利率市场化对商业银行的影响研究
一、利率市场化的内涵
利率体制就是一国对利率管理制度，我国的利率体制大体可以分为三个阶段，1939～1983年，我国经济金融市场十分薄弱，在计划经济体系下，我国实行的是高度集中的利率管制体制；1978年，我国开始进行改革开放，我国也开始放松利率的管制，在1983年～1996年期?g，实施利率管制下的有限浮动的利率体制；伴随着我国经济的发展和金融体系的完善与发展，对利率进行管制已经无法满足我国经济金融发展的需要，我国1996年以同业拆借利率为突破口，开始进行利率市场化改革。
所谓利率市场化就是指货币当局逐步放松对利率的管制，将利率的定价权交给市场主体，由市场主体根据实际情况决定利率水平的高低。但这并不是说货币当局完全放任利率波动，货币当局可以通过运用各项货币政策影响货币供求关系，并最终影响和决定市场利率水平的高低，并最终实现货币政策目标。
纵观我国利率市场化改革，在先放开货币市场利率和债券市场利率再逐步推进存贷款利率改革的总体思路下，我国已于2015年放开存款利率上限，这也成为我国利率市场化改革的里程碑。随着利率市场化的推进，商业银行在面临机遇的同时，也面临着挑战，如何利用机遇，化危机为转机成为商业银行亟待解决的问题。
二、利率市场化对我国商业银行的积极影响
（一）刺激金融创新，改善业务结构
长久以来，我国商业银行利润构成中，利差收入占比达80%以上，利差收入在我国五大国有银行中营业收入贡献率也超过了70%，即我国商业银行的利润和营业收入主要来源于存贷款利差，对比西方发达国家商业银行的利润来源，非利息收入是其主要利息来源，占比达60%以上。伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，商业银行为了吸引客户贷款会在降低贷款利率的同时提高存款利率，即挤压了商业银行的利润空间，在此背景下，商业银行会积极进行金融创新，大力拓展中间业务和表外业务，从而使得非利息收入不断增长，保证银行利润增长。就目前来说，我国商业银行非利息收入持续增长，业务结构不断优化，手续费及佣金收入不断提高，以招商银行为例，从2006年到2015年期间，招商银行的非利息收入增长率总体超过了净息差收入的增长率。
（二）差别定价，优化客户结构
利率市场化的实质就是把定价权交给市场主体，即商业银行可以根据客户信用等级、收入状况及资本成本等各方面的情况对客户进行差别定价，对于信用等级高的客户可以实行较低的贷款利率，反之则可以给客户制定较高的利率水平，这一方面可以有效解决中小企业融资难的问题，另一方面也可以通过较低的利率水平吸引优质客户，从而可以达到有效优化客户结构的目的。
（三）完善竞争环境，提高银行经营自主性
利率市场化改革可以有效解决信贷配给、寻租行为以及资金黑市等扭曲资源配置的行为，随着利率市场化的完成，商业银行将根据资金供求关系以及客户情况进行合理定价，引导资金合理流动并最终实现资源的优化配置，在这个过程中，银行经营的自主性不断增强，竞争环境日趋公平。
三、利率市场化对我国商业银行的消极影响
（一）挤压银行利润空间，传统业务萎缩
伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，银行仅靠利差收入就可获得巨额利润的时代已经过去。就目前来说，金融市场逐步完善，金融产品日益丰富，互联网金融飞速发展，这大大拓宽了客户的投资渠道以及资金来源。因此，商业银行为了获取充足的资金来源会提高负债资金成本，同时，为了吸引优秀的贷款客户也会降低贷款利率，从而使得商业银行的存贷款业务萎缩，并最终影响我国商业银行的利润水平。
（二）考验商业银行定价能力
利率市场化改革将利率的定价权由中央银行交给了商业银行，商业银行的自主性被大大提升，同时，商业银行大力拓展业务范围，对中间业务的重视程度也在逐步提高，而我国长久以来的利率管制政策使得我国商业银行定价能力普遍较弱，利率市场化背景下商业银行能否对不同客户进行合理有效的定价是商业银行能否长效稳定发展的关键。如果商业银行无法准确定价将会使银行在竞争中逐步被淘汰，因此，在新的制度体系下，商业银行的定价能力成为商业银行发展的关键因素。
（三）风险管理能力亟待增强
2015年10月23日，我国放开存款利率上限，标志着我国利率市场化的基本完成，我国商业银行具有了存款和贷款的定价权，各商业银行一方面为了获取资金来源会提高负债成本，另一方面为了取得优质客户会降低贷款收益，从而使得商业银行的盈利能力面临着严峻的考验，为此，商业银行不得不大力拓展中间业务和表外业务，而表外业务虽然能给商业银行带来巨额利润，但是高收益也面临着较高的风险，而我国商业银行风险管理能力普遍较差，近年来不良贷款率不断提高，因此，商业银行如何在获得高额收益的同时有效规避风险就成为商业银行亟待解决的现实问题。
四、结论
利率市场化改革是顺应我国经济金融发展的必然产物，为我国金融市场营造出了良好的竞争环境，商业银行不断优化客户结构与业务结构，开展公平竞争，引导我国商业银行等金融机构的健康发展，虽然在改革过程中以及改革完成的初期，商业银行会面临传统业务萎缩、利润下降，定价能力以及风险管理能力较弱等困境，但是只要商业银行善于利用机遇，化危机为转机，努力拓展业务范围、提高定价能力和风险管理能力，商业银行的综合能力和国际竞争力将会不断提升，我国的经济金融市场也将日趋完善。
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