浙江金融生态现状及对民营经济的支持
一、引言
从历年数据来看，2000年-2012年我省民营经济增加值占全省GDP的比重保持在60%-70%之间。从发展速度来看，1979年-2012年，民营经济增加值按现价计算年均增长18.2%。在2014年中国民营企业500强的调研中，浙江省有138个企业入围，蝉联民企大省之首，这也是浙江民企数量连续16年居全国首位。据相关数据显示，目前已有200多家浙江民营企业通过ISO9000国际质量体系认证，有40多家通过欧洲CE认证。民营经济的蓬勃发展为我省经济发展增添了不少活力，也是我省经济发展的重要推动力。
而浙江省的金融生态现状亦与与民营经济的快速发展相得益彰。中国社会科学院公布的相关数据显示，2008年浙江省金融生态环境综合评价得分为0.779分，2009年为0.724分，皆处于全国第二。在2014年8月综合开发研究院发布的第6期“中国金融中心指数”中，浙江省省会城市杭州位居第六位。本文以浙江省金融生态环境现状为切入点，试图分析金融生态环境对民营经济发展的支持程度以及存在的不足。
二、浙江金融生态现状分析
1.经济基础现状分析
近年来，浙江省经济总量不断增加，但增速有所放缓。2014年全省GDP总值为40154亿元，同比增长7.6%，高于全国平均水平。其中，杭州、宁波、温州三地的地区生产总值在全省领先，分别为9201.16亿元、7602.51亿元和4302.81亿元。
消费、投资、出口是拉动浙江省经济发展的三辆马车，根据浙江省统计局的相关数据显示，2014年浙江省全体居民人均可支配收入为32658元，比上年增长9.7%；人均消费支出为22552元，比上年增长9.4%。相比于中西部地区，浙江省人均可支配收入和消费水平均较高。2014年全年固定资产投资23555亿元，其中民间投资14782亿元，占固定资产投资的62.8%。民间资本无疑是对经济的发展做出了巨大的贡献。2007年至2013年，浙江省出口总值在不断增长，但从构成的角度分析，民营经济对于出口的贡献度远远大于国有企业，并且贡献率持续增长。2007年，民营经济出口占据全省出口总值的39%，2013年则达到63.22%。
2.制度环境分析
随着中央宏观政策的明朗，浙江地方政府积极调整角色，转换政府职能，从“无为而治”到“有所作为”，进而规范行使现代政府职能，为民营经济的发展提供政策支持。2006年浙江省出台了《浙江省促进中小企业发展条例》，2008年温州市政府印发了《温州市民营经济创新发展综合配套改革试点总体方案》，2014年台州市印发了《台州经济开发区管委会关于加快经济转型升级的若干意见》。一系列旨在促进民营经济发展的法律法规为浙江省民营经济的健康稳定运行提供了良好的条件。
近年来，浙江省在出台一系列政策支持民营经济发展的同时，也采取了一系列措施整顿金融秩序。针对民营企业资金担保链所存在风险的现实情况，浙江省采取了相应的化解机制，并对非法集资、非法经营等情况加大了处罚力度。截至2014年底，全省银行业不良贷款率为1.96%。2015年一季度，宁波银行的不良贷款实现了零增长。
三、浙江金融生态支持民营经济发展情况
1.浙江金融生态对民营经济发展的新支持
2004年深圳中小企业板的创立，满足了浙江众多中小企业成长期的资金需求，既为中小企业进入资本市场提供了新的渠道，也为中小企业的快速健康发展提供了良好的环境。根据省金融办统计数据显示，截至2014年底，浙江省共有境内上市公司266家，其中80%的上市公司为民营企业，民营上市公司数量居全国第二位，仅次于广东省。在浙江省上市公司中杭州占80家，其次是宁波和绍兴。2014年浙江省17家IPO企业首发融资合计66.62亿元。
虽然直接融资作为一种新的渠道为中小企业融资提供了一剂良方，但是，中小企业板块和创业板对中小企业也有很多限制，民营企业想要上市获得融资也并不容易，与浙江省几十万家的民营企业相比，能够上市并且顺利融资的企业只是凤毛麟角。
（2）“电商金融”等金融创新成果明显
