金融市场化背景下的小微金融发展方向
（一）小微金融机构法律的地位问题
在金融市场化的过程中，金融机构、金融业务在快速发展。我国现有的与金融市场相关的法律法规与金融市场的新形势之间存在一定的时滞。
在小微金融的体系中除了银行类机构外，其他小额信贷机构往往很难取得明确的金融机构的法律地位。现有的小额信贷机构中，NGO（非政府组织）小额信贷机构至今尚未获得合法身份，中国人民银行至今只批准了乡村发展协会与中国社科扶贫社开展农村小额信贷业务，其他小额信贷机构均未能得到法律认可。①
（二）小微金融面临的需求缺口巨大，金融资源配置不公、不足
在金融市场化的过程中，金融资源日渐丰富、企业融资渠道也趋于多样化，但金融资源的分配出现了问题。
由此看来无论是从社会效益角度还是经营效率角度，都应从金融资源配置上给予小微企业更大的倾斜。
截至2011年12月末，中国具有法人资格的中小企业数量约有1000多万户，占全国企业总数的99%，小企业贷款（含票据贴现）余额10.76万亿元，同比增长25.8%。而与之相对的主要面向小微企业的小贷公司在年底贷款余额仅仅为3914.74亿元。小贷公司贷款规模仅为商业银行小企业贷款规模的3.6%，同期全国工商联调查显示，小企业中90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微型企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。②
（三）小微金融机构贷款利率市场化程度较低
利率市场化问题不仅是金融市场化的关键，更关系到小微金融的可持续发展问题。小微金融业务在过去很长一段时间内被视为扶贫贷款，很多试点机构由政府组织操作，项目资金来自于国家扶贫贴息贷款，在政府主导下的小额信贷受到强制约束，普遍实行低于商业银行利率的方式。低利率的小额信贷使得大部分小额信贷机构的利息不能补偿运作费用，且会造成信贷配给，由此导致较大的供需缺口，无法实现小额信贷机构的可持续发展。
虽然在我国目前对小微金融机构的信贷利率做了一定程度的放开，但此开放程度还应进一步的伴随金融市场化进程进行合理的推进。
（四）居民信用评级体系与信用数据库尚未完善
小微金融机构的服务对象以小企业、个体户和低收入人群为主，是“普惠金融”要求的重要的体现。但小微金融所面对的客户往往没有足够的自有资产作为担保抵押品，因此信用就成为小额贷款评价体系中尤为重要的一环。
我国目前居民信用评级体系的构建与信用数据库的完善工作，近年来随着金融市场化的进程，在不断推进，但其体系尚未完全确立，信用数据库也很不完备，这无疑成为了小微金融发展的重要瓶颈之一。
二、伴随金融市场化，小微金融下一步的发展方向
（一）金融领域法律法规不断完善，小微金融法律地位日趋明晰
金融市场化的过程中，金融体系的范畴越来越广、金融创新日新月异。为了维护金融稳定，正确引导金融市场有序发展，相应的法律法规也势必要与时俱进不断完善。
因此在相关法律法规进行修改完善的过程中，也应赋予小微金融体系内的金融机构明确的法律地位、为小微金融服务划定明确的领域与范围。这样才能为小微金融的发展与改革提供有力的法律支撑、为其前进方向进行有效指导。
（二）以支持小微金融机构发展为突破口，推进利率市场化
小微金融机构可持续发展的内涵是小微金融机构提供的金融服务所获得的收入可以覆盖其营业成本和资金成本，以实现其独立生存并不断发展壮大，小微金融机构财务的可持续性是其主要内容之一。
利率市场化是金融市场化的核心内容，而实现小微企业可持续发展的关键就在于利率市场化。因此利率市场化无疑是二者极佳的契合点。
因此可以先以小微金融体系为试点，进一步扩大利率浮动的空间，加大利率市场化的改革力度，以此来提高小微金融业的盈利能力和盈利空间，增强其可持续性。同时在小微金融体系中积累的利率市场化改革经验，也可以对金融体系全局的利率市场化推进起到重要的参考作用，有利于推进全局性的利率市场化。
（三）小微金融机构增强宣传力度与服务意识，提高信贷可及性
企业或个人的信贷获得情况可以从三个层次来刻画：申请可得性、信贷可及性、信贷可得性。申请可得性是指向银行申请贷款的企业或个人中，实际获得贷款的比例；信贷可及性是指有贷款需求的企业或个人中，申请贷款的比例；信贷可得性是指有信贷需求的企业或个人中，能够实际获得贷款的比例。三个指标之间的关系可以表述为：信贷可得性=信贷可及性×申请可得性。③
在全国范围内，小微企业的银行信贷可得性为46.2%。导致我国小微企业融资难的主要原因是小微企业的信贷可及性较低，只有57.8%，即在100家有银行信贷需求的小微企业中，只有57.8家申请贷款。在向银行申请贷款的这57.8家小微企业中，得到贷款的高达46.2家，即贷款的申请可得性为79.9%，申请可得性并不低。
因此，未来小微金融机构应着力从提高贷款的可及性入手，增强主动服务意识与宣传意识，帮助中小微企业了解小微金融、使更多的中小微企业能够利用小微金融的渠道为企业融资。
（四）以小微金融为平台，完善居民信用评级体系与信用数据库
目前绝大部分小微金融机构仍然没有接入征信系统。虽然可以向央行分支机构查询征信，但是小微金融机构服务的对象是被排除在正规金融体系之外的小微企业和“三农”等低端客户和困难群体，这部分客户并无征信记录，无法在央行分支机构的征信系统中查询到。
如果能够通过小微金融机构为平台在其服务这类客户的过程中，根据客户的还款信用记录建立他们的信用数据，不仅能够起到完善居民信用评级体系与信用数据库的作用，更能提高小微金融行业的风险管控能力，降低其经营难度，促进小微金融的整体发展。
注释
①巴曙松，韦勇凤，孙兴亮.中国小额信贷机构的现状和改革趋势[J].金融论坛，2012，6：006.
{2}巴曙松.将小微金融发展作为下一步金融改革的重点[J].浙江金融，2012（6）.
{3}汇付―西财.中国小微企业发展报告2014[J].金融研究， 2014（12）：14-17.
