我国中小企业融资问题及解决对策
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-0000-01
根据2011年6月28日发布的《中小企业划型标准规定》，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点对其规模进行更准确的认定。
根据《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的定义：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资的含义分广义和狭义两方面。广义的融资也被称作金融，是指将现有的资金通过各种直接方法或者间接方法重新整合后，在金融市场上实现价值的等价流通的行为，这是使资金从盈余方流向亏损方，以实现资金补缺的经济行为。与狭义的融资概念不同的是，它指双向的资金流动，既包括资金的融入，又包括资金的融出；狭义的融资是指一个企业自身的筹资行为。本文采用狭义的融资概念，主要分析企业融入资金方面的问题。
目前，依据中小企业融资来源是企业内部还是外部，可将融资方式划分为内源融资和外源融资，其中，又根据融资对象划分为直接融资和间接融资；又可根据资金供需双方是否发生产权关系划分为股权融资和债券融资。
二、中小企业融资中存在的主要问题
（一）中小企业融资难的内部原因
1.融资结构不合理
一个企业想要拥有合理的融资结构，就需要有适度的资产负债率和股权比率，在融资风险可承受的范围内实现杠杆收益。如果一个公司的的资产负债率相对较高，产权比率也不低，这表明该公司负债融资在融资结构中所占比例较大，融资风险相对较高；反之，则说明该公司未能好好财务杠杆的作用，来提高经济效益，扩大经营规模。
在融资渠道方面，中小企业自有资金不足，无法通过发行股票、债券等方式向资本市场融资。有关调查显示，银行等金融机构贷款是中小企业融资的首选，比例高达35%。这使得其债务融资表现出资金量小、稳定性低、连续性差等特点。从时间结构上来看，短期周转性资金借贷很多多，而用于投资的中长期借贷却少之又少，因此，中小企业长期投资以及抵抗外来风险的能力较弱，融资结构的矛盾比较突出。
2.融资成本偏高
中小企业融资过程的实质上是一种在资本市场的交易活动，所以分析该问题可以从交易成本的角度来进行分析。中小企业相对于大型企业而言，需要的融资金额比较小，这就与银行的信贷信息形成了不对称的关系，给银行带来了相对较高的信贷成本。商业银行无论从降低经营成本还是控制监督费用的角度出发，都不愿意向中小企业发放贷款。有数据表明，企业的规模越小，银行承担的风险越大，索取的补偿，也就是贷款费用也就越高，对中小企业的贷款利率确定一般是在大型企业贷款的基准利率的基础上上调10%～30%，与大型企业贷款利率为6.45%相比，中型和小型企业贷款平均成本要比大型企业高2%甚至4%。
3.公司信用资质偏低
在我国现行的金融体系当中，大多数的商业银行为了有效控制信贷资金的风险，都加强了这方面的管理，基本都不对中小企业发放抵押贷款。但是，现在不动产抵押担保的贷款方式，存在着很多不合理的地方。中小企业的生产经营规模比较小，初期对房屋建设以及设备的投入并不多，资产的质量也不高，能够拿出来用于抵押贷款的固定资产很少。由于商业银行的抵押条件过高而难以达到，中小企业贷款融资的难度进一步加大。另一方面中小企业的资信相对较差，存在着一定的信用风险，因此效益相对好的单位也就不愿为其提供担保。
（二）中小企业融资难的外部原因
1.缺乏政府支持
第一，我国缺乏对中小企业融资提供贷款优惠政策、法律法规的支持。第二，政府没有积极发挥其引导作用，营造一个有序、高效的融资体系，中小企业在资本市场的弱势地位还没有得到政府的重视。
2.贷款担保制度不完善
目前，我国的担保制还度还存在很多漏洞，补充的细则也迟迟没有出台。因此，不能为企业担保提供有效的法律保障，在实际操作中还存在很多问题。另外，我国为中小企业贷款所服务的中介服务机构数量也比较少，也没有统一的管理制度，未能形成一个成熟的体系。中小企业要想获得贷款担保一般都需要办理财产评估登记、公正等很多手续并提供相关的证明材料，手续比较繁杂，需要的时间也很长，并且要花费一定的费用，这也成为限制中小企业贷款的因素之一。
3.我国资本市场不完善
通过对金融机构对中小企业的贷款情况的调查发现，虽然融资渠道有呈现出多元化的趋势，出现了风险投资、融资租赁。典当融资等多种方式，但发展比较缓慢，大多数金融机构还不支持。所以，总而言之，中小企业的融资渠道仍比较狭窄，除了靠自身的内部积累，基本就是银行短期借款。另外也有部分中小企业通过民间贷款获取资金，但是银行的融资额仍然比较重大，而通过企业自身的融资额所占比例却很小，几乎只占总融资额的1.8%。
三、中小企业融资问题的解决对策
首先，企业方面要着力优化融资结构，内源融资是最直接、最可靠的企业资金来源，对于企业的生存和发展是至关重要的，因此企业必须要提高公司的内源融资能力，强化其自身累积机制；企业还需建立良好的信誉，提升信用资源。其次，政府方面要制定和完善相关的法律和法规，还可以设立专项资金，加大减免税力度。
