低碳经济下企业环境会计信息披露实证研究
一、引言
关于环境会计的研究始于20世纪70年代早期，比蒙斯（F.A.Beams，1971）和马林（J.T.Martin，1973）对污染会计的研究拉开了对环境会计的研究序幕。不过，此后人们未充分重视环境会计的研究。国际上研究环境会计比较先进的国家有美国、欧盟、日本等。国内对环境会计的重视起源于葛家澍在20世纪90年代初发表的“90年代西方会计理论的一个新思潮――绿色会计理论”一文。随着2011年哥本哈根气候大会的召开，促使国内外提倡低碳经济。因此，近年来大多数研究集中于低碳经济与环境会计信息披露的研究，而且前期课题的研究成果对本文的研究也奠定了坚实的基础。此外，以往的研究更多的集中于对上市公司的研究，非上市公司的调查研究目前还寥寥无几，这更体现了研究陕西省被调研企业环境会计信息披露的重要性。
二、研究设计
（一）研究假设 由前人的研究，可以发现影响环境会计信息披露的因素有很多方面，即有来自于企业外部的影响，也有来自于企业内部的影响。外部影响包括独立董事所占比重；内部影响包括企业的各方面财务能力，如现金实力、偿债能力、盈利能力等。由于本课题所调查的陕西省范围的企业大多都是非上市公司，因此，研究假设的提出主要针对内部影响提出的，即本文主要从偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力、现金能力和公司规模等6个方面提出相应的假设，来分析内部因素对企业环境会计信息披露程度的影响。
假设1：现金实力对环境会计信息披露的影响为正向的
现金实力是反映企业在一定期间获取现金或现金等价物强弱的一种能力。在前人的研究中未提及此能力的研究。本文认为现金流量表的信息在很大程度上反映出企业的真实情况，也可以反映出企业可靠的经济实力。因此应该值得企业的利益相关者更多的关注。企业的现金实力越强，为了得到利益相关者的支持，也愿意披露更多的环境会计信息。所以，该能力对环境会计信息披露的影响是正向的。
假设2：营运能力对环境会计信息披露的影响为正向
在前人的研究中，未提到关于营运能力的影响问题。但是，对于非上市公司来讲，尤其对于大多数的国有企业来讲，资产营运能力的强弱在一定程度上也反映出企业经济实力的强弱。若企业资产营运能力越强，国家越倾向于对其的支持。因此，该能力对环境会计信息披露的影响也应该是正向的。
假设3：盈利能力对环境会计信息披露的影响为正向的
盈利能力的好坏，关系着企业的可持续发展。盈利能力强的企业，较为希望利益相关者对其作出正确的判断，对企业后期的经营发展作出资金等方面的支持。被调研的企业纵然不像上市公司一样，受着多方面的监督。但是，这些企业依然希望自己与亏损企业或盈利差的企业有所区别，在低碳经济的背景下，盈利强的企业必然通过如披露更多的环境会计信息，作出更多的环保贡献来与其他公司形成差异。因此，该能力对环境会计信息披露的影响为正向的。
假设4：成长能力对环境会计信息披露的影响为正向的
在被调研的企业中，有72%的企业经营年限都超过了10年，可见大多数企业追求的是企业长远的可持续发展。成长性的问题不仅是上市公司所普遍关心的问题，同时也是非上市公司尤为关注的问题。因为成长能力越强的企业，融资的难度越小，得到国家和社会公众等的支持越大。因此，企业为了实现可持续发展，也必然会尽可能多的披露环境会计信息来提升自己的社会形象。因此，该能力对环境会计信息披露的影响是正向的。
假设5：偿债能力对环境会计信息披露的影响为正向的
作为非上市公司，融资不能像上市公司一样通过发行股票方式进行，这样就必然需要国家及其他各方在资金方面的支持。若要达到此目的，企业必须不断增强自身的偿债能力。偿债能力的强弱会受到国家与债权人等的多方面监督，企业若想在所有债权人前树立良好形象，必然可以考虑披露更多的环境会计信息。因此，该能力对环境会计信息披露的影响是正向的。
