最新国际租赁会计准则影响研究
【中图分类号】 F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）14-0103-05
一、引言
2016年1月13日，国际会计准则理事会正式颁布了《国际财务报告准则第16号――租赁》（IFRS16），以取代《国际会计准则第17号――租赁》（IAS17），新国际租赁准则将于2019年1月1日正式生效。新准则下资产出租方的会计处理并没有发生太大变化，而对承租方来说，则发生了根本性的变化。
首先，新准?t在租赁资产分类上要求在租赁开始的首日，将租赁划分为A、B两种类型，日后也不允许将原已划分好的类型再互换。A类是指动产、租赁时间占所租赁资产余下可使用期至少超过一半或在租赁首日预期租金终值折现后的现值差不多等于所租赁资产当前公允价值的不动产。B类是指不动产、租赁期限相对所租赁资产的全部经济使用期来说不重大或在租赁首日预期支付租金折现后所得到的现值相对所租赁资产的公允价值来说并不重大的动产[ 1 ]。
其次，承租人在会计处理上不再区分融资租赁和经营租赁，除一年以内的短期租赁和标的资产价值低于5 000美元的小额资产租赁外，其他租赁需要同时在资产上反映为“使用权资产”，在负债上反映为“租赁负债”，租赁负债的具体确认金额，应按照未来租赁付款额的现值计算，但续租权、购买权或其他合同约定的事项也可能影响确认额[ 2 ]，可以按内含报酬率或按取得自身增量借款所需承担的利息率确定折现率。使用权资产成本由下列几项组成：租赁负债的初始金额、租赁首日及以前已支付予出租人的租金减掉从资产出租方得到的优惠后的剩余金额，承租人支付的与租赁直接相关的各项费用。对于负债，将采用摊销余额法进行后期核算。每一期支付的租金，首先要偿还本期租赁负债产生的融资成本，其次偿还租赁负债的本金[ 3 ]。
二、春秋航空有限责任公司简介
春秋航空有限责任公司于2004年11月1日注册成立，2015年1月21日在上海证券交易所上市，是中国民航史上低成本航空公司的首家暨标杆型企业。主要从事国内及国际航空客货运输业务及与航空运输业务相关的服务。区别于全服务航空公司，公司定位于低成本航空经营模式，并凭借价格优势吸引大量对价格较为敏感的自费旅客以及追求高性价比的商务旅客构成的细分市场。从2005年起，公司规模已扩张至2015年末的机队规模52架飞机、114条国内外在飞航线、84个国内外通航城市，是国内载运旅客人次、旅客周转量最大的民营航空公司以及东北亚地区领先的低成本航空公司。
三、新准则对春秋航空的影响
春秋航空在飞机引进方面采用直接购买、融资租赁和经营租赁三种主要方式。截至2014年12月31日，公司A320机队规模为46架，其中购买飞机12架，融资租赁飞机4架，经营租赁飞机30架；截至2015年末，公司A320机队规模为52架，其中30架为经营租赁，19架为购买，3架为融资租赁。公司近两年飞机引进方式中经营租赁的占比如表1。
从表1可以看出春秋航空经营租赁的占比一直很高，经营租赁是其获取资产的重要来源，所以其受新准则的影响很大，不容忽视。根据其2015年年报来看，在现行的租赁准则下，春秋航空对融资租入固定资产采用以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。若能够合理确定租赁期届满时将取得租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。而对经营租赁租入的固定资产，只是将租金支出在租赁期内按照直线法计入当期损益。
（一）会计处理方法上的变化
1.在旧准则下
初始计量：不确认资产和负债
后续计量：发生租金费用时
借：管理费用
贷：银行存款
2.在新准则下
初始计量：
借：使用权资产
贷：租金支付义务
后续计量：发生租金费用时
借：租金支付义务
利息费用
贷：银行存款
发生折旧：
借：折旧费用
贷：使用权资产
（二）对资产负债表的影响
飞机是航空公司最重要的营运设备，为占有一定的市场份额，实现既定的运力规模，航空公司需要持续引进飞机。但因飞机的投资回收期很长，导致资产负债率较高，春秋航空2015年资产负债率为59.2%，2014年资产负债率为68.45%，其资产负债率水平一直处于较高状态。2015年春秋航空公司资产负债简表如表2。
1.提高资产负债率
