关于集团式企业资金管理风险防范的思考
企业财务管理是企业管理的重要组成部分，而资金管理又是财务管理的重中之中，具有“牵一发而动全身”的效应。在集团式企业发展壮大过程中，尤其是在国有煤炭企业资源整合、行业整合过程中，不可避免地伴随着巨大的资金风险。目前全国经济形势开滑，各行各业出现资金短缺的情况下，企业要想实现长远发展，必须加强资金风险管理，建立并完善资金风险管理机制。
一、资金管理中存在的主要风险
资金风险是企业资金在循环过程中，由于各种因素使企业资金的实际收益小于预计收益而发生资金浪费或损失。笔者认为，在资金管理中存在的风险不外乎以下几类：
1、筹资风险
筹资风险是指企业在筹资方式、筹资品种结构、期限结构等方面的选择不当，给企业带来的预期结果与实际结果的差异。企业筹资包括股权资筹和债权筹资，而筹资风险主要来源于债权投资，具体表现有：负债利息过高、负债规模过大等因素导致企业财务杠杆效应利用不当，加大了企业成本负担；筹资期限结构不合理使得企业在负债期限到期时无法偿还而导致资金链断裂等等。
2、投资风险
投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。主要表现在因管理层投资风险意识薄弱，投资方式选择不合理使得企业投资规模和投资布局严重失调，以及投资决策失误带来的投资损失。
3、资金周转过程中的风险
资金周转风险主要是指资金在经营周转过程中，因管理不到位带来的风险，如：存货积压造成资金呆滞、应收账款周转缓造成的资金回收困难甚至形成呆死账、以及预付款时对方单位资信审查不到位造成本金难以收回等风险。
二、影响资金风险的主要因素
企业资金管理风险时时存在，由于企业内部管理不到位，加大了资金管理风险，主要因素有：
1、内控制度流于形式，操作不规范
通常，在集团式企业管理中，有着较为完善的内部管理制度，但是由于组织结构复杂，资金管理难度大，难免存在制度流于形式，甚至是子、分公司管理层凌驾于内部管理制度之上的情形，给企业资金管理带来巨大风险。
2、资金管理模式粗放
集团式企业的资金管理模式可分为集权型、分权型、集权型与分权型相结合的管理模式。有的企业资金管理过于集权，资金管理决策权高度集团于母公司，这种模式虽然在一定程度上实现了集团利益最大化，但是也在一定程度上挫伤子、分公司经营的积极性，影响了企业的经济效益。而有的集团式企业资金管理过于分权，母公司基本不干预子、分公司的资金管理活动，而只保留部分重大事项的决策权和审批权，这种模式能充分调动子分公司主动性，但是容易造成子分公司追求局部利益而损害集团利益。
3、财务管理人员素质不高，责任意识淡薄
在集团式企业中，尤其是国有煤炭企业中，部分财务管理人员素质不够高，对现代化的资金管理手段和方法理解不够深，使用不到位。部分财务管理人员责任意识淡薄，还存在得过且过的思想，比如：应收账款不及时催收形成呆死账，预付款审查不到位，给企业造成巨大损失。
三、应对资金风险的措施
针对上述加大企业资金管理风险的因素，笔者提出如下应对措施：
1、建立健全资金管理内部控制。
企业应主要从两方面建立健全资金管理内部控制，首先，企业应抓好资金管理制度建设。根据企业的实际情况制订完善的资金管理办法，详细规定母公司、子分公司的资金管理权限，包括资金支付审批权、银行票据转出或贴现审批、投资权、融资权等等。针对资金管理办法执行过程中出现的特殊情况，母公司应及时出具补充管理办法，确保资金管理办法有效执行。其次，企业应健全资金管理内部控制。
企业应从授权审批、不相容职务分离等方面入手，严格执行资金管理权限，通过内部审计或内部绩效考核等方式进行监管，防止管理层凌驾于内控之上的情形，确保资金管理内部控制执行到位。
2、完善资金管理模式。
集团式企业应在资金管理模式上进行积极探索，根据自身情况在集权与分权之间寻找平衡点，克服过分集权或过度分权给企业经济带来的负面影响。在集权管理方面，通过建立结算中心或内部银行实现资金的集中管理，统筹管理企业的各项资金，使子、分公司的资金往来全部纳入财务部门的控制之下，降低资金风险。对集团整体利益影响不大的资金运作，可以采取由子、分公司独立决策和运作，报母公司备案的方式进行，充分调动子、分公司生产经营积极性。
3、细化资金管理内容
集团式企业应细化资金管理，主要做到：第一，积极推行资金预算管理，以现金流量管理为核心，通过预算统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给与需求，细化资金安排，增强企业现金保障能力。第二，应加强资金筹集及使用管理。资金管理人员要树立资金成本与财务风险理念，科学预测资金需求量，合理选择筹资方式，分散筹资风险，降低资金成本。在投资过程中，资金管理人员应进行充分的风险分析，合理预计风险报酬，提高资金投资收益。积极开展存货和应收款项的清理，严格控制存货和应收款项规模与增长速度，加快存货及应收款项的周转，减少流动资金占用。
4、提高资金管理人员素质与责任意识
高素质的管理人员是资金管理的关键所在，这就要求财务管理人员掌据现代管理方法，不断加强财务管理、财务分析、内部控制、经济以及法律等方面知识的学习，具备扎实深厚的业务知识，提升分析、判断和归纳能力，不断提高专业技术水平。此外，资金管理人员还应具有良好的职业道德，做到爱岗敬业、求真务实、脚踏实地的职业操守，才能更好地为企业服务，提升企业资金管理效用。
5、强化内部监督管理机制
一方面企业可以强化内部审计。内部审计是企业内部控制的重要组成部分，它通过监督企业内部控制是否健全有效，促进企业不断完善内部控制。集团式企业应充分发挥内部审计力量，加强对子、分公司资金运作监管，防范子、分公司资金管理各个环节可能出现的风险。此外，集团式企业的母公司还应该建立并完善绩效考核体系，制定财务指标管理体系，根据各项指标对子、分公司进行对标管理，根据对标管理结果对单位进行绩效考核，必要时作为子、分公司领导干部个人绩效考核与升职考核的一部分，促使子、分公司不断提升资金管理水平，提高资金使用效益。
总之，在我国总体经济下滑的大形势下，集团式企业应加在资金风险管理，寻找企业在资金管理中存在的不足，查缺补漏，不断提升自身资金风险管理水平，才能为企业长远发展保驾护航。（作者单位：山西省西山煤电（集团）有限责任公司审计处）
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