我国商业银行利率市场化问题研究
一、我国利率市场化改革历程与趋势
在“渐进式”改革进程中，利率市场化在我国稳步推进。1993年，利率市场化改革明确了基本设想。两年后则初步提出了具体操作的基本思路。此后又历经银行间同业拆借利率、贴现和转贴现利率的放开和境内外币利率市场化这三次重大的改革。致使银行业真正走到了利率市场化的关键一步。此后，诸如农村信用社利率市场化改革、金融机构贷款利率浮动区间的扩大等一系列举措，使得利率市场化改革真正“上路”。
就其晋城而言，存贷款的利率市场化将是未来利率市场化的核心，其基本点在于：将各类存款利率和各类贷款利率的向上、向下浮动区间加以扩大和直至放开，最终使得央行不再调整基准利率，彻底放开对商业银行的控制，使之可以自主确定利率水平。
二、利率市场化对国内商业银行的影响
（一）给商业银行带来的挑战
1.加大了竞争、经营压力。长期以来，存贷利差一直是国内商业银行的收入来源，而其一旦发生变化，必然直接影响收入和利润。在先前的固定存贷利率体制下，管制利差是商业银行的一个稳定收入元，而随着放宽存贷利率浮动幅度这一过程，尽管商业银行有了利率自主决策权，但竞争中要争夺优质客户，往往必然要降低贷款利率，而同时优质客户“讨价还价”的能力提升却造成了存贷利差不可能扩大，以至于银行收入和利润大打折扣。由此可见，商业银行已经不可能单一依靠存贷利差经营了。其必须从市场环境的变化出发，及时有效地调整和创新经营策略与金融产品，有效地发展其他收入、利润渠道。而这样的过程中，必然会有商业银行在市场竞争被淘汰。
2.加大了利率管理难度和利率风险。在利率市场化背景下，存贷款利率除了受到信贷需求影响外，还会受到货币市场利率影响，后者的随机波动必然会影响到商业银行的资金运用、资金来源等方面。近段时间以来，债券回购市场、拆借市场利率的变化就已经给了商业银行一个此方面的信号。因为存贷款利率市场化造成的风险、收益分布无端变化，必然会造成资金流动更具随机性，以此造成了商业银行资产和负债面临越来越多的随机利率敏感性变化。同时，客户行为变化更是造成了商业银行经营面临价格杠杆的影响，迫切要求商业银行在相应策略上作出调整――这样又将进一步加大商业银行定价方面面临的风险。
（二）给商业银行带来的机遇
1.能够提升银行间公平竞争并倒逼银行提升管理素质。加入WTO以来，国内银行业由与融入全球一体化进程逐步加快，以至于不得不直面国外银行业竞争，而利率市场化则从价格角度提升了国内商业银行的价格手段，将竞争“公平化”。同时也构建了“优胜劣汰”机制，以促进其实现管理、业务等方面的转型。
2.能借助金融创新促进商业银行发展业务。利率市场化背景下，控制利率风险这一活动的关注度越来越高，以至于给金融衍生产品（主要以规避利率风险为目的）的创新提供了方便。首先，商业银行获得了更大的金融产品定价权，客观上有助于金融创新。同时，面临的竞争压力、利率风险的上升同样会倒逼商业银行加大金融创新力度。只有借助有效、持久的金融创新方才能够在利率市场化条件下“趋吉避凶”。
3.能帮助客户结构进一步“自觉优化”。利率市场化促使商业银行必须对贷款市场的运行趋势有所关注，根据和客户之间的业务往来可能造成的各种因素，来对利率水平加以“综合确定”，一方面吸引重点、优质客户，另一方面则以高利率来补偿风险较大的客户，从而优化客户结构。
三、我国商业银行应对利率市场化的对策
（一）将利率风险内控机制完善化
在利率市场化进程中，商业银行可以参考巴塞尔委员会在先前制定的《利率风险管理原则》中的相关内容，从接受独立的外部审计并完善内部控制制度、建立健全风险计量和监测系统、形成风险管理政策和程序、管理层妥善监控利率风险等方面，建设自身的利率风险内控制度体系。
（二）形成资产负债管理模式（多以利率风险为中心）
国内商业银行在利率市场化进程中，应形成围绕利率风险活动的现代利率管理机制，借助于对利率变化走势的预测、识别、监测来“对症下药”调整资产负债管理方案，以之来尽最大可能优化资产、负债结构。
（三）形成围绕效益的“协作型”产品定价体系
尤其是在金融产品的开发方面更应如此――其主要包括市场营销、程序开发、业务规程编撰、产品定价、现金流安排、客户需求调查等层面，在此过程中，应充分考虑客户能够带来的“综合收益”，除了各种派生业务外，还包括筹集和运营资本成本、贷款期限长短、信用风险大小之类，而要做到这一点，首先要求的是要建立健全综合收益的测算体系。
（四）以新产品规避利率风险
面对着由于利率市场化改革造成的利率波动，银行有必要借助来源于市场的创新工具。以之来保证各种约束机制、内控制度逐步建立健全，其中主要采取的办法包括利率上下限、利率期权和利率互换、利率期货、远期利率协议等业务。
（五）提升中间业务的地位
如今，我国商业银行绝大多数业务仍是存贷款，因为中间业务不发达，故而难以有效规避利率风险。而外资银行的成功经验表明：中间业务的高收益、高附加值特点正好不就了这一缺陷。尽管近段时间国内商业银行中间业务发展迅速，但仍处于起步阶段，其主要局限性包括业务规模小、实际经营范围窄、服务手段和技术水平落后等尽管近期以来。我国商业银行在电子货币的发展方面进步不小，但和世界先进水平相比差距仍然明显。故而，作为商业银行应该有效地提升自身的金融创新意识，借助于中间业务的发展来形成新的利润增长点，以此来尽最大可能减少对传统业务的依赖。
