美国股票期权会计处理对我国的启示
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000-01
股票期权作为激励政策已被国内企业广泛地使用，但对股票期权的会计处理始终存在争议，因为不同的会计方法产生的经济后果大相径庭。本文主要借鉴美国对股票期权的会计处理方法，谈谈对我国相关会计处理的看法。
一、美国对股票期权的会计处理方法
目前，对股票期权的会计确认问题存在两种观点：费用观和利润分配观。当前美国会计制度提倡的是费用观， 认为公司赠予经理人股票期权的实质是公司为了弥补经理人已提供的或将来要提供的服务，因此将股票期权确认为企业的补偿成本，并根据配比原则，将其总额作为费用在经理人提供相应服务的期间内摊销计入利润表。
美国股票期权的会计处理方法主要有内在价值法和公允价值法两种。内在价值法是在1972年由美国会计原则委员会第25号意见书《对职工发股的会计处理》（简称APB25）规定的。所谓内在价值，是指股票市场价格高于行权价之间的差额。差额越大，股票期权内在价值越大。内在价值法将股票期权价值在会计报表上确认为费用，在内在价值法下，期权的价值等于行权价与赠与日的股价的差额。简单地说，只有当发放日确定的行权价低于赠与日的股价，期权的价值才被确认，并作为公司的一项费用。用这种方法确定期权价值时，大多数公司的期权不会被确认为费用或成本。因为，通常公司确定的行权价与当日股价一致，以避免期权费用的确认和处理。股票期权内在价值会随着市场行情的变化而变化，所以每一会计期末需要对以前期间的费用进行调整。由于内在价值法不考虑时间价值，忽视股价在未来超过行权价的任何可能性等多种原因，招致各方的批评。
1995年，美国财务会计准则委员会（FASB）公布的第123号准则《股票补偿的会计处理》（简称SFAS123），要求公司采用公允价值法计量经理人股票期权。所谓公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务结算的金额。经理股票期权的公允价值一般采用著名的“布莱克?斯科尔斯期权定价模型”计算确定，综合考虑授予日的股票市价和经理股票期权的行使价格、股票价格的波动幅度、经理股票期权有效期及有效期内的无风险利率等因素，而且一经确定，就不再发生变化。因此，会计期末不必对经理股票期权进行调整，具有内在一致性。这种相对科学的计价方法较公正地反映了期权的经济价值。
但这一方法遭到了企业界的强烈反对，因为企业在发放期权时就得确认期权价值并作为费用在财务报告中反映，从而冲减了企业的原有的当前会计利润，歪曲了该企业实际盈利能力，进而影响了投资者对该公司的信心，最后导致对其股价产生负面影响。股价的高低又常常被用作考查公司管理层经营业绩的一个方面。从而影响了他们分红的多少和职位的变动，因而遭到公司经理层的强烈反对。
2001年美国安然和世通财务舞弊案的暴发及《萨班斯-奥克斯利法案》出台，加之FASB经济上的独立，2004年12月16日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了美国财务会计准则公报第123号修订版[SFAS123（R）]。新准则对股权报酬的会计处理做出了修订，旨在向投资者和其他财务报表使用者提供更完整和中立的财务信息，要求从2005年开始，美国上市公司必须将股票期权报酬作为费用在财务报表中确认，并按其公允价值从净利润中扣除。APB25所规定的内在价值法将不允许再使用。对此，美国财务会计准则委员会发言人谢乐尔?汤姆逊解释说，虽然还有人反对这种变革，但将股票期权计入成本已是全球趋势，很难改变。
二、美国股票期权处理方法对我国的借鉴意义
股票期权进入我国的时间不长，各企业对股票期权的会计处理还比较随意，目前，理论界和实务界对股票期权计划主要存在以下会计处理方法：（1）将股票期权看作企业的或有事项；（2）三时点处理法；（3）按照国外的内在价值法处理。上述三种会计处理方法都存在一定的不足。
随着国际贸易和国际投资的不断扩大，以及世界范围经济交往的不断增加，对各国现行会计准则进行协调是一个大趋势，从美国的经验教训以及国际标准趋同的大背景下看，公允价值法是发展的趋势。
1.采用公允价值法符合国际惯例，符合国际资本市场的要求，有利于我国企业的国际化道路。
2.内在价值法提供的会计信息在可靠性和相关性上都不及公允价值法。内在价值法将期权价值定义为授予日股票市场价格与行权价格之间的正差额，如果行权价格大于授予日股票市场价格则无需确认成本，而实际上，多数行权价格定为等于或高于授予日股票市场价格，因而，在内在价值法下，大多数成本没有被确认，造成企业资产和利润虚高，会计信息失真的严重程度要比期权公允价值的不确定性大得多。
3.公允价值的确定没有人们想象中的那么难。期权定价模型中的少数需要预测的变量可以借鉴美国的做法，由准则制定机构发布操作指南规定具体的计算方法来减少预测的随意性。另外，现在计算机的应用已经非常普及，有些人担心的期权定价模型的计算复杂性问题完全可以交由专业人士通过计算机来解决。
4.公允价值法广泛适用于其他衍生金融工具的计量，而内在价值法的适用面很窄，采用公允价值法有利于未来衍生金融工具会计标准的统一。
因此，我国应尽快建立以公允价值为基础的股票期权会计处理方法，减少会计处理随意性带来的信息失真问题，这样做也可以提高会计信息国际趋同程度。
- 上一篇：高校新会计制度执行中的问题及对策
- 下一篇：合并会计报表合并范围的确认
