互联网普惠金融趋势下对小微企业融资方式的影响
国家工商管理行政总局于2014年3月发布了《全国小微企业发展情况报告》。数据指出：到2013年年底，小微企业1169.87万户，加上4436.29万户个体工商户后，小微企业占企业总数达到94.15%
小微企业是指相对于大中企业来讲从业人数少、营业收入底的各类小型、微型企业。小微企业数量多、分布广、GDP占比逐步提高，已成为解决就业问题、助力经济发展的强劲动力。但是，随着2008经济危机全球经济下滑趋势的影响，许多小微企业都遭遇了融资难的困境。
小微企业主要因以下几点原因造成了融资难的困境：
一是小微企业自身特性导致难以从传统商业银行获得贷款。据统计全国共有1169.87万户小微企业，在其中微型企业占比又高达85.12%。小微企业因为其自身规模小、抗风险能力差，存在较高的违约风险。而且由于自身财务制度不完善，故对其的信息审核较为困难。因此导致传统融资方式对小微企业持谨慎态度，对其还款信息相对不足。总之，由于小微企业自身的属性决定着从传统商业银行贷款难。
二是小微企业对于信贷资金具有使用周期短、频率高、数额小的特点，而商业银行的贷款一般为大额、长期、审核期长。两者之间不甚匹配。
据《小微企业调查报》显示：小微企业对于信贷资金的需求在10万元以内的占到64%。需求小于50万的更是占到的94%以上。而且资金需求周期短，所谓救急周转使用。如购买原材料、更新设备设施、维持现金流顺畅等。但对于到款时间要求较高，往往需要在1周之内到账。而银行信贷模式审核周期长，需相关担保、一次放款数额较的特点和小微企业对于资金的需求不相匹配。
我国中小企业创造了60%的GDP。其巨大的生存压力也驱动了创新力的发展-专利发明占比65%，新产品开发占比80%。而且吸收了80%的劳动力，是我国解决就业问题的生力军。所以解决还小微企业融资难问题也有助于解决民生问题。
目前国内最大的几家互联网公司纷纷抢占互联网金融市场。阿里巴巴的“余额宝”、腾讯的“理财通”，是互联网巨头BAT发力互联网金融的最好明证。苏宁、京东、新浪相继投入互联网金融的热潮。据不完全统计，市面上各类“宝宝产品”已有20余只，互联网金融产品可以说是让人目不暇接。新兴的互联网金融产品体现了互联网思维正对银行等传统金融金融的进行有效补充。并以其广泛的包容性，被视为普惠金融的成功范本。十八届三中全会提出了“发展普惠金融”的发展战略。2015正式提出互联网普惠金融的概念。由北京大学、长江商学院等高校知名学者及中诚公益创投发展促进中心、中国股权投资基金协会、国青智库等机构发起设立的互联网普惠金融研究院的成立。无不说明互联网普惠金融正式进入现代金融改革的序列。
普惠金融就是要使金融服务惠及更多的人。惠及更多的小微企业。具有“草根金融”特征的互联网金融正为普惠金融提供新的契机和突破口。其便捷、门槛低等优势，让更多人有机会享受更多、更优质的金融服务。
互联网金融的优势：
（一）缓解信息不对称
信息不对称是制约小微企业融资的主要因素。信息较充分的拥有者往往比信息贫乏者更占有力地位。不对称信息可能导致逆向选择和道德风险等问题，导致交易效率降低。
解决信息不对称是解决小微企业融资难的重要途径。互联网金额借力强大的数据收集、数据分析及行为追踪能力，能够有效地筛选出目标客户，并实时监督客户的还款意愿和还款能力，并在借款方的出现异常状况时自动报警。从而在一定程度上用技术手段缓解由于市场信息不对称而引发的逆向选择和道德风险问题，增强借贷的风险可控性，并为用户提供多样化的融资服务。
（二）降低成本，提高效率
基于大数据挖掘技术，互联网金融可以大幅度降低征信成本和融资成本，这主要表现在三个方面。第一，互联网金融收集信息的成本很低。伴随着手机用户的爆炸式发展，我们通过社交网络、搜索引擎、第三方支付、生活服务的在线化使我们在互联网上留下了海量的数据信息痕迹。这些信息客观真实的反应了我们在日常生活中收入、消费、信贷等行为信息。而阿里、京东等电商平台则积累了大量的交易信息，而这些信息恰恰就最能反应用户日常的消费及信贷信息。第二，互联网金融大数据处理的成本也很低。基于大数据云计算及行为分析理论的挖掘技术，可以在海量的信息快速且精准的抓取用户信用风险信息，使得互联网金融可以以极高的效率和极低的成本算出信贷风险和违约风险。第三，互联网金融使得借贷双方通过互联网直接对接，省掉了传统的多次对接，节约了人力资源和时间成本，使得搜索、联系、交易成本都大幅降低。
