我国上市公司财务重述行为及控制研究
一、财务重述概念、动因及其经济后果分析
1.财务重述的概念。目前，学术界关于财务重述还没有形成统一的规范定义，广义上的财务重述包括会计变更导致的财务重述和会计差错导致的会计重述两种情况。根据美国财务会计准则委员会（FASB）发布的财务会计准则公告对财务重述行为进行了规范定义，通常意义上的财务重述行为指的是会计差错的更正行为。随着我国市场经济体制的建立与完善，我国也先后颁布了多部相关的会计制度和准则，我国学者在进行财务重述的研究工作中，同样将会计重述约定为由于会计差错导致的财务重述，具体指的是在进行会计核算时，在会计确认、计量和记录等方面出现的差错，其中不包括由于会计政策变更和会计估计变更所导致的财务重述。
2.财务重述行为动因。第一，财务重述行为的内在动因。企业融资需求是导致会计重述行为发生的主要内部动因，我国在企业再融资政策方面没有硬性的要求，一般是将二年平均净资产收益率作为刚性指标。除了融资需求，是否能够满足财务预期目标。管理报酬契约和保持上市资格等几个要素也是影响财务重述行为的内部动因。第二，财务重述行为的外部动因。外部动因主要来自于国家政策的变化，证券机构和税务机构的监管以及政府执法部门和社会舆论压力等几个方面。外部动因是不受企业控制。
3.财务重述行为经济后果。财务重述行为的经济后果，主要从投资者层面和公司自身层面分析：从投资者层面来说，财务重述行为的频繁发生对证券市场会产生严重的影响，最直接的表现就是股票价格的下跌，导致投资者的经济损失；同时，财务重述行为对于公司的信誉和形象也会产生影响，使投资者对上市公司的会计诚信发生质疑，甚至对整个市场失去信心，这是影响资本市场发展的重要因素。从公司的层面来说，财务重述行为对资本市场和投资者所产生的影响，使得投资者所持有的股票数量减少，这就会公司的资本成本产生了重要的影响，要付出更大的代价才能取得与资本成本相符的利益，这无疑是增加了公司的资本成本；同时，财务行为导致管理层变更的问题也较为严重，企业的业绩状况直接关系着管理者的任免，一旦发生财务重述行为，就意味着管理层要发生变更。
二、财务重述与内部控制的关系
1.财务重述是内部控制的具体目标之一。内部控制的主要目标，是对企业开展经营活动的过程进行控制，以此保证企业经营成果的安全性、会计信息的准确性和会计报告的可靠性，也就是说，只要企业开展经营活动，就需要有内部控制。财务重述是企业对外进行会计信息披露的一种形式，直接关系到企业会计报告的真实性和完整性，因此减少会计重述行为的发生，也就是减少会计差错，这是企业开展内部控制的目标之一。
2.内部控制影响财务重述行为。上市公司内部控制的有效性，是影响财务重述行为发生的重要因素。内部控制环境的建设与完善，对内部控制制度的建设与实施都有着重要的影响，首先，高素质的会计人员是保证财务报告信息质量的重要因素，也是影响上市公司内部控制环境的关键因素；其次，风险成本效益原则是构建完善内部控制环境的根本原则，管理层对风险进行全面评估以后，要明确不同方案对企业产生的不同影响，因此有的管理层人员为了掩饰在风险评估和应对方面的失误，就通过财务重述行为进行粉饰。所以，通过内部控制可以对上市公司的财务重述行为进行有效的控制，保证财务报告的真实性和全面性。另外，通过内部控制可以在上市公司内部建立良好的信息沟通和传递渠道，以此来提高内部控制的执行效果，确保信息沟通渠道的完整性在保证财务信息质量方面发挥重要的作用。
3.财务重述对内部控制缺陷的具体反映。财务重述是上市公司对外进行信息传递的一种形式，通过财务重述报告可以反映出上市公司内部控制存在的缺陷，主要表现在两个方面：第一，由于人力资源政策缺陷导致的会计差错，如管理人员缺乏责任心、对认识不足等，判断存货失误、收入确认不完整等因素导致的账实不符、错报等情况，这些会计差错的存在对上市公司财务报告的真实性与可靠性产生重要影响，使得投资者对于上市公司的内部控制感到担忧；第二，管理层人员的有隐瞒，这通常是由于管理者利用会计选择手段夸大公司当期盈余引起的。因此，在对上市公司的财务重述行为进行解读时，需要考虑到上市公司内部控制的状况，从公司的规模、财务状况等几个方面进行综合考虑，才能有效的保证财务报告的质量。
三、加强财务报告内部控制以减少财务重述的措施
1.建设良好的内部控制环境。内部控制环境的建设是确保财务报告内部控制得以有效执行的基础和保证，同时也是影响财务报告内部控制实施效果的重要因素。在现代所有权和经营权分离的产权格局模式下，企业目标、管理者目标和生产目标之间存在着不同程度的差异，同时受到信息不对称等因素的影响，企业的管理者和员工也存在着一定的不道德和逆向选择的风险，这些因素的存在对内部控制的实施都会产生影响，轻则影响企业的效益，重则给企业带来重大的经济损失和声誉受损。因此，建立一个良好的内部控制环境，培养管理者高尚的道德和专业的素养，十分重要。在关键岗位的人员配备方面，要明确道德操守的要求，同时制定完善的员工雇佣、培训和业绩考核机制，构建与内部控制紧密相连的企业文化，加强财务报告内部控制的有效性，减少财务重述行为的发生。 2.建立风险预警和评估机制。所有的上市公司都面临着来自内部和外部的一系列风险，财务报告风险的存在是影响企业和投资者利益的重要因素。财务报告风险的存在，容易导致财务报告信息不真实、不完全，使得财务重述行为频繁发生。对此，需要建立风险预警和评估机制：一方面，要对客观存在的风险有全面的认识和识别能力，针对不同部门的运营和财务报告的需求，遵循目标风险辨认流程，并且将控制技术进行详细记录；另一方面要对财务报告可能产生的风险进行预测和评估，并且对其可能产生的影响进行评估，从而采取有效的控制方案，才能降低风险的发生率，提高财务报告的质量。
3.加强上市公司信息与沟通。信息与沟通是上市公司实现内部与外部环境相连接的重要渠道，必须要保证会计信息可以通过一种能够获得控制的方式传递给信息使用者，并且保证信息沟通的有效性。首先是信息的收集，企业在进行信息收集时应明确收集的内容和方式，合理筛选和整理收集的内外部信息，提高信息的有用性。其次是信息传递与沟通，企业应当将掌握的有效信息与管理层、投资者、客户、供应商之间进行沟通与反馈。
4.充分发挥监督机制的作用。监督机制包括企业内部监督和外部监督两种形式。内部监督的作用主要通过内部审计发挥作用，确保财务报告内部控制获得有效执行。因此，上市公司要加强内部审计工作的完善，保证内部审计部门和审计人员的独立性，并且将内部审计关注的活动提升到组织整体的层次，并将内部审计与企业的核心业务流程和关键成功因素连接在一起，要求内部审计为促进组织目标的实现而发挥作用。外部监督的作用主要来自于审计中介机构和政府的监管，根据有关法律法规的规定，在财务报告披露之前，企业应当聘请会计师事务所对企业财务报告进行审计。政府有关部门也应该加强对企业财务报告内部控制的监督，促进企业对其法律法规的培训和学习，加快内部控制标准建设，全面推进财务报告内部控制的规范化进程。（作者单位：大连财经学院风险管理与内部控制中心）
