小额贷款公司的风险研究及应对措施
中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）07-92 -02
近年来，随着金融市场的不断发展与完善，小额贷款公司结合小微企业、个体工商户、家庭作坊等中小微企业为一体，不可或缺地诠释了“大企业富国，小企业富民”的真理。2005年，小额贷款公司在山西、四川、陕西、贵州和内蒙古5个省（区）开始启动试点工作，形成了由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，以自有资金、捐赠资金或者单一来源的批发资金为公司资金来源。但是，制约小额贷款公司发展的多方面问题也随着时间的推移而层出不穷，法律依据不足、资金来源单一、成本较高、利润偏低、客户拒绝还贷等问题不断出现，由于企业各项风险的货币化集中表现便是财务风险，因此，所有风险的影响最终也归集到企业财务成果上，故而建立完善的风险控制体系是解决小额贷款公司目前举步维艰局面的有效途径。
一、小额贷款公司的风险概述及特征特征
（一）小额贷款公司风险概述
小?~贷款公司自身的行业特殊性导致了其面临高风险的特点。显然，在业务范围逐渐扩大，不断进行金融产品的创新过程中，我国小额贷款公司风险管理也遇到了诸多问题：
1.政治法律风险
在现行法律体系中，小额贷款公司自身的法律地位并不明确。“只贷不存”的业务特征使得小额贷款公司异于小额贷款公司，同时，尽管本质上其贷款活动属于金融活动，但其为非金融机构，因此，《公司法》与《小额贷款公司法》均不适用于它；正因为其法律地位未被明确，不属于正规的金融体系，其欲获得同业拆借资金更是难上加难；当然，非金融机构的身份也使得其无法享受相关的税收优惠政策，加重了企业的税负。其次，小额贷款公司的监管主体不分明，导致监管薄弱，不到位。
2.经营风险
小额贷款公司资金来源为自有资金、捐赠资金、金融机构的融入资金为主。但是，随着小额贷款行业的迅速发展，大多数小额贷款公司在成立之初便将公司资本发放一空，公司资本有限与社会需求巨大的矛盾愈演愈烈，加之在现实社会中，极少有小额贷款公司能从银行等金融机构融入资金，因此，有些小额贷款公司采用非法手段筹集资金，造成了严重的社会风险。
小额贷款公司因追求高收益而进行投资，最终被资本市场套牢，给公司带来致命的损失。同时，现实中也存在小额贷款公司为银行客户归还贷款以期获得高额收益的情况，以大连市某小额贷款公司为例，为追求高额收益，在对银行信任的基础上，该公司为大连实德集团还清了2亿即将到期的贷款，但谁知不久后，大连实德集团经营状况以及集团内部管理层发生了巨大变化，致使集团被多家媒体披露，最终银行停止了对其的贷款发放，该小额贷款公司受到重创。
3.信用风险
信用风险主要出现在资金回收过程中，对于小额贷款公司来说，是否能在规定的时间内收回已经发放的资金以保证公司资金的正常运转与获利，是公司最重要的问题。在小额贷款公司经营过程中，为了扩大自身经营规模，越来越多的小额贷款公司运用无抵押担保的放贷方式。这种放贷方式在扩大小额贷款公司经营规模的同时也加剧了小额贷款公司的财务风险，将客户个人的信用问题转嫁到小额贷款公司的财务风险中。
（二）小额贷款公司风险的特点
处于复杂的国内经济实际情况与宏观市场背景下，我国小额贷款公司的风险是种类繁多的，但主要有客观全面性、复杂多样性、扩张性与可控性四个主要特征。
1.客观全面性
小额贷款公司财务风险所表现出的客观性与全面性统筹称为客观全面性。其中，客观性是指小额贷款公司的风险时常客观发生且具有随机性，其无法被完全消除；全面性则是指在小额贷款公司的所有业务环节中均可能存在风险。由于小额贷款公司的经营业务的特殊性和资金流动性的行业特点，所以在小额贷款公司管理资本、营运业务、财务核算与财务监督的整个过程中都被风险贯穿始终。随着金融市场改革速度的加快，小额贷款公司的业务开始得到全面拓展，致使小额贷款公司风险由分散逐渐转变为规模化，进而小额贷款公司整个经营过程中的风险也体现得越来越客观全面。但是，小额贷款公司应当正视风险，并采取积极的措施防范风险。
2.复杂多样性
复杂多样性是指小额贷款公司的风险受经营特殊性的影响下，其表现区别于一般企业更具复杂性与多样化。值得一提的是，小额贷款公司的发展间接地加重了风险的复杂多样性，因为业务的增多必然导致风险的加剧。加之，小额贷款公司的风险在一般企业的风险的基础上还包括了行业特殊财务风险，这决定了小额贷款公司承担高风险的特点。现实中，小额贷款公司经常通过设置风控部等相关部门预防、管控和解决业务风险。
