供应链金融与中小企业融资
1引言
中小企业的贸易所得和资产规模都比较小，虽然与大型企业有不少的差距，却为国民经济发展起到不可磨灭的作用。但由于企业自身规模以及当前市场的局限性，使得融资问题十分险峻。因此，供应链金融的出现，为中小企业的发展提供新的契机；供应链金融因其完整的供应链信息流、物流和资金流为中小企业提供新的融资思路。文章从中小企业的融资现状着手，比较传统融资模式与供应链金融模式，发现其优势所在，并为当前中小企业的融资困境提供相应的借鉴作用。
2中小企业的融资现状
中小企业作为国民经济的重要组成部分，为国家的发展做出巨大贡献；但是目前制约中小企业发展的最重要问题就是融资，通过研究我国众多中小企业，发现其融资问题主要集中在以下几个方面。
（1）信息不对称问题。我国许多中小企业，大多数是以“家族式经营”进行，没有引进现代企业制度，产生了经营管理和财务管理不规范，提供的财务报表以及其他信息缺乏可靠性，缺乏正常渠道信息披露监管等，这些问题使中小企业与商业银行的信息不对称情况更加显著，缺乏信任基础。
（2）缺乏可提供抵押、担保资产。商?I银行把营利性摆在第一位，决定了在进行放贷客户选择时，更加热衷于有实力、风险低、信用好和效益好的大型企业。中小企业能够用来抵押、担保的不动产有限，同时所提供的担保人亦有限，导致中小企业从抵押和担保中获得的贷款十分有限。
（3）社会信用体系建设不完善。目前，企业广泛存在偷税漏税、躲避追债、拖欠账款和拒绝不执行法院判决等不良市场风气。当出现这些问题时，如果政府能对其进行严惩，增加其犯错成本，也可以规范其他经营者行为。加强我国中小企业信用额度，完善信用体系建设显得迫在眉睫。
3传统融资模式的弊端
（1）融资成本高。传统融资模式下，中小企业贷款利率高达到10%～12%。另外，需要融资的中小企业只有98%左右可以顺利地从商业银行拿到贷款。所以大多数中小企业寄希望于民间金融。但是，其融资成本是商业银行的数倍，有的达十几倍。这虽然可以视为缓解中小企业融资的一个途径，但是巨大的融资成本无疑给中小企业发展蒙上了一层阴影。
（2）银行信贷门槛高。传统融资模式下，企业融资门槛十分高。如果企业存在管理不规范、经营不稳定和业务流程不标准等方面的不足，那想要拿到银行的授信将是十分困难的。而且商业银行还十分关注对公司资产规模、财务计划、抵押方式、可抵押不动产价值等方面的信用考察，以此来判断要不要对公司授信。这样的高门槛使得中小企业望而却步。
（3）融资时间长，手续繁多。传统融资模式下，商业银行进行融资处理时，由于审计和评估等经常要耗用较长时间，使得企业经常错失属于自己的投资机会。而且银行会先借贷于资信良好的企业，之后才轮到中小企业，并且条件苛刻，手续烦琐，这极大地拉长融资所需时间。而手续烦琐的一个重要体现在于银行贷款的审批环节过于复杂，需要在多级机构之间来回传递，这不仅耽误企业需要资金的黄金时间点，客观上也会造成银行的信贷风险。
4供应链金融在解决中小企业融资困境方面的优势
（1）凭借真实贸易关系，降低企业融资成本。借助于供应链金融模式，中小企业可以有效摆脱民间金融的高额贷款利率。供应链操作中，只需有实际和稳定的贸易关系，核心企业可以分享信用到各个节点中小企业，为其担保。继而经过第三方物流企业对质押物的管理，银行可以很方便得知中小企业生产贸易情况。只要企业与核心企业贸易关系良好，经营顺畅，一般能很便捷地获得放贷，不用东奔西走于民间渠道，降低了自身融资成本和减少错过黄金投资时机的过失。
（2）转变关注焦点，修复信息不对称性，降低信贷门槛。供应链金融模式下，商业银行信贷集中焦点变为核心企业信用和核心企业与其他节点企业真实贸易往来情况，改变了传统信用调查针对中小企业经营管理和库存等的情况。而且收集企业情报难点在减少，收集信息成本在下降，银行凭借对中小企业信用风险的估量，可以随时管理可能出现的风险，很好地修复了企业和银行信息不对称问题。这样双管齐下使中小企业融资门槛大幅降低，从商业银行获得贷款更加便捷。
（3）优化商业银行融资手续和过程。供应链金融模式下，贷款范围被扩大。商业银行只需对核心企业信用及核心企业与中小企业真实买卖情况等进行审计和评估，通过后即可很快对融资企业发放贷款，融资处理过程方便快捷。就融资手续而言，更是变得简易。商业银行凭借核心企业等的信用检查，联合第三方物流企业配合，监管好中小企业质押给商业银行的动产，可以迅速给中小企业放款，使得企业的经营效率大幅提高，也优化了商业银行贷款业务。
5结论
文章重点分析中小企业融资困难，从而揭示传统融资模式存在的弊端，最终探讨出供应链金融的优势。通过研究，处于黄金时期的供应链金融在广袤的中国存在着广阔前景。这需要商业银行、核心企业、第三方物流企业和供应链其他节点企业的共同努力，通过建立供应链管理制度体系，整合供应链上的商业银行和企业合作，提高供应链各方企业密切合作，增加核心企业供应链管理意识等，为促进这种新型融资模式发展增砖加瓦。与此同时，国家法律制度也要相应完善，才能打造良好的发展环境。我们希望未来供应链金融出现一个和谐的供应链生态系统，银企共赢，为中国经济发展和人民生活水平提高带来最大效益。〖HJ*4〗
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