看阿里巴巴如何玩转小微金融
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）012-0-01
一、中国已经进入了多元消费、差异化消费的时代，众多的人口决定了中国每一个细分市场都有相当的需求
现在在互联网、大数据的背景下，很多小微金融的活动有了技术的支撑。简约透明的消费需求适于在线服务、迅速形成规模效应。互联网的很多东西在美国发展得并不是那么快，而在中国异军突起，发展得非常快，为什么呢？笔者觉得是两个因素：第一，中国的金融压抑太久了，有很多很多的客户没有得到金融服务。第二，中国有很多很多的人口，但凡有一个设想出来，它就可以迅速地找到很多的客户。在国外找到几十万客户是很不容易的事情，而在中国，动辄几十万甚至几百万，就能够很快地支撑一个设想的实现。
二、小微金融适应定制化生产的融资需求，能够发挥更好的作用
我们现在有了大数据分析，能够找到细分市场。现在的三大互联网公司――百度、腾讯和阿里，以及很多其它的互联网服务商，它们都能够通过大数据来细分市场，希望它们能够找到自己新的市场定位。
订单式的生产便于控制市场风险。当我们了解到一些市场需求时，就可以针对市场需求订单式地生产。马克思说过，市场经济中最大的风险是W到G，就是从商品到货币的转换，市场风险就是变现风险，只要能够变现就没有风险了。所以我们如果能够订单式地生产，那么对于市场风险的控制来说就非常方便了。订单式的生产除了债券融资外，还可以通过众筹融资。
场景化金融服务高效便捷。可以看出所有成功地介入到金融业务的互联网企业，它们无一不是在场景运用中来发展它们的金融业务。像阿里，马云当初没想那么远，它要做一个在线的交易平台，想“让天下没有难做的生意”。但是有了平台，可以卖货，货和钱怎么来交割呢？就是为了解决钱货交割这个难点，他创设了支付宝，用他自己的信用、资金做担保，让买卖、收支双方能够得到安全感，就成了第三方支付公司。正因为有那么多电商在那里运营，正因为有那么多支付活动在他的眼下进行，所以他又看到了客户的痛点，想卖商品的人没有那么多的钱，他进货或者生产需要小额信贷。马云也知道他手上也有这些人的交易记录，也就是某种意义上的信用记录。2010年的8月份人民银行和银监会正式推出小贷公司的试点办法，10月份阿里得到了小贷牌照、只贷不存。为什么在中国要搞只贷不存的机构？因为中国人太聪明了，你只要允许他吸收存款，很多人就会搞很多的非法集资活动。为了让监管当局放心，我们推出设计的小贷公司只贷不存，玩自己的资本金，全玩垮了也不会拖累社会。
三、错位竞争、服务长尾、拓展空间
小微金融更?m于由具有信息技术优势的公司经营。小微金融不适合大银行。大银行就得做大银行的业务，到国际上去竞争。把小微市场让给有技术的互联网企业，让给民间资本去做。
所以如果说生态圈的话，关键是政府的理念得改变一下。金融的需求是分层的，金融机构的服务也应该是分层的。大银行有大银行的客户，小银行有小银行的客户。为了防止风险，要管住金融机构的资金来源。为什么设计只贷不存的小贷公司？就是因为，不玩公众的钱出不了大风险。监管当局就管住一条：不让它轻易地玩公众的钱。给了小贷公司一个向外界融资的权利，就是可以在资本金50%的额度内向机构融资，开的是机构融资的口子，机构有风险控制能力。小贷公司就是大银行、大机构的贷款零售商。如果大银行给小贷公司做批发资金，就是放了一个组合贷款。而如果坚持大金融机构包打天下的理念，不扶植小金融机构，小微企业的金融需求特别是创业的小额需求将很难得到保障。
寻找市场的痛点、开拓服务空间。蚂蚁金服能够发展起来，就是寻找市场的痛点。而且它的定位也非常好，它叫“蚂蚁金服”，就是服务长尾，服务“蚂蚁”们，“蚂蚁”们也是很有潜力的，许多基金公司经营那么多年，也很难有一只基金做出五六千亿的规模，人家一个小“蚂蚁”就做出来了。所以不要轻视小客户，小客户聚沙成山也是很可观的。
行为数据可以为薄档客户积累信用创造条件。过去有很多薄档客户没有资产可以抵押，所以他不可能获得信用，这个时候就没有信用的积累。当我们有了一些行为数据以后，尽管这些行为数据不能作为征信的依据，但是我们了解一个人的情况以后，可以更好地给他发小额信用放款。很多小贷公司就是从几百块钱的信用放款做起，让客户积累信用。
小微金融为客户积累信用。国际上小额信贷放款的特点是第一笔放款金额少、利率高，能够高到30%多。但是对于低收入人群来说，有融资的机会远比融资价格重要。尽管年化利率很高，但因为借款期限短，实际的利息绝对额是很低的，而获得的商业机会是重要的。小贷公司最大的特点是低金额、高利率，随着次数的增加，金额增加、利率下降，最后能够正常下降到百分之十几。企业可以从网上了解客户的行为数据，给他信用放款积累信用，最后客户就能够得到金额大的贷款。
个人信息保护是信息挖掘与运用的基石，也是小微金融发展的关键。今年“两会”我向人大提交的议案就是要立《个人信息保护法》。为什么呢？因为在互联网时代，我们所有的个人信息都在网上裸奔。国外一直注意个人隐私的保护，所以国外互联网企业很少因拥有数据而炫耀。为什么？因为拥有数据就有很多的责任，一旦泄露个人的信息他甚至要负刑事责任。大家也知道美国有众多的法律来限制个人信息的运用，欧盟也出台了个人信息的指导意见和条例，这些都做了严格的规定。如果我们的个人信息不能很好地保护，那么个人隐私、安宁和财产的权利就会受到侵害，而且受到侵害后没有救济的渠道。