3.扩张性
扩张性是小额贷款公司具有的特殊风险特征，是指小额贷款公司由于自身作为货币资金的贷出方，自身风险的爆发必然引起巨大经济损失。大多数企业的风险都是不定时发生，往往行业本身的经营特点在其发生的概率中起着重要作用，小额贷款公司的资金流及行业特点就决定了其风险的易发性。其次，由于小额贷款公司具有创造新颖的职能，与此同时，自身便具备了放大信用风险的作用。因此，一旦某家小额贷款公司出现风险，不仅会影响到自身经营秩序与生存发展能力，而且还会造成各大相关企业的风险蔓延，最终导致整体金融系统陷入混乱的状态，进而引发整个市场经济运行的动荡。 4.可控性
正如上文中所讨论的，小额贷款公司的风险不可能完全被消除，只能进行有针对性的控制和防范。小额贷款公司所面临的风险主要是由外部环境因素和自身决策所引起的，不同的外部环境决策结果会带来不同程度的财务风险。在外部环境一定的前提下，小额贷款公司的高层管理者会通过制定和实施一系列措施来降低风险的扩散程度和危害程度，如果措施能够得到有效的制定并实施，一定可以在一定程度上预防控制风险，甚至可以化解风险。小额贷款公司财务风险的可控性不仅仅对小额贷款公司的高层管理者提出了挑战，同时也要求基层管理人员和基层员工有效实施高层的举措并及时反映举措实施效果。
二、小额贷款公司主要风险的成因
（一）政府政策与法律法规不到位、不完善
小额贷款公司在法律法规中的身份一直处于尴尬的境地。从政府政策方面看，有关其资金来源问题的政府政策相对缺乏，小额贷款公司得不到政府的支持，这在根本上就限制了小额贷款公司的发展，迫于资金的有限，又必须获得长久的收益来维持公司的运营，小额贷款公司在很多方面都舒展不开手脚；从法律法规层面看，资本市场上缺少有关小额贷款公司的专门法律法规，《公司法》与《小额贷款公司法》均不适用于小额贷款公司，导致其无法享受应有的相关税收优惠政策，公司的业务成本加重，这也是财务风险存在的原因之一。
（二）小?~贷款公司的社会地位处于劣势
小额贷款公司“只贷不存”的特点使它有异于小额贷款公司，但是，作为现代金融业的主体，银行是国民经济运转的枢纽，而小额贷款只是新生的一种民间融资方式，基于大型金融垄断的银行业的存在，其社会地位处于劣势，却不得不与银行保持着不可言喻的关系。
（三）客户征信系统不健全，信用风险控制薄弱
首先，农户和中小企业主要是小额贷款公司的服务对象，就他们而言，信用观念容易受到外在因素的影响，并且，如今企业和个人的数据库尚未被小额贷款公司接入，个体之间无法实现信息共享以及查询条件。其次，小额贷款公司并不具备完整的风险评估体系，无法降低放贷之后的道德风险。
三、小额贷款公司的风险控制
（一）制定合理的政策，完善相应法规
目前，最应当解决的问题便是明确小额贷款公司的身份，并且给予相应的政策来减轻其税负，以此来激励小额贷款公司的长久发展。当代表一种事物发展的法律不存在或者不够独立时，这个事物的发展便是被约束的，扶持政策的推行也是举步维艰，因此，发布合理的政策，制定完善的法律法规，对于小额贷款公司是最基本也是最重要的。
（二）使小额贷款公司筹资方式多元化，避免发展资金短缺问题
小额贷款公司的运营资本多为公司建立之初的注册资金，随着业务的壮大，如若不能及时补充资金，小额贷款公司的资金周转便会面临问题，积极使其筹资方式多元化是当今社会应该努力的。第一，公司初始时，应当增加注册资金。第二，政府更需为其抛出橄榄枝，放松政策以便小额贷款公司能够及时从银行等金融机构获得同业拆借资金。
（三）建立客户信用体系，健全征信系统
将客户的信用观念进行具体化，这将有利于小额贷款公司对客户进行更为直观、精确地了解，做出的判断也更加准确。搭建小额贷款公司的客户信用等级评估体系自然是不错的选择，在这个体系中，小额贷款公司与其他金融机构达成一致，所有的信息都是相互分享、相互制约的，这在一定程度上督促了客户还款。
四、小额贷款公司发展前景
距离小额贷款公司的试点成立之初，已有10年之久，作为一种新生的行业，小额贷款公司为民间融资注入了新鲜的血液。虽然，伴随其发展，小额贷款公司的处境一度窘迫，但是，正是因为这些问题的出现，才使得小额贷款行业更加趋于合理化、规范化，进而得以可持续发展。目前，社会各界对于小额贷款公司的呼声不相一致，但是，相信小额贷款公司未来的发展前景会一片光明，为“三农”服务以及中小企业的发展提供新途径，在“稳中求进”中促进国家经济的发展。