春秋航空2015年年报上的固定资产净额为5 858 353 393元，其中并没有包括经营租赁取得的30架飞机，只确认了融资租赁租入的固定资产净额1 053 104 654元，在长期应付款中确认了应付融资租赁款金额75 496 075元，一年内到期的长期应付融资租赁款金额86 032 802元。而根据新的租赁准则，春秋航空应将经营租赁取得的资产按照未来租赁付款额的现值计算。春秋航空2015年年报显示，春秋航空已签订的不可撤销的经营性租赁合同未来最低应支付的租金总额为3 950 688 015元，每年支付的经营租赁费用为438 965 335元。假定其初始费用为0元，剩余租赁年限约为9年，按2015年1―3年期贷款利率5%进行折现，则最低租赁付款额现值=438 965 335×（P/A，5%，9）=438 965 335×7.107=3 119 726 635.85 （元）。所以，当年春秋航空初始计量需要确认使用权资产和租赁负债3 119 726 635.85元 ，年末后续计量冲回金融负债282 979 000元，从而造成资产和负债的增加，影响企业的资产负债率，具体比较如表3。 从表3中可以看出，在新准则下资产与负债总额同时增加，权益总额不变，资产负债率与现行准则相比大幅上升。所以为了控制资产负债率，过去航空公司都会选择以经营租赁飞机替代购买飞机，而且经营租赁能让飞机引进和退出更具有一定的灵活性，因此这成为最重要的飞机引进方式之一，几乎所有航空公司都会合理配置一定的经营租赁飞机。
2.产权比率上升
产权比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一，表明由债权人提供和由投资者提供的资金来源的相对关系，是企业财务结构稳健与否的重要标志。从表4中可以发现，在新准则下，与旧准则相比产权比率上升了，长期债务的偿还能力变弱了，债权人权益保障程度也变低了，承担的风险变大了。
新准则下财务杠杆率高于现行准则，这些比率的变化都反映了企业融资风险的增加、偿债能力的减弱，说明在新准则下，过去隐藏的风险都被呈现在表内了，使相关的资产负债情况得到真实反映，避免了企业利用经营租赁进行表外融资粉饰报表。
（三）对利润表的影响
此外，在现行准则IAS17的要求下，经营租赁只需要在利润表中采用直线法确认一项费用；而在新准则IFRS16的要求下，需确认使用权资产的折旧和金融负债的利息费用这两项[ 4 ]。由于金融负债是按照摊余成本法进行后期核算，每一期支付的租金，首先要偿还本期租赁负债产生的融资成本，其次还要偿还租赁负债的本金，而使用权资产则一般采用直线法进行折旧，所以在每年折旧保持不变的情况下，其利息会随着本金的减少而不断减少。因此在新准则下，经营租赁需确认的费用也在每年递减。
根据年报显示春秋航空经营租赁资产的剩余租赁为9年，飞机的预计使用年限为20年，采用实际利率5%，按照直线法进行折旧，每期费用的计算变动如表5。
由表5可以看出，春秋航空若按旧准则进行计量，则每年都只发生固定的租赁费用43 896.53万元；而若根据新准则进行计量，第一年、第二年确认的费用是由利息费用和折旧费用组成，分别为50 262.26万元和45 703.16万元，高于按旧准则计量下的费用。但是从第三年开始，新准则计量下确认的费用则降为40 916.10万元，低于旧准则下的租金费用，由于本金的归还，利息费用不断减少，随后每年确认的费用都在不断下降。
利息费用和折旧费用都是利润表的构成项目，因此，在新旧准则的变化下，相关的费用构成和金额也相应发生了变化。所以，相关的息税折旧摊销前利润（EBITDA）、息税前利润（EBIT）、资产周转率、杠杆比率等都必定会发生变化。
1.EBITDA显著提高
EBITDA是未计利息、税项、折旧及摊销前的利润，主要用于衡量企业主营业务产生现金流的能力。EBITDA=利润总额+折旧费用+摊销费用+利息费用，EBITDA剔除摊销和折旧，是因为摊销中包含以前会计期间取得无形资产时支付的成本，这些成本是对过去资本支出的间接计量，而投资者关注的往往是对于未来资本支出的估计。在新准则IFRS16下，确认的费用分别计入利息费用和折旧费用当中，所以在计算该项指标时，与旧准则相比，会在利润总额的基础上把租赁费用和折旧费用全部加回，从而使得这项指标大幅提高。具体变化如表6。
2.EBIT提高
EBIT，即息税前利润，就是扣除利息、所得税之前的利润。EBIT=净利润+所得税+利息，主要用来衡量企业主营业务的盈利能力。通过剔除所得税和利息，可以方便投资者将项目放在不同的资本结构中考查其盈利能力，它与EBITDA都反映企业现金流动的情况，是资本市场上投资者比较重视的两个指标。在应用IFRS16后，EBIT也因为利息费用的增加而有所提高，只是增长幅度低于EBITDA，具体如表7。
3.资产周转率下降
资产周转率体现企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位。资产周转率=本期销售收入净额/本期资产总额平均余额，在IFRS16中，经营租赁资产也需计入资产总额，所以由于资产的增加，使得这项指标有所下降，如表8。新准则把租赁资产也考虑进来，相比之前更能客观地反映出企业的资产管理水平。由于应用了IFRS16后，租赁资产和负债都进行了确认，所以对相关折旧和利息也进行了处理，从而使得资产和费用有所增加，造成了各项相关财务指标的变动。因此，采用IFRS16进行计量后，比原IAS17准则下企业面临的风险要大得多，投资者和经营者也会相较于之前更加谨慎地作出决策。
