我国上市商业银行竞争力水平研究
为此，本文采用因子分析法，根据我国16家上市商业银行的样本数据，选择15项指标，从盈利能力、安全能力、流动能力、规模实力等方面对其竞争力水平进行了检验。
检验结果表明，以工行为为首的国有银行竞争力相对较强，但其优势正在逐年减弱； 股份制银行和城商银行竞争力普遍偏弱，但以南京银行为代表的少数几家发展势头正在逐年变强。
基于实证检验结果，笔者从商业银行的风险管理、业务合作与创新等方面提出了一些提升我国商业银行竞争力的建议。
一、引言
随着我国国有商业银行的陆续上市，国有商业银行成为国有资本控股的股份制商业银行。此外，股份制银行和城市商业银行也取得了长足的发展，并不断发展壮大，成为我国银行体系中一支充满活力的生力军。
全面客观地评价我国上市商业银行的竞争力，既能科学地评价各银行的经营绩效，使其把握自身竞争优势，采取针对性措施不断提高自身实力；也使公众更好地了解各银行全面信息，为投资者提供参考；也为银行业监管部门提供了管理依据，对维护金融业健康发展至关重要。
国外学者对商业银行竞争力的研究主要集中于商业银行竞争力的内涵与外延和评判及其影响因素两方面。Coombs（1996）认为核心竞争力是技术、组织和文化核心能力的有效结合。Lozano和Pasiouras（2010）检验了非传统业务对银行经营效率的影响，发现非传统业务可以提高银行的成本效率和利润效率。
国内学者重点研究了我国商业银行竞争力概念的界定。焦瑾璞（2001）从生存、发展能力的角度定义了商业银行的竞争力。丁欢新（2003）指出商业银行竞争力是其在市场机制下以盈利性、安全性、流动性为指导原则，充分地整合包括宏观环境在内的各种资源，发挥出来的使之在市场竞争中相对于其竞争对手所表现出长久和发展的综合能力。聂莉萍、毛定祥（2004）认为，评价商业银行竞争力的指标体系，既要反映企业的特性，又要反映商业银行经营货币资金活动的特点。
本文在借鉴国内外现有研究后，采用因子分析法，从银行整体实力、盈利性、安全性、流动性、市场占有能力这五个方面建立了评价指标体系，对我国国16家上市商业银行的数据进行定量分析。
二、评价体系构建与方法介绍
（一）指标选取
基于银行竞争力的定义，鉴于数据的可得性，遵循科学性、全面性、动态性、可操作性原则，本文从银行整体实力、盈利性、流动性、安全性以及市场占有能力五个方面选取了15项指标，实证检验我国商业银行的竞争力。
1、盈利性指标
商业银行经营的首要目的就是盈利，因此一家商业银行的盈利水平能在很大程度上反映其竞争力。本文选取资产收益率、净资产收益率、成本收入比和每股收益作为盈利性指标。
2、流动性指标
流动性是反映银行及时应对资金流出的能力。选取存贷款比率、流动性比率和资产负债率作为衡量流动性的指标，这三项指标都是反向指标。
3、安全性指标
反映商业银行资产、利润、信誉等免受损失的能力。商业银行的风险主要来自信用风险，所以本文选取资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率和拨备覆盖率率衡量其安全性。
4、市场占有能力指标
存款是银行最基本的业务之一，在一定程度上能够反映出商业银行竞争力水平的高低；贷款是我国商业银行经营的业务之一，能为银行带来利润。
5、整体实力指标
银行的适度规模产生规模经济，有助于经营成本的节约和管理效力的提高，具备较强的竞争实力。选择资产总额和净利润作为衡量各上市商业银行整体实力的指标。
（二）因子分析法
因子分析法从多个变量中提取出共同因子，浓缩的公共因子能较大程度反映原始变量的信息。因子的权重由方差贡献率决定，避免了主观性，适用于银分析行竞争力。
模型：X=AF+ε
其中，F1，F2，…，Fm表示模型中各观测变量共有的公共因子，用于解释变量间的相关性；ε1，ε2，…，εp称为特殊因子，是每个观测变量不能被公共因子所解释的部分；矩阵A为因子载荷矩阵。
