开发性金融融资推动山西中小微金融体系发展的研究与实践
当前我国各资源型经济省份都在致力于经济转型，固然经济转型需要大型项目的试点带动，但也需要中小微经济的完善补充，而服务于中小微经济体的金融体系无疑是经济转型的重要环节。小额贷款公司作为新型小额信贷组织，应市场需求兴起，在国家及各级政府部门的推动下，已然成为我国金融体制改革的一个重要成果。小额贷款公司在运行机制、制度约束等方面进行了大量的创新，可以较好的支持“三农”、小微企业和个体工商户的发展。但是小额贷款公司整个行业在快速发展过程中面遇到了诸多困惑：一方面发展前景与发展势头较好，社会和经济意义重大。另一方面却产生了诸多新问题，有规范性经营问题，难以融资问题，发展方向问题以及行业本身的信用建设问题；更有体系建设不规范，制度建设存在缺失，监管力量薄弱等等问题。由于行业信用缺失，商业金融普遍不愿向小额贷款公司领域发放贷款，小额贷款公司在发展壮大过程中所受的制约也越来越大。
一、金融体系建设与山西经济转型发展的实践
1.山西资源型经济转型核心概念与进程
资源型经济转型有两个核心概念，一是经济的资源转型，即建立以非不可再生资源（包括：可再生资源、无限资源、社会资源和个人资源） 为基础的经济。资源型经济的转型方向一定是不断减弱资源型经济的占比，提升非资源性经济的占比，提升第三产业占比。另一个概念是以资源型经济转型为中心的“综合配套改革”，即以资源型经济转型为中心的辅助支撑体系，包括：产业政策、投融资体系、土地管理、财税体制、科技创新、人才支持以及金融体制等等。显然综合配套改革是经济转型的前提、必要条件。
山西省被设立为转型试验区以来，山西省政府已就转型综改试验区转型出台了一系列政策和实施方案。如：编制了《山西省国家资源型经济转型综合配套改革试验总体方案》，并得到国家发改委批复；确立了先行试点的重点项目，如转型重大标杆项目；确立了先行试点的市县，在全省11个市开展“一市两县”、“一市两园”、“一县一企”试点工作；确定了煤焦、同煤、太钢、太重、国际电力等省属11个大型国有企业作为先行试点企业等等。
通过重点行业、产业、项目、地区试点能够对经济的转型发展起到重大带动作用，但试点的成功，无疑需要各种服务体系的支撑。
2.中小微型经济服务体系在经济转型中的意义
鉴于国家战略等原因，山西作为典型的资源型经济省份，不可能骤然缩减资源型经济的发展，但山西要着眼长远，要鼓励非资源性经济发展，为非资源性经济的发展构建良好的环境。山西长期以来以煤为主的经济结构决定了大型经济基本集中在煤、电、冶金等领域，但是，显然山西的中小微型经济将是非资源性经济发展的主力，重大项目、产业、企业不论是循环经济还是污染治理，仍然多数以资源型经济为主。建立服务于中小微型经济的金融服务体系将是经济转型的有力补充，而小额贷款公司是服务于中小微型经济的有效形式。
目前，山西省金融服务体系很不完善，一方面资金结构性问题严重，金融资源向资源禀赋比较优势明显的第二产业过度集中。另一方面金融机构存贷结构不合理，民间资金本省投资渠道窄，资金外流情况严重，反映资金效率较低和信用建设不足。
由于资源禀赋，山西民间闲置资金极为丰富，且异常活跃。如何完善金融服务体系，改善融资环境，挖掘当地资金潜力，以满足多样化转型的企业和项目的融资需求，对山西经济转型发展有巨大现实意义。而充分发挥山西大量民间闲置资金效用，大力发展小额贷款公司等新型农村金融服务机构，有利于引导民间资金流入实体经济，疏通民营产业转型融资渠道。
二、小额贷款公司行业情况
1.行业发展意义
小额贷款公司作为新型小额信贷组织，可以较好的支持“三农”、小微企业和个体工商户的发展，已成为我国金融体制改革的重要组成部分。由于小额贷款公司具有贴近客户、了解市场和操作灵活等诸多优势，我国小额贷款公司开展以来成绩显著：一是有效缓解了“三农”及中小企业融资难的问题；二是丰富了农村金融服务体系；三是在一定程度上实现了民间借贷“阳光化”；四是引导了民间利率，规范了金融市场秩序。
2.发展现状
（1）全国状况
小额贷款公司行业起步较晚，但发展迅速，尤其在2010年和2011年近得到迅猛发展。自2005年山西成立我国第一家小额贷款公司至2012年末，全国各省市区均设立了小额贷款公司。据央行统计：截至2012年底，全国小额贷款公司共6080家，贷款余额5921亿元，当年新增贷款2005亿元。
有关统计表明：60.4%的小额贷款公司贷款投向个人及个体经营户，38.2%投向单位经营及私营企业；短期贷款占全部贷款99%，企业贷款平均额度100万元，自然人60万元，业务涉及各个领域。
（2）山西状况
2005年11月，山西省率先成立了全国首批小额贷款公司，即“日升隆”和“晋源泰”两家小额贷款公司。2008年，随着国家放宽了民间资本进入金融业的政策和中小企业对资金需求日益旺盛，山西省煤炭资源整合中撤出的部分民间资本，以及从房地产市场撤出的部分民间资本，看好经营小额贷款公司利润空间，纷纷进入小额贷款公司行业，并迅速发展壮大。截至2012年底，山西共有小额贷款公司520余家，注册资本金237亿，贷款余额210亿。