例如阿里金融依托其海量的用户资源（近8000万企业用户及5已多消费者用户）及海量的交易数据，可以根基大数据挖掘技术，迅速、快捷的分析小微企业的交易数据、信贷风险、资信状况等等。并以此作为信用评级、发放贷款的依据。依托大数据云计算技术，信贷客户经理可以在短时间内有效的做出是否发放贷款的判断。极大的控制了信贷成本，提高了效率。
与银行单比平均2000元左右的的信贷成本相比，阿里小贷单比2.3元的成本微乎其微。而且其最快几分钟完成贷款审批、1天之内到账的效率更是互联网金融诞生之前我们不敢想象的事情。
截止到2014年上半年，阿里小贷累计发放贷款突破2000亿，服务的小微企业达80万家。但值得一提的是，由于其实时监督机制和依托淘宝自身、服务自身给优秀买家放贷的战略，其不良贷款率仅为0.84%，远远低于商业银行平均水平。而且在阿里金融的后台上，可以实时监督每笔贷款现阶段用户的资信状况及使用情况。阿里小贷已初具批量放贷的工厂式雏形。 （三）实现信贷资源的有效配置
互联网金融企业往往也是高新技术型企业，互联网金融依靠其先进的技术使得金融业务的处理方式更加先进，以数据审核代替人工审核的机制使得信贷系统更为系统化、自动化。这样不仅能跨时间、跨地域的满足企业的信贷需求，还能够根据不同企业需求提供定制化服务。而且其放款速度和信贷审批流程也变得更加快捷高效。传统商业银行往往要几周甚至几个月才能完成的贷款审批流程，现在借助互联网金融在线审批可能短短几分钟就能完成从审批到放款的流程。极大了提高了信贷业务资金配置的效率，而且更加符合小微企信贷资金短、频、急的特点。
（四）体现互联网金融的普惠性
拿P2P小额贷款平台举例，P2P平台融资模式是指借贷双方通过第三方互联网金融平台发布借贷信息从而直接建立信贷关系进行资金融通的行为。在中国典型代表为我国首家P2P小额贷款平台的拍拍贷、中国第一只登陆美国纽交所的中国互联网金融公司宜信、风靡一时的陆金所、甚至是前日被爆出非法集资陷入庞氏骗局丑闻的e租宝。
再如阿里金融旗下最为人们熟知的“余额宝”，就是依托第三方支付平台“支付宝”的余额增值项目。余额宝和传统理财基金不同的是不设起点障碍，1分钱也可以存入赚取收益。且同传统理财产品有期限的限制，一旦存入、非到期无法支取的特性不同，其灵活的方式：可随时用于购物消费或即时转出无需任何手续费。甚至还可以随时通过支付宝购买基金等理财产品获得远高于银行定期存款的的投资收益。
由于互联网金融平台的开放性和共享性，拓展了信贷业务的边界范围，使得更多的人参与到金融体系的运作中来，极大的降低了投资理财的门槛，使得更多的人从金融中受益。同时，互联网金融通过各类小额金融产品的创新，可以将网民手中的闲散资金集中起来，在满足广大网民投资需求的同时还能为小微企业融资提供更大的资金供给，使得更多的小微企业能够得到更多信贷资金的支持，让小微企业在互联网普惠金融中受益。
（五）颠覆二八理论，实现长尾效应
过去传统的商业银行往往信奉“二八定律”，关注20%的大型企业所带了的80%的信贷收益，忽略了80%小微企业的融资需求。但恰恰相反的是：小微企业对于信贷资金的需求度更大、依赖程度更高，但是在传统“二八定律”指导下的银行等信贷机构中其需求得不到满足。
恰恰相反的是互联网金融作为传统金融机构的有效补充，其关注的正式“二八定律”中80%的小微客户。其显著的普惠性能使更多的小微企业获得信贷资金，增大了小微企业获得融资的可能性。相对的80%的小额资金的集聚和传统被忽略的长尾客户在积少成多、聚沙成塔的累积中甚至会超越头部客户占领的市场份额，实现长尾效应。
而且值得庆幸的是，正是由于互联网金融的兴起，对于传统金融机构产生了倒逼效应。其强大的包容性和普惠性使得互联网金融企业、小额资金提供者、小微企业三者相互促进、共同收益。而且冲击了现有的利益格局，各大商业银行、证券机构纷纷“触网”转型，寻求传统金融方式的网络化。如：民生银行提出更加亲民的社区银行战略、北京银行的供应链金融模式、工商银行“工银e支付、民生“如意宝”等各类新型理财产品。
三、启示及思考
不过在享受互联网金融带了的各项红利的同时，我们也不得不看到其类似于e租宝一夜崩塌的风险。对此我们应在鼓励金融创新的前提下加强对互联网金融公司的监管。推动行业自律机制的建立和相关法律法规的完善。使得互联网金融更加规范化、法制化。从而进一步发挥其强大的普惠性、助力金融改革、解决小微企业融资难问题。
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