三、数据来源与实证分析
（一）研究对象与数据来源
选取我国16家上市商业银行进行实证分析，数据均来源于各银行披露的年报，保证了数据来源的可靠性。
（二）实证分析
在SPSS20.0软件中操作，计算出16家商业银行2013～2015年的因子得分，再合成竞争力综合因子，如表1。
由表2，2013年招商、南京、建行和宁波银行综合得分居前4位，北京、浦发、农行、华夏银行居后4位；2014年建行、工行、中行和宁波银行居前4位，平安、中信、华夏和民生银行居后4位；2015年工行、建行、南京银行和中行居前4位，光大、平安、中信和华夏银行居后4位。
从2013-2014年排名的纵向变化来看，工行、北京银行、农行和浦发银行得到了迅速提升；南京、民生、平安和中信银行有较大跌幅；其他商业银行略有起伏。从2014-2015年的纵向变化来看，农行、南京银和民生银行得到了迅速的提升；宁波、北京银行有较大的跌幅；其他商业银行排名波动不大。
从总体规模实力和市场占有能力来看，工行、农行、建行和中行占据前列，城商行排名靠后。在盈利能力方面，工行始终保持着较高水平，盈利因子近三年的排名均居前列，其他几家则不稳定，排名波动较大；股份制银行中，招商、浦发等盈利水平较高，城商行中以北京、宁波、南京银行为代表。在流动性和安全性因子上，招商、银行和宁波银行等一直维持着较高的得分。 从近三年整体上来看，国有商业银行竞争力的排名总体靠前，但工行和中行的竞争力优势在逐渐减弱；而大多数股份制银行和城商行的排名都靠后，但也有几家发展较强。
四、结论与启示
国有控股商业银行在同行业中仍然具有较强的盈利能力。但是在成长能力、经营管理效率、安全性及综合能力等方面，城商行和股份制银行优势更为突出。银行规模与市场占有能力和盈利能力是影响商业银行竞争力水平的关键。国有银行凭借规模优势维持着较大的市场份额，但规模优势对竞争力水平的贡献在逐年减弱。而流动性因子和安全性因子对提升竞争力的贡献在逐渐凸显，部分中小型商业银行通过流动性管理和加强不良资产控制，迅速发展，直接对国有商业银行的垄断地位构成了挑战。
国有控股商业银行、股份制商业银行及城市商业银行，分别在不同的领域具有比较优势。因此，各商业银行应充分发挥各自的比较优势，提升竞争力水平。根据以上结论，得出以下启示：
（一）推动银行转型，提高经营效率
对于国有商业银行而言，规模优势在激烈的市场竞争中不可持续，一味地依赖规模优势只会逐渐损失客户资源和市场份额。对于中小型商业银行而言，短期内难以迅速扩大到国有银行的规模，要与大银行相竞争，只能另辟蹊径以弥补规模上的弱势。因此，无论是大型商业银行还是中小型商业银行，转型是在竞争中生存发展的关键。
（二）加强合作，提供全面服务
商业银行综合经营应遵循功能的发展观点，与证券、信托、保险等金融机构紧密合作，在更大范围内组合和创新金融产品，跨越多个金融领域，打通货币市场和资本市场，开发跨行业、跨领域的金融产品和服务，更快捷地实现各项金融功能，以满足市场多元化金融需求。
（三）改善管理水平，提高业务创新能力
目前我国商业银行业务面临着各方面的压力，在整个金融业资产中，银行业的份额在下降，而证券业和保险业在上升，而在商业银行的负债方面，随着投资渠道的增多，储蓄资金将向公债、股票和投资基金等高收益渠道分流。加之客户的金融需求日益复杂化和多元化。因此，提高我国银行业的竞争力，要汲取发达国际己有的经验和教训，借鉴金融创新的理论和实践，大力鼓励和发展金融创新，开创我国银行业金融业务服务的新局面。（作者单位：中南财经政法大学统计与数学学院）
注解：
①限于篇幅，公共因子排名不作展示。
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