中小煤矿企业融资模式创新研究
从商业银行实施资产类业务的偏好来看，其始终对中小企业的资金需求持谨慎态度，从而就使得该类型企业往往需求民间金融通道，但高度的资金风险性却直接影响到这些企业的经营发展。关于这一点，仍然表现在中小煤矿企业之中。
从产权构成来看，中小煤矿企业往往以私营为主要形式，这就增大了其获得银行贷款的难度。另外，受到我国实体经济发展速度整体下降的影响，煤炭行业的盈利能力也被极大的削弱。这一状况，必然深刻影响到中小煤矿企业在利润资本化方面的效能，进而产生内源性资金供给减少的现状。可见，以上两方面问题所形成的叠加效应，就促使中小煤矿企业需要创新自身的融资模式。
实施融资模式的创新，仍需要植根于我国国情和政策法规之中。从而，这也构成了本文立论的出发点。
一 融资模式创新的价值取向
所谓融资模式创新的价值取向，在于厘清该领域创新的目的是什么，以及期望达到怎样的效果。从我国上层建筑的主流意识来看，关闭生产不合格的小煤窑已成为长期的政策导向。并且，随着“建设生态文明”写入党章，使得煤炭生产中的环保问题更加引起全社会的关注。这就意味着，融资模式创新不仅在于对中小煤矿企业输血，更要通过建立市场退出机制将有限的资金配置给条件较好的中小煤企。
具体而言，价值取向可从以下两个方面进行解构：
（一）降低融资成本
降低融资成本是实施融资模式创新的初衷，也是实施融资模式创新的内生动力。基于以上理解，就需要通过组织建设和制度建设，有效降低中小煤矿企业融资的交易成本。其中，谈判成本、机会成本则是需要降低的关键要件。
（二）优化资金流向
优化资金流向就是前面所提到的，在配合生态文明的建设下，有限的生产资金应配置给条件良好、生产规范的中小煤矿企业，而防止部分不良企业借助融资来事实生产规模扩张。不难理解，这需要在制度创新上给予把握。
从以上两个方面的阐述中可以发现，与其它作者不同的是笔者将增强企业合法性纳入到了主题讨论中。通过建立融资创新与生产合理化之间的良性互动，最终促进煤炭行业整体发展质量的提升。
二 价值取向引导下的创新定位
在上文所提出的价值取向下，如何实施融资模式创新还需要建立起收敛的路径安排。为此，讨论融资创新的定位则十分必要。
具体而言，融资创新可定位于以下三个方面：
（一）创新主体定位
创新主体定位就要求明确融资创新的实施者和推动者是谁，若按照市场原则来实施融资创新，或许很难找到愿意参与的主体。因此，首先需要政府发挥“看得见的手”的功能。笔者认为，可以将地方政府、地方商业银行、煤炭行业协会等三个主体纳入其中。
（二）创新介质定位
不难理解，中小煤矿企业难以获得直接融资的待遇，从而融资模式创新都需围绕着间接融资来开展。因此，实现资金的正确流向则需要对介质进行定位。首先，应该建立起识别优质中小煤矿企业的机制；然后，需要建立监管资金具体使用的平台。
（三）创新效果定位
随着中小煤矿企业的发展，其的融资需求也是持续的。这就意味着，需要建立起创新的控制机制。通过建立过程控制，来促进融资创新能适应新时期、新情况的要求。由此，创新效果定位就以效果评价体系的建立而具体化了。
以上三个方面的定位就为融资模式创新提供了收敛的路径指向。作为一种新鲜事物，是否可以将民间金融机构也纳入到主体范畴内值得思考。
三 定位驱动下的模式构建
根据上文所述并在定位驱动下，融资模式创新路径可从以下三个方面进行构建。
（一）创新主体方面
上文提炼出三个创新主体，但针对实施间接金融创新而言，则需要通过地区性商业银行来承担。因此，该银行机构应是实施创新的关键主体。而作为地方政府而言，则需要通过释放自身的公权力来推动商业银行的创新进程，并在组织和制度建设推动下实现煤炭行业协会的融资创新。
具体而言，地方商业银行承担间接融资创新活动，但其创新内容并不丰富，毕竟会受到自身风险管控的驱使。然而，行业协会通过建立基金项目、同业拆借业务，则是融资创新的重要领域。但仍需要建立在财经法规范围下来进行。
（二）创新介质方面
通过上文的讨论可知，这里需要完成两项工作：（1）对放贷中小煤矿企业的识别；（2）对放贷资金使用的有效监管。对于前者而言，可以在行业协会主导下制定融资进入门槛，特别将生产环境、生态影响程度等指标引入其中，并根据中小煤矿企业的融资申请进行实地考察。对于后者而言，由于资金一旦投入到企业的经营领域，并不具有异质性。因此，可以引入银行人员的定期回访制度，来帮助企业合理使用资金。
（三）创新效果方面
由于融资创新属于新鲜事物，因此对于其的创新效果评价体系的建立仍处于探索阶段。但笔者需要强调，应将中小煤矿企业的融资体会纳入到评价体系之中，从而增强融资创新的服务功能。
综上所述，以上便构成笔者对文章主题的讨论。诚然，针对文章主题的讨论还可以从其它方面进行，但笔者仍在独特的视角下进行了有益的探索。
四 模式拓展方面
结合上文所构建的创新模式，以下再从三个方面进行一定的模式拓展。其中，主要针对资金的使用方面，这也是笔者对工作体会的总结。
（一）跟踪审计团队的组建
构建跟踪审计模式首先就面临着团队的组建。根据以往的做法，团队成员一般由具有财务管理专业背景的人员构成。然而，这一传统做法却无法掌握经济活动的真实性与否。因此，在当前团队组建中，应引入第三方的专业技术人员参与。专业技术人员主要针对工程项目具体实施过程，向审计团队提供成本信息。
（二）跟踪审计手段的创新
应适时引进ERP系统。通过ERP系统的引入，将在审计部门与施工单位财务部门间建立起信息交互平台。从而，在局域网的搭建下，将极大的促进跟踪审计的开展。在针对原始凭证背后经济活动的真实性方面，跟踪审计可以结合审计法规建立惩戒机制，并通过ERP系统给予分析。最终，为增强资金的使用效益提供技术支持。
（三）跟踪审计结果的应用
跟踪审计固然是保障借贷资金使用合法性的重要保障，但它在模式构建上还应强调与各事业部单元间形成互助功能。这样不仅有助于各事业部切实配合跟踪审计工作，还能借助审计结果来优化借贷资金的使用绩效。为此，审计部门应建立起跨部门协同的长效机制，通过建立定期的业务沟通制度来加强彼此的了解。从而不难看出，审计功能便能承担针对资金使用的绩效管理工作，其扮演了煤炭企业融资模式中的控制职能。
五 小结
本文认为，中小煤矿企业往往以私营为主要形式，这就增大了其获得银行贷款的难度。受到我国实体经济发展速度整体下降的影响，降低了中小煤矿企业在利润资本化的效能，进而产生内源性资金供给减少的现状。以上两方面问题所形成的叠加效应，就促使中小煤矿企业需要创新自身的融资模式。创新模式可从创新主体方面、创新介质方面、创新效果方面来展开。最后，文章权当抛砖引玉之用。