电商金融无疑是近几年的热词，而阿里小贷又无疑是电商金融的代表。截至2013年5月，阿里小贷发放的贷款余额已超过53亿元。依托于阿里电商平台上上亿客户的信用数据，阿里小贷在降低贷款风险的情况下提高了审核速度，为众多的中小企业及小微企业提供了新的融资渠道。小贷公司的业务几乎都是针对被传统金融机构忽略的中小企业与小微企业，并努力将业务与传统的银行以及金融机构进行划分。与电商金融类似，浙江德清的“P2C”，宁波、温州等地区的P2P网贷平台等也为浙江民营企业的发展提供了新的支持。
2.浙江金融生态支持民营经济发展存在的不足
（1）内源融资仍为最主要的融资方式
根据《2014浙江统计年鉴》显示，2013年限额以上私营个体经济分行业投资和资金来源总计为55643014万元，其中自筹资金为43456254万元，占资金来源总额的78.1%；国内贷款为6942655万元，占资金来源总额的12.5%；发放债券为500万元，只占资金来源总额的极小一部分。
但从民营企业的长期发展来看，企业规模的扩大与实力的增强必将在很大程度上依赖于外源融资，仅仅依靠内源融资将造成融资效率的低下。目前，由于浙江省许多中小企业处于成长时期，很难通过外源融资获得资金，因此内源融资仍为主要的融资渠道。 （2）非正规金融渠道的民间借贷比例高
作为传统融资渠道的银行往往出于自身风险管控的要求，以及对客户利润贡献度的考量，通常会优先满足具有良好资质的大客户，很少考虑处于成长期的民营企业的金融需求。因此处于成长期的中小企业不得不转而寻求更高融资成本的民间借贷市场。据省金融办数据，浙江省小贷公司2012年的平均贷款利率为19.16%。根据人民银行杭州中支的相关数据显示，2012年四个季度的民间借贷利率分别平均为25.62%、24.67%、23.96%、24.59%。而对中小企业居多的江浙一带进行的调查显示，大概只有10%的中小企业能从银行等正规的金融机构获得资金支持，80%以上是通过民间借贷进行融资，一旦资金链断裂，就会引发新一轮的危机。
（3）贷款结构与实体经济的运行存在着错位
商业银行的信贷资源倾向于投放大企业和大项目，而对于处于成长期的中小企业支持较少。而浙江省是一个民营经济大省，近年来，私营企业对工业的贡献度超过了30%，但是从银行等正规金融机构获得的贷款仅为贷款总量的5%。信贷结构与实体经济之间的错配不利于充分发挥社会闲置资金的作用，也不利于民营经济的健康可持续发展。
四、优化金融生态环境，促进民营经济发展的建议
1.构建多渠道融资体系
首先，直接融资与间接融资相结合。既要鼓励有能力有潜力的企业通过上市从资本市场融得资金，又要重视间接融资的作用，使地方金融机构能够满足中小企业成长过程中的金融需求。其次，要规范发展民间金融。浙江省规模以上企业有6万余家，民间资本存量高达一万亿元，然而现阶段如此巨额的民间资本大部分用于投机炒作，缺乏规范引导。规范发展民间金融既可充分发挥民间资本的活力，又可深度挖掘民营经济的潜力。
2.提供非正规金融发展的制度保障
由于正规金融机构支持力度的不足，中小企业转而寻求非正规金融机构的资金支持。浙江省非正规金融体系的存在具有长期性，而且非正规金融机构在很大程度上发挥了扶持民营经济发展的作用。对于非正规金融机构的存在，不能一味地予以取缔，而是要加以规范引导，促使其更好地为处于成长期的企业服务。2008年，浙江小额贷款公司试点正式启动。截至2014年，浙江省共有344家小额贷款公司。但是小贷公司的风险管控一直是不可忽视的问题，小贷公司对于民营经济发展的作用能否正确发挥在很大程度上依赖于风险管控是否恰当。2012年起，浙江省金融办出台了《小额贷款公司监管试行办法》、《小额贷款公司非现场与现场检查工作指引》、《小额贷款公司风险处置细则》等相关政策，试图规范非正规金融机构的发展。
3.仿照发达国家发展社区银行
为了加强银行与中小企业的相互合作，更好地促进民营经济的发展，我们可以仿照发达国家设立社区银行。美国、日本等发达国家的政府鉴于大型商业银行不愿意向中小企业贷款的现实情况，为了支持中小企业的发展，专门设立了为中小企业服务的社区银行。截至2009年8月，美国共有社区银行近8000家，营业网点超过5万个。而在日本，则是由政府和银行共同出资成立中小企业信用担保中心，在全国设立分支机构，为中小企业的一系列金融需求提供服务。相比于大型商业银行，社区银行更加了解当地民营企业的融资需求与信用状况，以提供差异化金融服务的方式来促进中小企业的健康可持续发展，从而形成企业与金融机构双赢的局面。