（四）对现金流量表的影响
对于现金流量表而言，IFRS16与IAS17相比，因为不会产生现金转移的差异，所以在现金流量的总额上不会产生任何影响。但是在IAS17下，企业把表外租赁产生的现金流归类为经营活动的现金流出，而在IFRS16下，把原先表外的租赁资产表内化了，所以企业把其现金流量划分为筹资活动的现金流出-偿还租赁负债的本金和可能包含在?I资活动现金流出中利息的支付，需要结合其他相关事项进行具体分析和再分类[ 5 ]。所以，这将减少经营活动的现金流出，增加筹资活动的现金流出，但是其总量是保持不变的。
与现金流量相关的财务比率现金流量比自然不可避免受到影响。现金流量比是经营活动现金净流量占总现金流出的比率，该比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度，该比率越高说明企业的财务弹性越好。IFRS16的运用使得经营活动现金流出减少，从而使经营活动产生的现金净流量增加，现金流量比提高，让企业呈现出更好的财务弹性。
（五）对财务报表及财务指标以外的影响
1.业务决策：在现行准则下经营租赁资产不纳入表内进行核算，为了避免在表上被反映出来，承租人往往会选择经营租入而非直接购买固定资产。因此，新准则施行将会影响企业关于固定资产业务决策――“买还是租”，同样也会对出租人的策略带来一定影响。 2.与其他业务合作伙伴的合同：新准则把经营租赁资产纳入表内后对相关报表和财务指标都带来了不可忽略的影响，同时也影响了相关需要财务报表和财务指标进行衡量的业务合作。例如，借款合同、付款信用期条款等。
3.薪酬考核：在许多企业中高管的薪金都和财务指标挂钩，所以在新准则下，企业应重新考量制定更加合理的薪酬考核标准。
4.税务影响：新准则还带来费用上确认方式的变化，而费用的增减会影响企业需缴纳的税款金额大小，这些变化也是需要企业予以适当关注和应对的。
5.系统信息和流程控制：对租赁资产的表内化处理，必然需要搜集更多的相关信息并更加完整谨慎地对其核算披露，因此企业应在充分考量现有流程和控制系统基础上作出及时更新与完善。
6.预算：企业在编制预算财务报表时，还应关注新准则下资产、负债、费用的变化会对预算产生哪些影响，以及是否需要采取应对措施以降低这些影响。
四、我国企业应采取的对策
综上，在新准则IFRS16下，租赁资产表内化，会计处理模式发生根本性的变化，资产、负债、利润和相关财务指标也都会发生相应变化。虽然我国目前实施的仍是旧准则《企业会计准则第21号――租赁》，但是新准则的生效日是2019年1月1日，许多企业经营租赁业务的合同期限都比较长，而且新准则要求在实施的当年对企业尚存的经营租赁业务进行追溯调整，届时必定会对我国大量经营租赁资产的企业产生广泛且巨大的影响，所以我国企业应提前作好准备以应对新准则的实行[ 6 ]。
（一）明确新准则与旧准则的不同
企业的财务部门应当联合其他相关部门，尽早明确新准则与旧准则相比在哪些具体方面作出了变化，而这些不同又会对本企业的会计处理方式带来什么影响。目前来看，在旧准则下经营租赁的会计处理要比融资租赁简单很多，而且在报表中对经营租赁的披露也不够全面。所以，在新准则下租赁资产的表内化，将要求对租赁资产的相关信息进行更详细、更为严格的处理和披露。
（二）评估相关财务指标改变的影响
新准则给经营租赁资产带来会计处理变化的同时，也影响了相关财务指标。财务指标是总结和评价企业财务状况和经营成果的相对指标，主要分为偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。企业相关的投资人、债权人、经理人员、供应商、政府及其机构等财务报表使用者往往利用财务指标进行分析与决策。所以，企业应充分评估新准则带来的财务指标变化将会对企业内外部产生的影响。
（三）全面详细分析经营租赁合同
企业应当关注新国际租赁准则执行中重要的变量如可变租金、租赁资产维护义务承担、续租和购买期权、残值担保、未来租金上浮权等，新租赁准则还要求企业在实施的当年对仍未完成的经营租赁合同进行追溯调整，所以尤其应当识别出新国际租赁准则预期生效时依然处于有效期的租赁合约。
（四）评估企业现有财务控制系统需要作出的改变
因会计处理方法变革，新准则要求进行更多的判断和披露，相关的财务报告内控制度也就需要作出相应的更改。现行准则下，经营租赁只将当期发生的租金费用直接计入损益；而在新准则下，使用权资产的会计处理将类似于固定资产。所以使用权资产的初始计量、后续计量、减值测试等环节均需要建立有效的内部控制，企业需要提前评估在现行准则下如何对现有的控制系统进行更改和完善。
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