“互联网金融”与“传统金融”模式的对比研究
互联网金融是一个新兴的发展领域。它是互联网和金融两个领域的结合体，利用新兴的互联网技术、在线支付功能和通信技术形成的新的金融模式。互联网金融模式拥有互联网、在想支付、搜索引擎等先进的网络信息技术的支持，能够在很大的程度上解决了市场信息不流通的问题。使市场具有了充分的实效性。运用互联网交易的双方在资金安全上所要承担的风险非常低，金融产品的审阅、交易都可以运用在线支付的方式在网上进行，这种交易方式极大的降低了交易过程中交易的成本避免了其他因素的影响
目前，较为主流的观点把互联网金融分为第三方支付平台、P2P小额借贷平台、众筹股权投资平台以及以阿里巴巴金融为代表的非银行金融机构的小微信贷平台等四种模式。在这四种模式下，涉足互联网金融的公司企业蜂拥而至，互联网金融热度不断上升。
从进军互联网金融的企业来看，阿里巴巴已经撒开了一张互联网金融帝国的大网，腾讯申请了小额信贷的拍照，宜信、拍拍贷、开鑫贷等P2P平台层出不穷，截至2012年11月，国内P2P网贷公司猛增至300家。电商行业的京东、苏宁、金银岛、钢联、易钢在线等都在逐步开展B2B供应链金融业务；券商也纷纷与电商合作，招商银行、华泰证券等券商纷纷开启网上开户模式。
从互联网金融交易的规模来看，其交易数量迅速增长。到2012年11月，P2P网贷行业的交易总量高达200亿元；国内获得央行第三方支付牌照的197家企业在2012年交易规模已高达3.8万亿元，同比增长76%。
从线上的互联网金融产品来看，各公司提供的金融服务产品化，金融产品标准化，各企业创造了种类繁多的金融产品。以阿里金融为例，阿里巴巴在金融服务领域已包括贷款、担保、保险、信用卡、支付结算等全流程。
二、互联网金融快速发展的原因及优势、局限性分析
互联网金融的发展速度之快我们有目共睹，支付方式和先进技术的支持为互联网金融的发展提供了强大的动力。互联网金融改变了传统的金融模式，具有开放化、透明化的特点，实现了资源的共享，解决了市场信息不对称的问题，节约了交易成本。互联网金融的这些优势是传统金融无法比拟的，因此造就了现代互联网金融强大的发展势头。
互联网金融拥有在线支付、云计算、电子商务等平台，为拥有投资意愿或需要贷款的用户提供了一个大的平台，在这个平台上你可以通过发布信息来寻找符合你要求的合作对象。例如我国的社交网络拥有上亿的实名制用户，这是一个拥有巨大潜力的群体，将社交网络的虚拟空间与现实社会相结合，在网络中构筑一个社区，在社区里用户可以通过利用现实的货币交换对等的电子货币，用虚拟的电子货币购买现实中的商品；淘宝网建立的平台解决了购物风险和交易双方的信誉问题。
在传统的金融模式中，借贷交易双方需要通过银行来完成借贷行为，借贷的过程繁琐，需要审查的证件较多，因此较为复杂，而且对于一般的小额贷款，因为过程复杂成本较高，银行一般都不愿意受理。但是在互联网金融模式下借贷双方可以通过网络搜索寻找出与自己条件相符的对象，具有很大的选择空间，节约了时间和成本。
在传统的金融模式中，银行出于主导地位，用户的行为要受到银行的支配。但是在互联网金融模式中，用户处于了主导地位，在合法的范围内用户可以随意支配自己的行为，按照自己的意愿来进行交易，降低了交易的成本，加快了交易过程，改变了以往网点服务的局限性。
以上叙述的是互联网金融模式相对于传统的金融模式具有的优势。虽然互联网表面的发展势头很猛，但仍然存在很大的隐患，互联网金融只有在强大的技术支持下才能实现可持续发展，才不会在发展的过程中夭折。
互联网金融对于获取数据具有很多的途径，但是由于互联网金融的虚拟性，获取的数据的真实性、可靠性无法判断。在数据分析的过程中，得到的数据本身就具有一定的局限性，这样的金融活动得到的数据是没有参考价值的。
