透析生产经营过程把握小企业贷款风险管理
发展小企业信贷业务不仅是满足外部监管要求的需要，也是大型商业银行履行社会责任、承担公民义务的重要体现，更是增加利润增长点，分散风险、降低经济资本占用，实现可持续发展的必然选择。但由于小企业生命周期短、市场风险大、财务报表不规范、企业主缺乏诚信、难以落实合格有效的抵押物，小企业信贷业务金额小、户数多、占用人手多，在经济周期中不良贷款频发等，受这些问题影响，大银行对发展小企业信贷业务的积极性并不高。如何平衡好小企业信贷业务的风险与回报，个人认为，应透析企业再生产经营过程，找准银行风险管理的落脚点，通过分析了解企业生产经营流程，把握关键环节，深入不同行业和产业特点，采取分层、分级、分产品的差别化风险管理措施，实现小企业信贷业务的良性发展。
一、小企业生产经营类型及再生产过程分析
当前，我国正处于经济转型的历史阶段，小企业业务蕴含着巨大的发展空间和潜力，企业数量已超过千万，占全国企业总数的99%，分布在各行各业、各个领域。就单个企业自身而言，需要关注和把控的领域涉及整个再生产过程的方方面面，筹集资金涉及的借款成本、及时性和还款期限要求，原材料的价格、变动、运输，生产效率、产品合格率，产品需求情况、市场细分、竞争产品价格及技术革新情况，产品赊销情况和回款期限等等。从银行风险管控的角度看，面对众多的小企业客户，显然不可能也没有必要全流程的掌控企业再生产过程的全部风险点，但需要把握住几个关键环节，企业的产品或服务能不能销售出去？售后能不能收回货款？如果不能实现销售收入有没有第二还款来源？按照小企业类型和经营方向不同，各有侧重，大体分为以下几种。
（一）生产制造企业
从事商品（产成品或半成品）的生产制造，分布在开采、加工、种植、养殖、储藏、制造、建筑等行业。再生产过程为：资金―购买原材料--生产―销售―资金回笼，需要关注以下方面：
1.产品市场定位
（1）销售对象为固定客户，这类企业多数为供应链性质企业或卫星企业，为较大型核心企业提供原料、燃料、半成品或零部件，按照订单要求提供产品，市场风险基本可控。
（2）销售对象为不固定群体，这类企业产品直接面向市场，由于多数没有品牌效力和核心技术，为中低端产品，竞争较为激烈；或者为贴牌商品，利润微薄。
2.销售货款回收情况
（1）现货交易即时付款，一般是产品较有竞争力销售情况良好，或者是将商品直接销售给消费者。
（2）赊销，或者是按期结款，如供应链企业；或者是对经销商的信用销售，定期或不定期回款。
（3）季节性销售，备货期、生产期与销售期间隔较长，如种植和建筑行业。
3.担保获取情况
（1）能够找到足值有效的抵质押物。
（2）能够找到符合条件的第三方保证。
（3）取得担保公司的支持。
（4）政府为支持小企业发展，对符合规定产业、区域及相关要求的小企业提供政策性担保。
（5）特定产业的小企业集群，相互之间提供的保证。
（二）贸易型企业
主要从事运输、仓储、批发、经销、直销和定线销售、零售等方面的企业，这类贸易型企业再生产过程是资金―商品―销售―资金。银行需要关注的是：
1.银行对货物的控制力
（1）通过掌握货物的票据、单据或者通过对运输、仓储公司的监管协议，能控制住贸易公司的物流。
（2）无法控制。
2.银行对资金流的控制力
（1）通过账户监管协议掌握资金归集账户的唯一性和可控性，如下游客户付款账户或出口退税账户等。
（2）无法控制。
3.贸易融资的担保方式，同上。
（三）服务性企业
通过提供服务获取报酬，分为一般服务性企业，如中介机构、旅行社、住宿、洗浴、餐饮等；专业服务型企业，如私人诊所、律师事务所、会计事务所、咨询服务等；为企业服务的企业，包括安全保卫、宝洁卫生、设备维修、文书打字等。服务性企业再生产过程为资金―服务―资金，一般固定资产投入少，启动资金需求量也不大。
（四）其他类型的小企业，如通讯传播业、手工艺企业、高新技术企业等，这类企业或者产品要求工艺高、或者服务的专业性强，总之市场细分小，难以通过资金来扩大生产规模，对银行借款需求不大。
