利率市场化对我国银行的影响
一、引言
近些年，利率市场化一直是我国金融改革的重要内容之一。依照马克思主义政治经济学的观点，银行的利息率应由实际的供求关系和竞争决定。我国自1986年开始尝试放开银行间的拆借利率，到如今的“双降”降低存款准备金率、降低存款和贷款利率，围绕服务实体经济的同时，推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架。
本文主要从马克思政治经济学利率理论，结合我国实际情况，来分析我国近几年中国人民银行对利率的政策调整及其影响。
二、文献综述
（一）马克思利息理论、利率理论与我国利率市场化
周纪信（1996）从马克思利息理论角度，阐述利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是推进金融体制和信贷资金运营方式转变的关键环节，并给出金融应当如何适应利率市场化。
刘义圣（2000）、李建建（2006）、董娟（2008）从马克思利息理论角度，分析了我国利息的本质及作用、利息的来源以及利息率的形成问题。用马克思利息理论，指导我国利率体制改革，构建符合中国国情的利率机制。阐述了我国利率市场化的必要性。
王云中（2007）从马克思借贷资本利率理论角度，给出了银行存款供给（借贷资金供给）与银行存款供给（借贷资金供给）曲线，企业投资（借贷资本需求）与企业投资需求（借贷资本需求）曲线。
（二）利率市场化与商业银行
罗应中（1997）指出我国利率体制的弊端，但也强调利率市场化是我国的必然选择，给出了实现利率市场化的必要条件。
陈岸斌（2006）阐述了我国利率市场化改革历程，从竞争压力、风险、机遇、创新、等角度，分析了利率市场化对我国商业银行的影响。着重分析了利率市场化给国内的商业银行带来新的经营压力和风险挑战，以及面临的变革和发展机遇，和新形势下的措施。
巴曙松（2013）将马克思的利率决定理论，以及西方利率决定理论发展的三阶段，古典学派的利率决定理论、凯恩斯的流动性利率理论、新古曲学派的利率决定理论做了对比，分析了其对商业银行的影响。
三、马克思利率理论
《资本论》第三卷的第5篇“利润分为利息和企业主收入，生息资本”中，马克思集中阐述了利息理论和利息率理论。
（一）借贷利息是利润（剩余价值）的一部分
在产业资本和商业资本循环和周转的过程中，由于多种原因造成了货币资本的闲置。职能资本家使用了借贷资本家的闲置资本，这样职能资本家就不能占得全部剩余价值，即利润。职能资本家要把利润中的一部分，以利息的形式付给借贷资本家。这样借贷资本家以其对借贷资本的所有权，通过带出资本收取报酬的形式，获取了一部分职能资本家的剩余价值。
平均利润=利息（借贷资本家）+企业利润（职能资本家）
（二）平均利润率决定利息率
在马克思主义政治经济学中，平均利润率决定利息率的高低。当平均利润率一定时，金融市场上借贷资本的供求情况决定利息率的高低；当借贷资本供求平衡时，将通过法律、习惯等方式来决定利息率。
利息是利润的一部分，利息率不能高于平均利润率。如果利息率大于平均利润率，职能资本家的企业利润为负，这样职能资本家就不会借入借贷资本。利息率也不可能为零，否则借贷资本家也不会借出资本。
0<利息率<平均利润率
马克思认为，利息率取决于：平均利润率水平。利息率与平均利润率一起变动，且利息率随平均利润率同向变换。
当平均利润率水平一定时，利息率取决于金融市场上借贷资本的供求情况。当借贷资本的供给大于需求时，利息率会下降。市场利息率不同于平均利息率。市场利息率取决于借贷资本的供求状况，一个产业周期不同阶段，市场利息率会不断变化。平均利息率则在一定较长时期内相对稳定，它是对一个产业周期不同阶段的市场利息率加以平均得到的。本文所引用的利息率，所指的是市场利息率。
（三）?Y本主义信用――银行信用
借贷资本被借贷资本家贷给只能资本家，又以原借贷资本附利息的形式回到借贷资本家手中，如此往复的形式，形成了资本主义信用。资本主义信用分为，商业信用和银行信用。这里主要说银行信用。
资本主义银行介于借贷资本家与职能资本家之间，其所控制的资本包括自有资本和社会资本。资本主义银行的银行利润存在于负债业务与资产业务间的差额，即贷款利息与存款利息间的差额，在这部分差额中扣去银行的经营管理费用的剩余为银行利润。银行利润的本质，为工人阶级的剩余价值。
