浅谈海外项目施工财务管理
随着“一带一路”战略的实施，我国在东南亚、中亚、非洲等区域的基建项目投资将增加，给国内建筑施工企业“走出去”带来无限机遇，但也面临着诸多挑战。如何保障海外资金的安全与稳定、如何运用财务管理工具降低海外投资项目的财务风险，成为日益备受观众的问题。相对于国内工程，海外工程项目具有跨国经营、带资承包、合同金额大、执行时间长等特点，造成海外施工项目的财务风险更为复杂。笔者结合2009年参加斯里兰卡科伦坡外环高速公路工程南段工程建设财务管理工作中的经验，分析海外项目面临的财务风险和规避措施。
一、海外项目财务风险的特征
海外项目财务风险，指的是施工企业各项财务活动受到难以预料或控制的因素影响，财务状况存在不稳定性，增加了企业蒙受损失的可能性。海外项目受到政治、经济条件等影响，其财务风险是客观存在的，主要特点表现在以下几个方面：
（一）多样性
海外项目的财务状况影响因素具有多样性，例如海外国家的经济形势、政治局势、金融态势、技术水平等，这些不同因素对财务影响程度也不尽相同。
（二）复杂性
项目利益主体与财务关系较为复杂，涉及的利益主体不仅有国内法人，还有国外法人；分包商和业主之间的复杂关系，以及对海外国家政府、税收、海关等部门之间的财务关系。
（三）阶段性
海外项目施工时间长，施工每个阶段的财务特征不尽相同或。
（四）折算困难性
海外项目工程的财务管理中主要涉及外币折算，一般主要采用国际建设施工所在国家的货币作为记账本位币，或是美元。由于施工过程中一系列经济活动都以外币进行核算，再加上外币汇率的变动都给核算工作带来困难。
（五）难以预测性
国内市场经济发展状况影响海外项目的实施，由于财务风险的预测需要精准性，但海外国家对经济风险评估预警能力不尽相同，造成预测的难度提高。
二、海外项目面临的财务风险
（一）资金安全风险
资金安全是海外工程项目面临的最严重资金风险。一般来说，施工企业在工程完工、回收资金前通常都需要先垫付资金，但一些海外国家受到本国政治、经济环境变化的影响，存在业主延期支付工程款项或拒绝支付工程项目款的问题，这就造成项目经营者无法及时收回工程款，威胁项目资金安全。施工企业和供应商信誉也会带来资金风险，如果施工企业对设备、材料供应商的审核条件不充分，供应商会在后期提供设备材料中不能按期供货，或存在质量较差的材料，使施工工期不能按时完成，则会引起业主对结算款项的支付，造成资金安全风险。
（二）汇率风险
海外承包项目主要采用外币确定合同和结算金额，其中汇率涉及美元或其他国际流通货币，再加上项目合同执行时间长，一般在1年以上，在合同执行期间项目使用多种货币就会面临较大的汇率风险。从汇率风险源角度分析，海外项目面临多重汇率风险，其一是人民币的汇率波动风险。近些年人民币呈现升值趋势，国内外海外项目代购设备材料和人员出入境等支付行为产生的人民币对美元，或是对其他国际流通货币的汇率均存在风险。其二是海外项目所在国家工程结算产生的美元或其他国际流通货币对当地货币汇率变化存在风险。在国际通货膨胀高涨趋势下，美元逐渐贬值，引起海外项目施工成本的增加，收入降低，由于外币贬值损失不断增加，影响海外项目经营成果的实现。
（三）税务风险
海外项目与国内工程不同，由于其工程项目在海外，因此存在较大的税务风险。每个国家的税收管理制度不尽相同，这就造成我国海外项目的税收管理面临巨大挑战。一个国家的税收政策、征税数额、计算方法、征税方法等都比较复杂，很难在短时间内完全掌握，因此存在一定的风险。一些海外国家为吸引投资，纷纷给予承包当地工程项目的中国企业实施免税政策，但这背后却隐藏着重大的税务风险。在海外项目实施过程中，当地政府对免税项目的覆盖范围规定可能存在不明确，且项目需要经过当地主管税务机关认定、出具免税批文之后才可享受免税待遇在，这样就造成多个配套项目的免税资格出现争议，如果配套设施并不免税，则中国企业需要根据合同规定承担所有税金，包括增值税和企业所得税等。
（四）财产风险