二、差别化风险管理措施
商业银行对小企业信贷业务的管理既不能参照大中客户的授信流程，也不能完全通过控制第二还款来源进行简单管理，而是要细分小企业客户类型，通过对企业再生产过程关键环节的掌控，采取差别化的措施确保信贷资金安全。
（一）根据企业类型和规模确定授信流程
小企业客户在销售收入、资产规模、管理方式、市场定位、竞争优势、区域环境等各个方面千差万别、五花八门，商业银行应在授信流程上实行差别化。
1. 对于经营管理、财务制度较为规范，供、产、销较为成熟稳定的生产制造型企业，银行可以与其开展长期的信贷合作，应对其经营管理、市场前景等各方面进行严格审查，按照客户评级、授信、支用的流程开展信贷业务。
2.对于管理不规范、无法准确获得企业财务信息的小型制造类企业或贸易公司或一般服务性企业，在正常状态下融资需求不会很大，可以采取评分卡的方式对企业主和企业进行综合评价，然后直接进行支用；这类企业如果因为订单增加或有合适的贸易机会，提出超额的融资需求，期限较短或仅为一单的业务，可以采取对单笔订单（或贸易）进行评价的方式，然后配以合适的信贷产品给予直接支用。 3. 对于能够提供押品的企业，在贷款用途合规的前提下，采取担保评价后进行支用的流程，，担保评价要把握足值性、易变现性和变现成本。
（二）针对再生产流程的特点匹配适当的信贷产品
目前各家商业银行为小企业客户提供了分门别类、品种繁多的信贷产品，究其实质，都是针对小企业客户群体的不同特点，从时限性和安全性角度开展产品研发。从风险控制角度看，小企业信贷业务首先是要保证信贷资金不被挪作他用，在此前提下确保第一还款来源的安全。针对企业再生产过程，银行通过信贷产品的配置和对账户、物流的监管来控制企业产品流或资金流。
1.对于核心企业的上游小企业客户，配置以控制应收账款为主要手段的保理及相关产品。从目前的经济形势看，在开展这类业务时，要对核心企业的经营状况、所处行业的前景及其行业地位进行整体评价和前瞻性评估，尽量避免核心企业产生的风险通过小企业贷款向银行传导。
2.对于经营管理相对规范、市场较为稳定、能够产生持续现金流的生产制造型企业，如需扩大再生产方面的融资需求，购买机器设备可以提供融资租赁，购置厂房或写字楼可以提供分期付款或企业按揭，自建固定资产主要采用受托支付的方式支用贷款。
3.对于贸易企业可以从购买、运输、仓储到销售各环节提供信用证、信托收据或仓单质押贷款、应收款买入等与贸易流程相匹配的信贷产品。
4.争取减少流动资金贷款的使用。目前银行为小企业客户提供的信贷产品最多的是短期流动资金贷款，这个产品容易形成两个弊端，一是在贷款到期前，客户即使已经完成一次再生产过程也不愿意提前偿还贷款，因为流贷作为“一次性”支用的产品归还后不能再次支用，而客户已经付出了一定的资金和时间成本，但为使空闲资金创造价值，必然寻找其他投资渠道使贷款资金挪作他用，贷款风险由此增加；二是贷款期限与企业再生产周期容易发生期限错配，客户有时不得不借助民间借贷市场来配合银行完成回收再贷的过程，极大的增加了客户的财务成本和财务风险；同时这种融资需求也助推了民间借贷市场的“繁荣”，增加了整个金融市场的不安定因素。
作为替代，可以为小企业客户提供的一种融合法人账户透支和循环额度贷款功能的信贷产品替代流动资金贷款，客户获得授信后，按照约定的贷款用途在额度内任意透支账户，随时还款；账户按透支余额计息；授信额度重检时不必完全归还贷款。
（四）在贷款担保方面需要特别关注互保和政府担保
1.对于形成产业或市场集群模式的小企业提供的互保或联保，在受理时要对互保团体进行整体评估，确定风险限额和授信总量。从目前暴露出的问题看，这种互保互贷不仅没有增加风险缓释作用，反而加大了风险敞口，因此不建议使用。
2.政府背景的融资担保机构，随着违约企业的增多和代偿风险的加大，进一步增加了地方政府的债务负担。在地区经济增速放缓、财政收入减少的形势下，银行要对政府的担保能力和履约意愿保持警惕。■