四、利率市场化对我国银行的影响
我国贷款利率市场化的思路为，先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额。
（一）从贷款利率、存款利率角度
上面图2、图3，根据近五年存款和贷款利率绘制。根据近五年我国贷款利率变化可看出，2011年起，贷款利率呈明显下降趋势，短期贷款利率低于长期贷款利率。根据近五年我国存款利率变化可看出，同样也是2011年起，存款利率呈明显下降趋势，长期存款利率高于短期存款利率，活期存款利率变化不明显，呈平稳趋势。
马克思认为，平均利息率呈下降趋势。原因一，平均利润率呈下降趋势，平均利息率由平均利润率决定。原因二，资本主义信用不断的发展。银行把市场上大量闲置的货币资本和闲散的货币都汇集起来，从而借贷资本迅速增加，当借贷资本供给大于需求时，就会引起利息率下降。 马克思认为平均利息率呈下降趋势。本文，着重看市场利息率。我国近几年，存款和贷款利率均呈下降趋势，这是推进利率市场化的结果。
从西方经济学角度来看，利率的下降有助于刺激投资的增加。投资函数I=I0-bi。当中，自主性投资与利率之间无关，利率与投资之间呈负相关。对于企业，一方面，其投资资金的来源多数来源于金融机构的贷款，贷款利率下降，企业的投资成本就会降低、企业利润就会增加，从而刺激企业投资，推?恿司?济增长。相反，贷款利率上升，企业的投资成本就会升高、企业利润就会下降。此情况下，有些企业可能就不会再继续投资，有碍于企业规模的扩大和企业的发展。另一方面看，如果企业的投资资金源于自身之前资本的积累，市场利息率的下降，也降低了企业的机会成本。相反，市场利息率较高时，机会成本较高，企业的投资也会相应减少。对于消费者，存款利率下降，人们更倾向于将手中的钱用于消费购置物品，这要比将钱存入银行带来更大的效用，如此刺激了消费，也推动了经济增长。若存款利率较高，人们更倾向于将手中闲置的钱存入银行，如此一来，减少了购买力，需求减少，有碍于经济增长。由利率降低，导致的投资增加、消费增加，总需求变大，后续将会使得经济增长，国民收入增加，增加就业机会等。
尽管利率下降会使投资增加，但仍要防范凯恩斯陷阱。货币的需求分为投机性需求和交易性需求。当中，投机性需求与利率呈反向关系。当利率较低时，有价证券的价格往往比较高。在利率低到一定程度时，在人们的期望中，利率有望回升，那时有价证券的价格就会下降，为了避免将来的损失，人们会在有价证券价格较高时卖出，没有人再会买进有价证券。卖出有价证券换来的货币，人们也会留作日后买进有价证券，此时投机性需求虽大，但投机较少。在预期收益率下降的同时，利率下降到一定程度就不再下降，资本边际效率下降到利率水平附近或者低于利率水平，企业就不愿再继续投资，此时投资需求就会减少。
（二）从利率的浮动区间角度
我国从逐渐放宽利率的浮动区间，到逐步放开期限较长的利率浮动区间，体现出，我国要将利率交给市场，突出增加了银行的自主定价权。
银行拥有了一定的自主定价权，这有利于银行间的公平竞争，促进了银行业内的价格竞争。当利率受到管制的时候，银行业具有一定的垄断性质。利率的逐步市场化，使得我国银行业内形成一个优胜劣汰的机制，促使商业银行提升管理素质。有利于银行优化客户的结构，在基准利率浮动范围内，银行可根据不同类型的客户，制定不同程度的贷款利率，提升银行效益。有利于银行的金融产品创新，自主定价权的使用和规避风险的角度，银行会退出更多的金融衍生品。
五、建议
利率市场化，增强了银行间的竞争，同时也给银行带来了风险和压力。银行的主要营业收入来自贷款利息和存款利息的差额，一旦价格竞争开始，这部分差额会逐步缩小，影响了银行的效益。而且，利率市场化后，利率的波动变得不可预测，银行的资产和负债也会随利率的变动而产生很大的变动。银行在只定期利率时，也要承担一定的风险。
针对以上风险和压力，银行可多研发金融衍生品和中间业务，保证其经营效益，规避利率风险。银行业内也要建立起相关定价机制，避免因恶性利率竞争引起的利率波动。银行之间也要建立起以效益为中心，高效协作的定价机制，避免因恶性竞争引起的利率波动。银行应该建立良好的资产负债管理模式，一旦出现波动与问题，不会措手不及。