政治环境因素是造成财产风险的原因之一，海外国家国内安全形势会影响施工企业的顺利进行，如果发生严重政治事件，海外项目就会面临资产流失或归国有等，也存在终止合同的风险，严重影响项目财产安全，造成不可预见的财产流失。由于工程实施时间长，施工期间存在较多的不稳定因素，施工企业面临较大的成本控制风险，影响财产安全。如果施工企业在海外项目中无法有效控制成本，就会造成财务风险，严重时造成项目亏损。
三、如何运用财务管理工具来降低财务风险
（一）加强风险识别，从源头控制风险
首先，企业要在制定长远的发展战略目标，投标前对海外项目所在地进行深入调查研究，包括政治局势、经济发展、市场情况等，综合项目所在地的政治、经济、文化等因素，评估该地区的市场发展潜力，制定完善的发展规划。其次，在签订合同前要将项目所在地的各项经济政策、财务政策、税收政策、合同规定、法律法规、社会文化等进行系统了解，并加强与对方的交流沟通，在了解合同细节的基础上再进行合同签订，还要对招标文件中各项支出、成本等进行深入研究，初步评估财务风险。第三，在合同期鉴定的过程中，要聘请项目所在地的法律顾问审核合同各项条款和内容，避免因合同规定内容造成的后期分歧，减少财务风险对项目实施的影响[2]。 （二）完善财务管理制度，避免管理风险
首先，海外项目要加强项目资金的管理，通过收集银行的优惠信息和政府相关优惠政策，降低项目的信贷成本，或是建立新的资金链，制定资金的详细使用计划，合理控制资金的支出和流动，还要加强对合约履行的监督，减少因业务拒绝履行支付款造成的财务风险。其次，要加强对资产和成本的控制和管理，国内企业要建立项目预算管理制度，将项目预算进行分解，制定完善的项目成本计划，有效运用项目资金；完善项目负责人的职责，加强对项目资金的管控；重点开展项目财务监督管理工作，及时监控资金变化情况，及时发现财务风险并采取应对措施。最后，要加强对项目财务人员的管理，海外项目财务人员的引进要严格把关，并通过内部培训学习，确保财务人员综合素质的提高，使其胜任海外项目的财务管理工作。
（三）外汇风险和税务风险的控制
外汇风险控制从以下两个方面入手：一是运用组合规避外汇风险，也就是国内资金的合理组合和调配，将工程项目的资金汇兑额控制在项目管理可操控的范围内；对于海外较大的项目，可以项目地区实施分包，间接分散汇率产生的风险，当地分包队能够享受到很多的税后优惠，还能够在美元汇率变动大的地区充分调动分包队的施工积极性。二是要持续关注人民币在国际上的变动，在投标阶段就根据人民币的汇率形式进行合理报价，使工程项目在合理的价格内中标，在前期就将外汇风险纳入管控之中[3]；也可以采用多种币种结算的方式调节汇率对成本的影响。
税务风险控制从以下两个方面入手：一是全面了解海外项目所在地的税收政策，完善合同制度，在谈判过程中就要明确项目的免税范围等，深入了解项目所在地的税收法律法规，明确免税的范围及相关手续办理，完善各项应对税收的准备。二是要重视增值税带来的财务风险，施工项目涉及到大量的材料采购，增值税免税额或抵扣额对成本的影响较大，因此要加强对免税项目的跟踪办理，做到专人负责，做好销项税和进项税的配备工作，有效避免可能发生的额外纳税款，降低现金的不必要流失。
（四）增强项目资金的安全性
增强项目资金的安全性是海外项目控制财务风险的最重要措施。首先，海外施工企业要加强与国内银行机构的紧密联系，将国内项目的各项资金进行有效集中，提高海外项目施工企业的授信额度。其次，海外施工企业要加强对银行信贷优惠政策的运用，及时减少不必要的财务费用。第三，海外项目施工企业要完善与企业的合作和联营，做到有效分散经营风险，并获得项目实施的资金保障，在缓解保证金压力的同时促进海外项目资金管理的质量，有效保障项目资金的安全性。
四、结束语
综上所述，在当今世界经济全球化发展迅猛时期，越来越多的建筑施工企业走向海外，拓展国际海外建筑项目市场。但国际经济和政治形势的复杂多变，我国海外项目应加强对财务风险的预测、管理和控制，实现海外项目经济效益的最大化。
