结可知，当前国外学者对小微企业融资问题有较为深入的研究，但是在互联网金融支持小微企业融资方面的研究却只是刚刚开始，所以仍存在很多的不足。因为现在的很多探索都只是单纯的针对“小微企业融资”，所以学术界不仅严重缺乏对这方面的建构性研究，甚至都不能明确的界定互联网金融支持小微企业融资的手段、形式等最基础的问题。
二、创新融资模式的现实意义
（一）对国家战略需求和政策扶持的推动作用
互联网金融和小微企业融资模式创新是两者实现双赢的重要方式。一方面，小微企业的稳步发展离不开互联网金融的融资支持；另一方面，互联网金融的金融服务方式需要围绕小微企业展开，只有这样最终才能实现金融创新。小微企业虽然还不够强大，但是其依然是促进国民经济发展的主力军，对于扩大就业、促进创新和繁荣市场等，都发挥着至关重要的作用。保证小微企业能够顺利融资，直接关系到经济社会发展全局，所以具有十分重大的意义[1]。
互联网金融和小微企业融资模式的创新工作是国家金融和财政政策关注的重点。近几年，随着金融工作的改革，金融和财政政策对这种创新模式的支持力度也大大增加，说明国家已经开始意识到互联网金融的确能够有效解决小微企业融资难的问题。
（二）这种创新模式的优势
一直以来，融资难的问题，都是制约和限制小微企业生存和发展的关键因素。近几年，小微企业负债经营的情况越来越严重，它们的融资需求越来越强烈，但融资难度依然处于上升状态，融资也表现出周期短、需求急等特征。
互联网金融的出现为小微企业融资难这一情况带来了转机，与一般的传统融资相比，互联网金融融资模式具有以下几点特点：第一，普惠性。这种创新的融资模式，改善了以往小微企业采用的传统融资模式，拓宽了它们的融资渠道，从而提高了金融的普惠性；第二，便捷性。小微企业可以通过互联网金融更为方便地获得合作伙伴、融资支持等资源，并且在互联网金融服务的帮助下，小微企业的融资门槛也降低了；第三，针对性。互联网金融针对不同小微企业的不同情况，进行不同的服务和帮助。根据不同客户，提供不同的制度方案，使小微企业都可以找到适合自己的融资方案和融资产品[2]。
三、互联网金融与小微企业融资模式创新
近几年，中央提出需要积极发展互联网金融，并且增加互联网金融对小微企业融资扶持的力度，因此，互联网金融模式正在逐渐变成小微企业融资的新方式。
把融资双方的供需对接作为标准，互联网金融与小微企业融资模式可以具体划分为以下四种：点对点融资模式、小额贷款融资模式、大众筹资融资模式和电子金融机构-门户融资模式。
（一）点对点融资模式
点对点融资模式即小微企业通过中介平台来寻求有贷款能力并且能满足其融资需求的贷款方，来达到双方资金匹配的融资模式。这种模式具有交易成本低和风险防控效果好的特点[3]。
（二）小额贷款融资模式
小额贷款融资模式主要指为了满足电子商务领域的小微企业的融资需求，广大电商设立的小额贷款公司，经过审核，对其进行融资的模式。这种模式具有融资门槛低并且贷款灵活的优点。
（三）大众筹资融资模式
大众筹资融资模式指小微企业通过各种网络平台，在合资自主或者预购的形式下，向公众来募集融资的模式。
（四）电子金融机构-门户融资模式
这种模式指小微企业通过互联网金融服务平台，在对各家金融机构的信贷产品进行对比之后，再从电子银行等欧获得融资的模式。
四、结论
小微企业作为我国市场的重要组成部分，对维护市场稳定和促进市场经济发展都起着至关重要的作用。所以，小微企业融资难的问题直接关系着整个市场的发展状况，必须马上得到解决。而互联网金融的产生恰恰有效地解决了这一难题。因此，国家必须坚定不移的支持这一创新融资模式，使得其可以获得长远稳定的发展，并且更好地为市场经济服务。
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