从中小企业会计信息质量视角谈融资问题
一、研究背景及意义
中小企业是带动我国经济发展的重要力量，也是促进实现我国经济持续平稳健康发展的重要基础。中小企业对我国税收、就业乃至GDP的贡献不容小觑，没有量大面广的中小企业的快速发展就没有国民经济的稳健运行。融资问题是中小企业面临的头号问题，为了推进中小企业的平稳快速发展，防止一些“潜力股”小企业被扼杀于“摇篮”中，我国政府也为中小企业提供了从财政倾斜、税收优惠到政策法规方面的保障，允许各地制定地方保护政策，尤其以上海市为首，近年来相继颁布诸多办法进一步从财政政策上优化和完善中小企业融资环境，以促进中小企业带动上海经济的发展。
二、会计信息质量与企业融资
（一）会计信息质量的定义及特征
根据国际标准化组织1994年颁布的ISO8402-94《质量管理和质量保证―术语》中有关质量的定义，会计信息质量应是会计信息满足明确和隐含需要能力的特征总和。
1980年，美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，简称FASB）在其构建的财务会计概念框架中，提出在信息使用者能够理解的前提下，决策有用性是最重要的质量特征。[1]
就我国中小企业会计信息质量的社会需求现状来讲，其最重要的质量特征应是真实性。然而，目前中小企业的会计信息虚假错报问题严重，会计操作不规范的现象突出，诚信问题堪忧，这就违背了中小企业会计信息质量最重要的真实性原则，形成了其融资困难的内生性原因。商业银行即使有大量可贷资金，但出于对风险控制的考虑只能对中小企业谨慎放贷。
（二）会计信息质量和企业融资关系
胡茜茜、黎玉柱提出中小企业所披露的不完整、不真实的会计信息严重影响了其融资效果和效率。[2]张劲松、季秀杰提出高质量的会计信息是企业进行正确融资、投资决策活动的前提和基础。树立正确的经营理念、健全管理体系、完善报表体系及加强会计人员队伍建设等是保证会计信息决策有效性的重要途径。
一般认为，会计信息质量越高、可靠性越强，商业银行对中小企业的贷款失败风险越小，本息如期收回的可能性越大，银行便会扩大信贷规模。比较优秀的中小企业便可从中得到实惠，且其本身会计信息质量提高的行为也能够增加融资成功的概率。因此，在解决中小企业融资问题时，应将提高会计信息质量作为一项重要内容，以减小银企间信息不对称情况下的贷款风险，解决中小企业融资问题。
但对于会计信息质量与融资关系的研究中也有不同的发声，张重、吴小军在信息不对称下的中小企业融资数理分析中指出：在中小企业没有足额抵押担保品和其他违约损失的前提下，提高会计信息质量虽然某种程度上解决了信息不对称问题，但是，提高会计信息质量是有成本的，当企业提高会计质量增加的成本大于预期带来的收益时，不仅不能降低或消除逆向选择和道德风险，反而会在一定程度上加大中小企业逆向选择和道德风险。
只能说高质量的会计信息并不是中小企业获得融资的充要条件，如果缺乏必要的担保或者适当宽松的融资环境，融资之路也并不是一帆风顺的，只能说在一定程度上它可以减小其融资道路上的阻力。只有融资环境与企业自身形成合力，才能真正解决中小企业融资问题。
三、从会计信息质量角度提出融资改进措施
（一）自身条件的完善，提升自身软实力
真实的企业运营信息是提高企业信用的根本所在。中小企业应不断提高会计人员素质，健全财务制度，提高经营管理水平，会计信息质量自然而然会得到提高。由于中小企业财会人员专业能力有限，可采取政府购买的方式聘请会计师事务所对中小企业的战略发展、内部控制等方面提出改进建议。同时，中小企业应严格要求自己，提升自身定位，加强银企合作与交流，及时向银行反映真实的财务信息，只有使信息尽可能对称才能促进银行向中小企业放贷。真正做到从完善自身条件、提升软实力角度出发，解决融资难的问题。
（二）弥补中小企业提高会计信息质量的成本
相对于大企业而言，中小企业由于受到会计机构精简、会计人员素质低下等因素的影响，提高会计信息的成本是高额的。并且如果没有外界适当宽松的融资环境，缺乏政府的支持保护和金融机构的包容举措，中小企业也不愿意承担因披露某一项会计信息而带来的融资失败的损失，即机会成本，使本就艰难的融资局面“雪上加霜”。这就会导致中小企业会计信息披露不充分甚至失真，导致会计信息质量下降，影响其信用等级评价。所以政府机构可出资弥补中小企业因会计质量提高带来的成本，以补贴形式或采取一种奖励机制鼓励其充分披露真实的会计信息，提高会计信息质量，尽可能地减小中小企业提高会计信息质量的成本，为其健康发展创设一个良好的经济环境。
（三）加强外部监管，增加外部违约成本与压力
中小企业的融资方式单一且融资效率低，以间接融资为主且大量依赖银行贷款。这种单一来源的筹资方式更加导致对中小企业的会计信息质量无法形成有效的外部监督体系，则企业对于会计信息质量的提高缺乏外界压力（如强制的高额违约成本）。故可采取政府购买公共服务的方式，委托会计师事务所对有贷款意向的中小企业的财务报表进行审计，以确保其会计信息的真实可靠，引导其会计操作步入正轨。同时，加大对中小企业会计信息作假的惩罚力度，增加“失信”企业的法制成本和道德成本。中小企业有了来自外部的高额违约成本，必然会严肃对待会计信息的处理与披露，由此会计信息质量可大幅提高，中小企业的社会资信度将会大有提升，在一定程度上可缓解中小企业的融资难问题。
（四）提升外部动力，为会计信息质量的提高提供契机
单方面提高会计信息质量对中小企业来说是一件“出力不讨好”的事情，增大了企业的成本却带不来相应的收益，就会令其失去提高会计信息质量的动力。而如果缺乏有效地适应于对小企业投资的风险应对措施，商业银行也不愿意牺牲自身利益放贷给中小企业。政府机构可出台一系列补助政策并调拨财政专项资金帮助银行及其他金融机构应对投资失败的损失，探索有利于降低商业银行信贷风险损失的良性循环机制，为中小企业融资创造更加宽松的融资环境。投资风险减小，银行则会放松警惕，对中小企业放宽融资政策，降低信贷准入门槛或贷款利率，中小企业的融资阻力也会相应减小。同时还可以拓展商业性融资担保机构作为连接银行与企业信用的桥梁纽带作用，大力支持和促进商业性融资担保机构快速发展。
