探析兴盛红枣公司融资存在的问题及对策
伴随着社会主义市场经济的不断发展，民营中小企业也逐步成为拉动我国国民经济增长的重要一部分。估计在以后很长的时间里，民营中小企业将会是我国产业结构中最具有活力的企业，它在带动区域发展、推动经济稳步增长、提供就业岗位、实现科技创新、产业技术结构调整等方面都扮演着相当重要的地位。
1.兴盛红枣公司概况
延川县兴盛红枣开发有限责任公司，简称兴盛红枣，公司位于陕西省延安市延川县延川镇上湾大桥头，交通条件十分便捷，210国道和渭清线旁，兴盛红枣公司主营业务范围主要是以红枣的栽植、销售、加工为一体的综合性研发红枣的民营企业，是一家以生产加工为主要经营模式的民营企业，注册商标有“陕陕红”“兴圣”牌。
公司于1999年10月在县工商局注册成立，注册资金1100万元，本年度生产经营情况如下：主要产品的产量达到2000多吨、业务营业量多达2000吨左右，由于公司扩建及改善对企业生产销售产生巨大影响，营业范围扩大，带动了企业生产的积极性。新产品、新技术、新工艺的开发及投入使企业发展速度愈加浓烈。
在县委、县政府的正确领导下，在业务部门的大力指导下，公司规模日渐壮大，机构健全，质量可靠，销售范围已涉及到全国各地。2008年2月被中共延川县委、延川县人民政府授予“先进私营企业”；2009年4月被中共延川县委授予“文明企业”；等荣誉。公司对一系列加工设备进行了改善，努力做大做强企业品牌，将“兴圣”牌红枣做成大众人民信任的铁牌产品，力争推进更远更多的城市，希望“兴圣”牌红枣走进千家万户。
2.兴盛红枣公司融资现状
兴盛公司一般融资主要就靠内源融资渠道来进行融资，但近几年由于自有资金相对不足。兴盛红枣公司自有资金相对还是缺乏，而且融资渠道比较狭窄，主要就是自身内部融资，虽然也从银行贷款等外源融资渠道，有时利用发行股票和债券进行融资，但相对来说于兴盛公司的作用仍然是很有限。
随着兴盛红枣公司规模不断扩大，公司不断发展，该公司资金需求速度也是与日俱增。由于兴盛红枣公司难以满足银行贷款的抵押担保条件并且贷款风险较大，而且兴盛红枣公司本身财务管理水平较低，再加上一些基层银行发放贷款的权限是有限的，所以银行一般不太积极发放贷款给兴盛红枣公司，因为公司缺乏那些用来抵押的固定资产或无形资产，有些大型商业银行也经常将兴盛红枣公司拒之门外；有时候还依赖一些非正规金融渠道进行融资比如民间借贷等等，虽然信息相对封闭，融资成本也相对高于正规金融机构，但是挺适应兴盛红枣公司经营灵活性的需求。总的来说，公司想要在银行获取贷款的难度还是相对较大的。
3.兴盛红枣公司融资的问题分析
（1）兴盛红枣公司自身融资能力不足
①兴盛公司自有资金不足，企业在分配中留利不足；企业经营管理水平低下，金融意识淡薄，不会利用金融服务，平时很少与银行等金融机构打交道，没有建立一定的银企关系；而且企业缺乏专业的融资人才，盲目融资，没有完善的财务管理制度，未建立起现代企业制度。导致企业失去了很多融资的机会。
②自我积累意识差，没有完善的现代化管理体系和财务管理制度；企业经营者缺乏现代管理理论和实践，因为大多数领导者指挥决策素质不高，缺乏管理经验，往往使企业管理一团糟；再加上大多员工技术水平低，使用的固定机械设备大部分都是旧设备。这种情况下将不可避免地导致管理不善，营业额很低，效率不好，从而使得外界不愿投资该企业，认为投资风险大。
③国家虽然对民营企业的支持力度加大，但是跟国有企业相比还是支持力度不够，相对来说，没有多少税负优势；最重要的是兴盛公司自有资金来源有限，有限的资金难以支撑企业的快速发展。
（2）兴盛红枣公司融资渠道不畅通
企业债券的“高门槛”和“高成本”使我们的国家民营私营企业单个应用程序很难获得中国证监会的通过，其次兴盛红枣公司规模较小，管理水平差，企业管理的稳定性差，投资很难获得认可。股权融资，由于其规定上市标准太高，提供业务必须连续三年盈利，且至少5000万元以上的总股本在很大程度上限制了企业的融资功能，长期票据市场发育程度很低。因此，企业很难使用现有证券市场融资。
（3）兴盛红枣公司外源融资方式比较单一