假设6：公司规模对环境会计信息披露的影响为正向的
在被调研的企业中，有60%的企业年销售额超过亿元。公司规模越大，越会受到各方的关注，如投资者、债权人和其他社会公众，这样无形中受到的监督越来越多。这样企业必然考虑在多方利益者面前承担更多的社会责任，树立自己履行社会责任的良好形象。企业社会责任的履行情况如何，可以通过社会责任报告、财务报告、单独环境会计报告等方式披露环境会计信息的多少来体现。因此，公司规模对环境会计信息披露的影响是正向的。
（二）样本选取和数据来源 根据课题研究的需要，向陕西省所辖范围内的西安、咸阳、汉中、铜川、宝鸡、渭南、延安、商洛、安康、榆林和兴平的10个地区的企业发放调查问卷，发放的对象主要侧重于国家规定的13类重污染的企业，如化工业、造纸业、纺织业等。被调研企业所属行业分布情况如表（1）所示。在陕西省范围内共发放了80份问卷，回收的问卷为75份，而有效问卷为67份，有效率达到84%。搜集的调研数据包括各企业环境会计信息披露数据和企业2009-2012年的财务数据。
（三）变量定义和模型建立 本文选取如下变量：（1）被解释变量。本研究确定的被解释变量为环境信息披露指数，即用EDI （即Environmental Disclosure Index，下同）表示。在研究中将披露信息分为财务信息（即定量信息）与非财务信息（即定性信息），财务信息包括如资源费、排污费、三废与节能减排、绿化费、环保拨款、环保借款、环保投资等；非财务信息包括环境认证、环保方案、环保奖惩等。其中若两方面信息都披露或只披露了财务信息则赋值2，若只披露非财务信息则赋值1。披露指数的计算与前人的计算方法类似，通过将每家公司的披露值之和与全部披露的理想值相除后得到披露指数。（2）解释变量。根据前面提出的假设，本文共筛选确定了6个解释变量分别代表现金实力、营运能力、盈利能力、成长能力、偿债能力和公司规模，具体如表（2）所示。 四、结论
通过向陕西省范围内发放调查问卷的方式，考察了非上市公司披露环境会计信息情况及影响因素，通过有效的设计问卷和回收问卷，搜集到了被调研企业的2010-2012年的环境会计信息及财务相关数据，最终通过实证研究得出以下结论：（1）运用单因素方差分析法科学确定了现金实力和营运能力的代表性变量，分别为现金净利比和总资产周转率，这为后面的实证研究奠定了坚实的基础。（2）在不同年份中，影响因素的表现不尽相同。在2012年的检验结果中有三个变量影响较为显著，分别为主营业务收入平均增长率、资产负债率和资产对数，其在2010年（现金净利比和资产对数）和2011年（净资产收益率和资产对数）影响因素分别只有两个是显著的，可见，低碳经济在一定程度上对陕西省企业环境会计信息披露有影响。但是综合可以看出，企业规模因素在三年表现都比较突出。（3）在2010-2012年的假设检验结果中，都分别有三个检验结果支持原有的假设（2010年为现金净利比、净资产收益率和资产对数，2011年为现金净利比、净资产收益率和资产对数；2012年有主营业务收入平均增长率、资产负债率和资产对数），即对环境会计信息披露影响是正向的。总之，作为非上市公司来讲，为实现长远的发展目标和发展战略，应该更多的考虑提高自身的盈利能力、发展能力和偿债能力，而这些能力的提高必然也使得企业自愿披露环境会计信息，以得到更多利益相关者的支持，最终实现企业的可持续发展。同时，这些企业也应该与上市公司一样，也要适当地扩大企业的规模，实现规模效应，提高企业市场竞争能力，最终实现企业的长远发展。当然，由于规模的扩大，也必然会受到各方的关注，这样也会无形中提高企业的环境会计信息披露比例，从而实现企业与社会的双赢效果。
*本文系陕西省社会科学基金资助项目“基于社会责任的西北地区环境会计信息披露研究”（项目编号：13Q026）和西安工程大学哲学社会科学项目“西北地区环境会计信息披露实证研究”（项目编号：2012ZXSK14）阶段性成果
