从政策角度谈小额贷款公司的可持续发展
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003-9082（2014）10-0047-01
一、引言
小额贷款公司为“三农”的经济发展提供服务，对农户和中小企业提供小额贷款，它规范了民间借贷，解决了三农、中小企业融资难问题。本文要从经济角度，结合数据来研究制约小额贷款公司可持续发展的政策因素，并提出小额贷款公司可持续发展的对策和建议。
我国小额贷款公司目前面临着资金来源有限，利率普遍偏低，税金支付过重的问题，这些都是由于政策的限制导致的，政策的限制影响了其可持续发展。
二、现有政策对小额贷款公司可持续发展的影响
1.小额贷款公司资金来源有限
有关文件规定，小额贷款公司的资金来源主要为股东缴纳的资本金、捐赠资金，最多可以向两个银行等金融机构融入资金，融入资金余额不得超过资本净额的50%。假设小额贷款公司从两个金融机构融入资金，并且其中一个是商业银行，融入的资金额恰好是融入资金的一半，那么就可以从此银行融入资金6000万（数字来源于温州的联众小额贷款股份有限公司，以下同）。
我国并没有定位小额贷款公司为金融机构，而是将其视为有限责任公司或股份有限公司，这就决定了小额贷款公司还具有“只贷不存”的性质。按照中国人民银行的规定，银行的存贷款比率不得超过75%，如果小额贷款公司可以吸收存款，联众小额贷款股份有限公司的贷款额为2.8亿，可以吸收的存款额为3.73亿，很大程度上解决了小额贷款公司的资金短缺问题。
2.小额贷款公司的贷款利率政策
小额贷款公司的主要收入来源是用放贷以后的利息收入。小额贷款公司的贷款利率是央行公布贷款基准利率的0.9倍至4倍。但在央行要调整贷款基准利率的情况下，会影响小额贷款公司的利率，加重其利率风险，再加上小额贷款公司的贷款利率普遍偏低，这就会使小额贷款公司的收入额受到限制。
2013年的央行贷款基准利率为6.31%，之前的为6.56%。为了明显对比，按照下调前后可达到的最高的贷款利率来计算，小额贷款公司的贷款利率只能在央行基准贷款利率的4倍范围内，即最高为25.24%，下调前的为26.24%。联众小额贷款股份有限公司的贷款额为2.8亿，因央行贷款基准利率下调而造成的利息收入减少额为280万元，数额是很可观的。
3.小额贷款公司的税收政策
小额贷款公司的营业税、企业所得税等税负很重。因为它没有指定为金融机构，所以按照一般企业的税率来纳税。而财政部门却对一般金融业的支农行为给予了税收优惠政策，如：免征营业税；在财政部发布的《国家税务局总局关于农村金融有关税收政策的通知》中也提到，免征营业税，所得税减计按90%计算，及营业税按照3%的税率执行的规定。
联众小额贷款股份有限公司的贷款额为2.8亿，按照目前小额贷款公司可达到的最高贷款利率25.24%计算，该公司的利息收入为7067.2万元，如果按照目前对小额贷款公司的税收政策，它需要支付的营业税金为392.94万元。如果可以免征营业税或者减按3%的税率来计算的话，可以减少很多税金支付。此小额贷款公司的成本费用为1402.7万元，那么它需要交的所得税为1317.89万元，如果减按90%计算的话，也可以减少税金支付。
三、对国外小额贷款公司的政策分析
1.小额贷款公司性质的法律定位
尤努斯教授在我国演讲中强调说：“小额贷款必须又存又贷，否则等于砍断了它一条腿”。国外的小额贷款公司均为金融机构或者是金融机构下的项目，以格莱珉银行为例，2013年2月的信息公告中报告了，它的储蓄存款的余额总额为16.3451亿美元，可以很大程度上拓宽资金来源渠道。格莱珉银行2011年的财务报表中，有一项从银行和国外机构的借款，借款额为1916.6181万美元，说明它可以很容易从银行和社会机构获得融资。
2.对从事小额贷款的机构的贷款利率政策
鉴于国外从事小额贷款比较成功的为金融机构，所以，以下的例子均为金融机构。在印度尼西亚，商业利率是18%，而小额贷款利率是28%以上；在印度，商业利率12%-15%，小额贷款利率20%-40%；在孟加拉，商业利率10%-13%，小额贷款利率20%-35%。一般说来，小额贷款的利率都要比商业贷款利率高十个百分点以上。世界银行总结，通常小额贷款的保本年利息率为15%-20%。[1]
3.对从事小额贷款的机构的税收政策
随着小额贷款所起的作用越来越重要，作出的贡献越来越大，许多国家，例如孟加拉国、印度尼西亚、玻利维亚等国家在政策上给予了从事小额贷款业务的机构一些优惠政策，比如通过免税，政策给予它们的支持使得小额贷款机构能够可持续发展下去。在3.3节已经介绍了税收优惠给小额贷款公司可持续发展的影响 ，此处就不再赘述。
四、结束语
小额贷款公司是我国一种新的公司形式，我们对新兴事物给予了很大的关注，[3]本文从政策角度研究了小额贷款公司发展过程中遇到的政策限制，并且给予一些对策与建议。
文章还有不足之处，具体来讲，一是本文从小额贷款公司的经济角度来考虑对小额贷款公司可持续发展有利影响的政策，并没有从社会福利的角度来考虑，所以，在这方面还是具有局限性的。二是在数据说明时，本文运用的是一家温州小额贷款公司的数据，其研究结论不一定具有普适性，还需在今后的研究中加以充实。