外源融资方式不仅仅包括银行贷款、融资租赁等还包括发行股票等直接融资方式。但由于证券市场的“高门槛”“高成本”的限制，这种方式也获得了障碍。因此，大多数企业都以银行贷款为主要外源融资方式。主要是银行贷款融资渠道的形式一般以抵押贷款和贷款担保为主，而兴盛红枣公司由于自身建设不够，规模较小，没有合适银行意愿的担保品，所以在某种程度上，导致了企业融资结构不合理和单一的融资方式。
二、兴盛红枣公司融资存在问题的原因
1.公司自身原因
兴盛红枣公司是一家民营企业，是以家庭经营方式发展起来的，管理模式仍然停留在传统的企业管理方式上。
（1）公司本身规模小，融资环境不乐观
兴盛红枣公司是一家民营企业，本身规模就比较小，从业人数不多，而且人员的变动相对比较频繁，销售额不是很高，在维持公司正常运转的情况下，还要缴纳国家规定的税费、还有工人的工资、以及对外相应的一些赞助费；民营企业融资难度本来就很大融资成本又高，由于兴盛红枣公司的主推产品黄河滩枣、新疆和田、骏枣及一些加工产成品知名度又不高，然而一些金融机构很难贷款给公司，而且这个局面也很难有本质上的改变，虽然政府和金融机构也采取了一些措施，但一些突出的矛盾仍然影响着公司融资，不知这种趋势会不会愈演愈烈？兴盛红枣公司治理结构简单，资金融资规模有限，再加上公司内部自我积累意识较差，能够用作抵押的资产也相对而言较少，公司又缺乏长期的企业发展战略决策。 （2）公司领导人独裁制，缺乏完善的公司管理制度
公司内部出现许多问题，由于经营权全部落在老板一人手里，兴盛红枣公司是由老总一人专制，有时候老板出错，发布了了重大决策但是不符合公司发展的需求，然而底下员工敢怒却不敢言，这对公司的经营发展起不到良好的作用。并且也没有相对完整的财务管理制度，专业的财务管理人才相对欠缺，更没有建立适应市场经济发展要求的现在企业制度，总的来说，缺乏内部控制机制。不能及时准确的提供公司的财务报表，更加影响银行对公司产生的不良贷款风险。
（3）兴盛红枣公司信用度不良
因为兴盛红枣公司本身就是民营企业，遭人歧视，本身就不是特待见，没有建立良好的银企关系，缺乏在银行的信用记录。然而，兴盛红枣公司之前拖欠银行贷款，迟迟不还，这让银行等一些金融机构越来越觉得不可相信，信誉度一再下降。再者，兴盛红枣公司的产品红枣品牌还没有打响，没有得到哪些大企业的认可，品牌知名度不是特高，生产出的产品还不是令人太满意。因此一些金融机构不愿意贷款给兴盛红枣公司，这是一个重要原因之一。另一方面，兴盛红枣公司法制意识相对淡薄，有时会欠利息不付，造成了公司信誉不佳，这就制约了该公司的融资问题。
2.公司外部原因
（1）金融体系不完善，银企信息不对称
现在金融机构大部分都以国有企业作为服务对象，相对小的企业去贷款时，银行信贷人员总是很苛刻的条件，贷款手续很是繁杂，办理贷款相当困难，而且贷款成本总是偏高，就利息而言一些企业已经一身冷汗了；更何况贷款额度不大，而且期限又短，但是银行发放程序经办环节都是相同的，没有制定符合民营中小企业的融资贷款制度；因此不愿意给一些企业贷款。
（2）政府扶持力度不够，政策不配套
政府政策配套力度不够。像兴盛红枣公司之类的民营企业融资，都相对缺乏完善的法律法规及完善管理的支持保障。具体体现在如下几个方面：
①立法不规范。如果按照行业和所有制性质来区别，从而制定合适政策法规，那么民营企业现在缺乏一部民营企业立法，概念模糊重复，使得民营企业的身份遭到外部歧视，财产权利从来得不到保障、市场待遇也相对不平衡。
②政府管理总体而言不规范，政策没有落到实处。支持和鼓励民营企业的发展不到位，很多政策法规不是没落到实处，就是落实上大打折扣。此外，政府要涉及到工商、税务、物价、安监、环保、计量、质量监督等多个部门，来管理民营企业，在对民营企业的管理过程中，总会发现多个部门管理相互交叉“多龙治水”的现象，严重增加了企业的负担。
③在监督方面，某些政府部门没能好好履行监督职能，导致企业自身行动出现不规范、粗放式生产的现象，这样既浪费了生产效率，也对环境产生了极其恶劣影响。
三、兴盛红枣公司融资问题的解决对策
1.提高兴盛红枣公司自身融资能力
提高公司的融资能力首先必须努力提高生产经营能力，扩大公司规模，完善公司管理制度；提高与金融机构的交涉能力，积极改善公司融资环境；扩大企业影响，提高企业信誉等等方面。
