论民间金融机构如何推进我国利率市场化
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01
一、引言
民间金融是连结民营资金与民营企业之间的中介，规范民间金融的发展，既可以引导民营资金的合理流向，又可以为民营企业提供必要的金融服务（钱小安，2003）。本文从民间金融机构的角度出发，探讨如何打破国有银行的垄断，推进利率市场化。
本文第一部分具体阐述了民间金融机构对经济发展的促进作用以及与利率市场化中遇到的阻碍，第二部分介绍我国国有银行的垄断地位对利率市场化的影响，最后站在民间金融机构的角度提出了打破我国国有银行利率垄断推进利率市场化的措施建议。
二、民间金融的发展与阻碍
改革开放以来，民营经济一直是最具有增长潜力和发展空间的经济成分，快速的发展也带来了巨大的扩张动力和融资需求。然而，相比国有企业，民营经济向银行融资方面受到严重的制约，造成国有企业和民营企业之间不公平竞争局面。中小企业向银行融资难的原因可归纳为如下几点：
1.中小企业的风险大、不确定性大、未来的销售收入和现金流不稳定、破产率高。经过相关统计，中小企业的破产率远远高于大型企业，超过20%的中小企业在创建后2年内就破产，超过50%的中小企业在成立4年内破产，超过60%的中小企业在成立6年内破产，如此高的破产率必然使金融机构望而却步；
2.信息不对称，中小企业规模小，规范信息的成本支出一般是不经济的，企业无法提供规范标准的信息，导致自身信用环境差，银行也无法从合适的渠道获知企业真实的财务经营状况；
3.财务不透明、不规范，一些小企业缺乏专业的知识和财务人员，有时由于企业弱小需要资金便在账务上抱有特殊目的，缺乏必要的账务，难以判断其真实的经营状况；
4.中小企业贷款额度小，但是银行却也要履行所有的手续，这加大了银行的成本支出，降低了利润空间，自然不受到银行的欢迎。
5.近几年轰动全国的温州商人跑路等违背诚信的事件，更加大了银行对中小企业的不信任
三、国有银行垄断――利率管制
利率改革的目标，是建立以中央银行利率为基础，以货币市场利率为中介、金融机构存贷款利率由市场供求决定的市场利率体系及形成机制。中央银行运用货币政策工具对市场利率进行间接调控（戴根有，2000）。目前金融机构的存贷款利率仍旧受到国有大银行的一些掌控，无法真正市场化。
国有银行主要在市场准入门槛和对资金的价格管制上占据垄断地位，具有垄断优势的银行尤其是国有银行通过“存贷利差”和手续费收入赚取高利润，造成当前的银行高盈利现象。国有银行具有雄厚的资金实力和强大的政治背景支持，一直掌控着存贷款利率的范围，可以说，它处在整个金融食物链的最顶端。
相比之下，民间金融机构由于自身高风险高收益的特点，无法达到像银行一样的利率要求，但是在利率方面却没有相应的话语权，甚至难以受到法律的承认和保护，需要通过激烈的竞争甚至暴力经营获取利润。
四、建议措施
1.政策倡导良好的外部环境
民间金融机构可以通过合法的方式呼吁给予和国有银行公平竞争的外部环境。首先，国家应制定相关法规赋予民间金融合法的地位，提高公众对金融机构的正确认识，取消各种政策歧视，降低市场壁垒，将民间金融纳入到法制轨道上来，鼓励合法的民间金融活动；其次，建立民间金融社会征信系统，优化信用环境。
2.金融机制创新
民间借贷有“高来高去”①的特点，部分贷款风险极大。民众关心的焦点有破产机构退出同时如何保障好投资者的权益以及机构创始人自身的利益。例如可以建立存款保险制度，对存款人进行社会担保，增强抵御风险的能力，增强公众的信心。此外，加强自身抗风险能力，同时也要协调好收益回报和风险之间的关系。
3.与国有金融机构合作
国有金融机构和民间金融机构可以相互取长补短，双方可以根据自身比较优势定位开发客户。地方国有银行和民间金融机构可以在客户信息收集、体制机制、风险管理、产品研发、人才培养等方面展开合作，布局整体市场。
4.跨国金融产品创新
我国在债券市场、理财产品以及境内外币存贷款利率已全面市场化，随着中国逐渐放开存款利率上限和贷款利率下限，民间金融机构进行金融产品创新的空间不断扩大。民间金融机构可以在风险可控的前提下，借鉴国际经验，提供风险与收益匹配的跨国金融创新产品，与银行形成差异化竞争。
注释：
①高来高去：高资金成本进入，高预期收益付出.
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