由于中小型企业发展的不稳定性，我们不能确定小型企业的融资是否真正是企业需求，无法求证企业的可靠性。因此互联网金融在实际的操作过程中，如何认证企业的信用度，如何保护投资者规避风险都是急需解决的问题。
互联网金融的发展速度很快，但是我国对于这方面的法律规定和监管力度还不够完善，存在着很多的漏洞。互联网金融还处于无监管机构监管的状态，因此金融环境较为复杂混乱，如果监管制度和法律制度不得到完善，那互联网金融的发展就会一直受到限制，得不到持续的发展。
三、“互联网金融”与“传统金融”模式的对比研究
（一）参与者、操作平台
在传统金融模式中，商业银行作为金融中介，除了股票等直接投资方式以外的所有投融资活动都以商业银行为中心进行展开。所以在传统金融模式中，其参与者可分为三大类：投资者、银行、融资方。而互联网金融的发展带动了金融脱媒的步伐。资本市场上，直接融资取代了间接融资，经济发展也从银行主导的经济格局转变为以市场为主导的格局。所以，在互联网金融模式中，银行丧失了其霸主地位，参与者投融资方直接实现了资金对接。金融脱媒降低了投融资的成本，提高了投融资效率，迫使银行向中间业务转型。
显而易见，传统金融模式的大部分的业务来自于消费者到金融机构网点的实体操作。客户必须亲自到银行或券商的营业网点办理有关的存取、买卖业务。而在互联网金融时代，互联网平台给每一位用户都提供了自助化的财富管理通道。各家互联网金融商把金融超市开到了互联网大平台，跨越了时间和空间的限制，实现了足不出户的财富管理目标，大大降低了理财成本，方便了群众的投资理财。 （二）征信体系
人民银行的征信系统在经济和社会中发挥了重要作用，其统计的指标均是商业银行信贷业务审核的重要信息，所以商业银行信贷业务的开展对人民银行的征信体系有着较强的依赖性。而互联网金融机构作为法律规定的非金融机构无法加入人民银行的征信体系，更不准许使用征信系统的信息，这就大大增加了网贷企业的风险，无法实现线上线下信用信息的交换与更新。整个互联网金融行业缺乏一个覆盖面广泛、受众更宽的征信系统以解决整个行业的信用信息缺失问题。
（三）信息处理、支付方式
传统融资模式下，金融机构获得投资企业，特别是小微企业的信息成本较高，需要花费较高的人力、时间成本，收益与成本不匹配。同时，在获得信息后，金融机构处理信用信息也需要花费较多的时间和精力，通常还要受到人为主观因素的影响，增加信贷风险。大数据和云计算技术的发展极大地降低了互联网金融机构的信息不对称。随着人们与互联网关系的日益密切，客户在互联网上留下众多交易信息痕迹，在社交网络和电商中就生成了大数据。在信息搜集的过程中，强大的搜索引擎对数据进行有效筛选和组织，有针对性地满足信息需求。互联网金融企业在进行信贷审查的过程中就能够通过搜索引擎迅速寻找到目标信息，节省决策时间。在信息处理的过程中，云计算和云存储技术的利用有效地提高了大数据的分析处理效率和存储稳定性。
（四）信贷产品、信贷风险
各家商业银行的传统信贷产品，由于受到其运营模式的限制，所有的信贷产品大多同质化，期限不等但相对较长，缺乏灵活性，不能完全满足投资者的理财需要。在互联网金融模式下，由于资金的供需双方能够直接对接，信息高度对称。这就有利于为客户量身打造完全符合其需求的信贷产品。在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信息充分透明，定价完全竞争，因此最有效率。
（五）运行成本
与传统金融相比，互联网金融企业的运营成本如九牛一毛。互联网金融企业的成本主要集中在大数据的开发与维护，平台的研发与创新，产品创新上，省去了设置营业网点的费用，日常服务的职工工资以及网点的系统和设备维护费用，更节约了在信贷审核过程中的人力、时间成本，提高了企业的竞争力。