3.存在的问题
小贷行业应市场需求而兴起，但在行业快速发展过程中，因制度缺失或兼管体制滞后，遇到了诸多问题：行业混乱问题，规范性经营问题，监管体系问题等等。具体如：风险防范能力差，内控管理水平低，违规经营较为普遍，财务核算和资金运作混乱，业务模式不成熟，业务信用结构存在较大缺陷，管理和业务技能不足，人员配备不够等等。所有问题最终体现在信用建设上，并影响到了小额贷款公司行业的发展壮大。 从总体上看，小额贷款公司在支持民营经济的融资市场中尚处于补充地位，是金融体系中的毛细血管，是银行、证券等经济金融大动脉的有力补充，它有利于民间金融阳光化和规范化，有利于建设中小企业金融组织体系、有利于推动金融服务实体经济。小额贷款公司发展潜力巨大，我国现阶段众多小微企业和个体工商户、农业经营户的巨额资金需求所创造的巨大信贷市场，使得小额贷款公司仍将呈蓬勃发展趋势。虽然近年来小贷公司发展较快，但从其注册资本的总量看，其贷款规模远远小于小微企业等弱势经济实体的巨额资金需求。而信用体制建设、制度建设滞后于发展，导致小额贷款行业发展受到较大的影响。
三、开发性金融融资推动小额贷款公司行业发展
1.开发性金融适用领域
开发性金融不直接竞争已经高度成熟的商业化领域（又称为红海领域），而是从不成熟的市场做起，以建设市场的方法实现政府意图。因此对于一些市场、法人等制度缺损，但却有着光明市场前景的投融资领域（又称蓝海领域），能够进行制度建设的，都是开发性金融支持的领域。
按照开发性金融理论，当前小额贷款公司的发展的诸多特征都满足开发性金融支持范畴： 一方面发展前景与发展势头较好，另一方面在体系规范上、制度建设上以及监管体系上都很不完善，导致信用缺失，商业金融不愿意融资给小额贷款公司领域。通过开发性金融创新业务模式，融资推动小额贷款公司行业信用制度建设，进而促进中小微金融服务体系完善。
2.开发银行融资支持模式探索
开发银行在探索支持小额贷款公司模式过程中遇到了一系列困难，最大的困难就是信息不对称问题、小额贷款公司规范性经营问题、融资抵质押资源不足问题以及行业的监管问题，围绕如何解决以上问题，开行逐渐探索出了一条具有开行特色的融资支持模式。
（1）明确业务开展思路
通过引入政府、中介机构等各种社会力量，强调优势互补和组织增信，在市场参与主体间，设计恰当的风险分担机制，推动融资主体治理结构、法人、现金流和信用建设。通过与政府职能部门（如地方各级金融办）建立密切联系和引入会计事务所审计，解决对小额贷款公司的信息不对称问题。通过挖掘小额贷款公司抵质押资源潜力，提升小额贷款公司融资能力。坚持“开发性金融孵化和实现市场出口”的融资机制，对支持的小额贷款公司加强公司治理和规范经营要求，促进小额贷款公司加强信用建设。丰富检查手段，加强监管频度，现场检查和非现场检查相结合，准确掌握小额贷款公司经营状况。
（2）专业化运作模式
开行与山西小额贷款公司合作的模式统一采用了转贷款模式，即通过对小额贷款公司授信，向其提供批发贷款，由小额贷款公司按照与开发银行的约定，自主向用款人（包括：自然人、个体经营户和中小企业）零售发放贷款的合作模式，开行对用款人重点要求资金的方向、用途、对象、利率等内容的合规性，该模式下，开行与小额贷款公司分工合理，开行提供资金，小额贷款公司负责具体贷款使用，支持中小微型企业效率较高。
（3）融入金融社会化理念
开发银行与开展小额贷款公司业务的所属地市行业监管机构都签订有合作协议，约定当地政府和监管部门全力支持我行推进当地小额贷款公司发展相关工作，在国家法律、法规和政策允许的前提下，优先为小额贷款公司提供全方位的优质、高效、优惠和个性化的金融服务与资金支持。此外，开发银行还与会计事务所、小额贷款协会、地方政府都建立了密切的联系，充分发挥社会中各类机构的互补作用，同时重视软信息作用，形成开发、评审、贷后监管一体的良性互动机制。
（4）创新信用结构
充分挖掘小额贷款公司拥有的股权质押资源，以此组合其他担保资源，构建了丰富的组合担保信用结构模式，包括：股权质押和第三方保证担保组合模式；股权质押、土地抵押和第三方保证担保模式；股权质押和土地抵押组合模式；专业担保公司担保模式；股权质押和应收账款质押模式。
3.业务状况及社会效益
开发银行于2010年底开始探索支持山西小额贷款业务发展，截至2012年12月31日，累计支持小额贷款公司40余家，向小额贷款公司提供融资16亿，支持的小额贷款公司覆盖了全省11个地市，间接支持了一大批中小微企业的发展。
开发银行创新业务模式，以市场化方法融资推动着山西小额贷款公司信用建设，融资推动着山西中小微企业融资体制建设。目前，开发银行是山西唯一批量开展融资该业务的金融机构，融资支持山西省小额贷款公司金额在山西金融同业中占比超过90%，为山西小额贷款公司提升信用搭建了平台，得到山西省市金融办、小额贷款公司行业的一致好评。
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