中国互联网金融发展特点分析
中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，伴随着互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的相互撞击下，中国的整个金融业正在发生深刻的变革。
一、互联网金融发展的界定
中国的互联网金融自出现以来就获得了迅速发展，尤其是在2014年至今的这一年间，各类互联网金融产品如雨后春笋般涌现。互联网金融是指为金融服务商以互联网为平台提供的银行、证券、保险等多种金融服务，对以电脑网络为技术支撑的金融活动的总称。互联网金融还包括与其运作模式相配套互联网的金融机构、金融市场及相关的监管等外部环境[1]。
二、互联网金融发展的原因
1.弥补了传统金融业的空白
互联网信息技术的发展，相对于众多的传统行业的决定意义，不亚于电的发对于所有传统行业的改善。首先，互联网金融业极大的降低了银行服务的成本，另一方面它也降低了客户的时间成本问题。互联网金融面对的客户基本以分散的个人客户和中小微企业为主，贷款额度相对小，周期短，风险也比较低，而且手续简便。其次，互联网金融与传统金融之间除了它们的媒介不同，互联网金融具备互联网“开放、平等、协作、分享”的特点，使得传统的金融业务更加公开、透明。
2.意义
互联网金融的发展实现了更大范围内的规模经济。一是互联网金融业务交易量大，拥有广泛的客户群体，而且明显表现出单笔量小，但实际使用数量巨大的特征。二是互联网金融产品涉及范围广，几乎每个行业、每个个体都能在互联网金融领域找到满足自己需求的产品。
三、互联网金融发展的模式
互联网金融的发展模式主要包括众筹模式、P2P网贷模式、第三方支付模式、金融机构模式、大数据金融模式等几种代表性发展模式。这里，我们以发展最突出的众筹模式和P2P网贷模式来分析互联网金融的发展。
1.众筹模式
众筹（Crowdfunding），是一种群众集资的方式，由发起者、投资者、筹资平台这三部分组成。是指一个人由于接受了来自四面八方的零散贡献实现个人目标的融资方式，具有低门槛、多样性、创新性、依靠大众力量的特征。
2.P2P网贷模式
P2P网贷（peer to peer lending）模式，是一种个人对个人借款的直接融资模式，即它通过第三方的互联网平台直接进行资金融通。每一个借款者都可以在P2P网贷平台发放借款信息，通过一定的规则、要素对投资者进行匹配，得到一个均衡的借贷利率。这个固定利率其实是由市场自由调节的结果，是借款者和投资者双方博弈的均衡利率。
国内的第一个P2P网贷平台是在2007年成立的拍拍贷这个网贷平台。在国际金融危机期间，国内的信贷市场资金流动性不足，加之国内制造业不景气以及房地产信贷调控收紧等众多因素，促进了P2P网贷的繁荣发展。国内的P2P借贷平台主要有四种模式：资金池保证模式、纯撮合模式、担保公司模式和债权转让模式。
四、中国互联网金融发展的特点
1.普惠性
就像之前介绍的P2P模式一样，互联网金融将投资者和借款者由熟悉的个体扩展到了陌生人之间。也就是说在互联网金融模式下，资金供求的双方能够突破时间和地域的约束，以较低的门槛通过互联网寻找到金融资源，完成资金借贷关系，真正的实现了金融领域的“大众文化”。
2.低成本
由于互联网金融具有普惠精神，从经济的角度来分析，海量的客户规模会使互联网金融服务的边际成本递减，同时带来边际效益的递增。同时，由于交易发生在互联网的各种平台上，这种需求的对接形式摆脱了金融机构，省却了高昂的交易成本。
3.便捷性
互联网时代最精髓的互联网精神就是网络信息技术化，几乎所有的金融业务都通过计算机处理，资金供求双方在公开透明的平台上参与融资，整个过程完全标准化处理，使得投资者和借款者快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。
4.高速度
依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。互联网金融孕育在2012年，在2013年迅猛发展起来。阿里巴巴作为互联网金融热潮的“领头羊”，在支付宝、余额宝、在线保险营销等领域都已经取得了令人瞩目的业绩。
5.高风险
互联网金融能够帮助很多的人将梦想变成现实，但也会给很多金融管理者带来噩梦。因为从事金融活动势必会有风险，互联网金融也是一样的。目前我国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。（作者单位：中国建设银行上海市分行）
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