商业银行信用证融资的风险与防范分析
一、信用证融资业务中的风险
（一）信用风险
融资银行面临的信用风险包括融资借款人的信用风险，交易对手银行的信用风险及国家风险。
融资借款人的信用风险表现形式是复杂多样的。信用证方式下的进口融资中，开证行在面临以下情况时可能因为承担第一性的付款责任而遭受垫款风险：进口商因为经营不善而破产或没有足够的财力进行支付造成出口商的贷款不能收回；进口商因为市场风险而借故毁约、拒付。如果银行开出提货担保，银行将面临以下风险：进口商提货后，发现货物短装或其他质量问题，担心日后销路问题，虽然承诺放弃拒付，却不按时付款或承兑赎单，导致银行被迫垫款。此外，还可能存在进出口商合谋诈骗银行资金的风险。信用证方式下的出口融资中，出口商办理信用证押汇后，进口商若未能履行付款或迟付货款，虽然融资银行有权向出口商追索，但因为现实中种种原因而不能收回垫款本息而遭受信用风险。
融资银行的信用风险还包括交易对手银行的信用风险。理论上来说，信用证实际上单据交易。但在实务中，承担付款责任的开证行在利益的驱使下，往往在未收足保证金的情况下，协助开证申请人利用信用证中的“陷阱”条款或者想尽方法寻找单据中的不符点，以此作为付款的依据。因此融资行以及受益人也不能对开证行的信用风险掉以轻心。若开证行经营情况不良或濒临破产，那么融资银行将面临更大的损失。
（二）操作风险
“操作风险”被巴塞尔银行监管委员会定义为“由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险”。操作风险源于银行内部控制不严以及管理机制失效而造成银行利益受损。操作风险从根本上来说就是以人为基础的管理风险，而信用风险和欺诈风险则是在操作风险产生的层面上导致的结果。换言之，若一个银行管理有效，即操作风险已被控制到最低，那么该银行在信用风险、国家风险以及操作风险的防范上也将是颇有效果的，则该银行的整体运作是高效且科学的。
（三）欺诈风险
欺诈风险从产生原因上来说实质是操作风险的主要形式之一。欺诈风险，也称诈骗风险，是指诈骗分子以非法占有为目的，在国与国之间的货币收付和债券债务结算中，采取虚构事实或隐瞒真相的欺骗手段，骗取钱财的违法犯罪行为。近年来，国际贸易结算和国际贸易融资中的欺诈案件数量急剧增加，被骗资金常常被调往国外，追讨十分困难，给进口企业带来巨大的损失，严重干扰和破坏了正常的国际贸易。常见的欺诈手段主要有伪造信用证、单据、信用证修改书，倒签和预借提单，软条款以及无真实贸易背景的信用证诈骗等。鉴于信用证诈骗的普遍性及带来危害的严重性，本文将在第三章中着重分析针对信用证诈骗的防范措施。
二、信用证融资风险的防范
（一）加强信用管理
信用证融资业务风险形成原理特殊复杂，表现形式多种多样，因此银行对融资风险的防范必须建立在对风险进行有效识别和量化的基础性构建上，设定并根据合理的风险度量和考察指标的标准，最大程度地提高风险衡量的准确性，向风险管理最终决策提供最完善的参考依据，尽量避免通过单纯定性、粗略度量和经验主义来进行决策。有效完善的信用管理体系，是银行采取风险管理手段以实现风险管理决策目标，进而保证银行集约化经营可持续发展的决定性基础。
（二）规范内部操作
由于操作风险是以人为核心的，尤其是操作人员的道德风险和行为特征无法进行量化研究，因此有效防范银行的操作风险实属不易。特别是我国银行业发展尚未成熟完善，内部普遍存在责任承担与激励奖惩不匹配的现象，更是加重了内部操作风险的恶化。正如前文所述，控制操作风险是防范其他风险的基础，所以银行应该规范内部操作，完善内部制度建设，从源头上将风险降到最低程度。
（三）防范信用证诈骗
诈骗风险实质是操作风险的主要形式之一，因此防范诈骗风险的核心也在于人，即提高业务人员的专业素质、规范性以及警觉性。所以，针对诈骗风险的防范措施同上文中防范操作风险的具体策略有雷同之处。鉴于实务中信用证诈骗案例的普遍性和危害性，下文将针对信用证诈骗的具体形式进行控制风险的研究。