（1）扩大公司规模，积极改善融资环境
兴盛红枣公司固定员工86人，但是专业的技术人员仅此8人，而且高学历人数不多，最多就7人，有办公区、生产区、红枣保险储存库各一个作为厂区，所以兴盛红枣公司应该着重扩大公司的规模，首先要选准市场定位、其次人才的储备不可或缺，应该建立良好的用人机制，增加更多专业及高学历人才，努力使自己变强大，让银行等一些金融机构敢贷款给自己。
（2）避免公司领导人独裁制，巩固及完善公司管理制度
兴盛红枣公司本来就是一家民营企业，经营者权落在一人手里，有时难免会决策失误，从而影响公司整个发展的速度，因此，建议兴盛红枣公司的经营者端正心态，积极提高自身素质，完善自己，努力做一个优秀决策者的同时，也希望公司的重大事项让员工也参与进来，人多力量大，大家一块商量对策，给老板各种意见或建议，然后，分析各种利弊之后再做决策，相信肯定比自己一人分析的全面有仔细，所以公司应大力引进一些优秀人才，帮助经营者大理公司，做重大决策合理的定位产品市场，努力的降低产品成本，积极开发新产品、新技术。同时企业要改善自身不足及缺陷。
（3）提高公司信用度
提高公司在银行的信用就是提升企业的信用能力。提升兴盛红枣公司的信用能力就是解决公司在融资问题的重大举措。公司要想提升自身的信用能力其关键在于公司增加自身资本性财产的数量和改善自身的信誉形象。因此，公司要注意提高自身的综合素质；首先公司必须得约束自己的投资行为及扩张行为，而且要更加重视发明创新和科技新产品的开发，及时的改善落后的设备技术。同时，兴盛红枣公司要跟上时代的步伐，就要建立属于公司自身的创新文化，更要建立公司的诚信的文化。总之，公司要想长久的发展，更好的发展。就必须得紧跟上这万千时代的步伐，进一步提高自己的综合能力。
2.优化融资外部环境
（1）建立健全金融体系，加强银企信息交流
银企信息不对称的原因，究其根本还是因为缺乏诚信，但同时它也是社会信用体系建设不全面和重要的金融体系并不完美的体现。
建立新的银企关系，尽力减少由于信息不对称而带来的障碍。银行和企业对信贷合同的关系，即要遵守合同规定的权利和义务。我们要努力创建新的银企关系，银企之间加强沟通与交流，最终达到一个双赢的结果，因此，我们必须加强社会风气，以诚实为银企的相互协议，这两个合同共同遵守信用，保持真实的信息，认真落实双方之间的权利和义务。
另外，银行应加强指导和监督民营中小企业贷款及服务。加大信贷投资，实施监测和分析民营中小企业贷款业务。要根据民营中小企业的特点，研究和制定差异化的监管政策，建立符合民营中小企业贷款的贷款分类的特点，尽快为银行业开展中小企业贷款业务创造良好的政策激励和指导。加大力度发展中小企业金融信用信息渠道，扩大我国民营中小企业贷款业务，支持大量的很长一段时间由于缺乏沟通但是好的福利和良好的发展前景的民营中小企业。
（2）政府应加大扶持力度，制定合适的政策
政府建立一个相对完善的中小企业金融支持体系政策，实现财政扶持资金使用效益的最大化，既是完善公共财政体制的需要，也是固有的要求中小企业的健康发展。
政府应该积极建立健全信用担保体系。担保是中小企业获得贷款的关键，通过建立和完善信用担保体系，解决企业由于缺乏担保能力很难形成有效的贷款需求。政府可以设立贷款风险补偿，企业抵押贷款融资周转金、担保公司等多种形式政策，优惠贷款，根据贷款余额的一定比例给予政策支持，考虑筹集资金困难，需要政府、企业、个人共同出资的模式，引入外国金融机构更多的努力。加强与外地金融机构给予更多的政策优惠。但与此同时，它必须规范民间资本，防止出现高利贷或由于运作不标准形成更大的风险，要做好监管和指导工作。
支持中小企业发展具有地方特色产业。引导企业在优势产业得到扩展、围绕重点项目协作、围绕园区建设搞配套，积极参与企业之间的分工协作和产业链，优势特色产业和骨干企业的延伸加工、大型生产基地和特色园区的配套生产，支持有发展前途的好项目快速增长，形成了规模更大，更强。与此同时，通过优惠政策，引导中小企业进入园区，形成规模效应。
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