浅谈如何做好选煤厂建设项目的财务评价工作
选煤厂建设项目财务评价工作是企业财务评价的重要组成部分，它直接关系到选煤厂建设决策项目的成败，因此应给予足够重视。所谓选煤厂建设项目财务评价工作，指的是根据国家关于选煤厂建设项目相关的规定及财务税收与价格制度，通过一些指标（如盈亏平衡点等）和报表（现金流量表），来评价选煤厂的建设经营活动。随着与国际社会接轨，我国选煤厂建设项目财务评价因此受到不同程度的影响，一些旧的评价体系已经跟不上时代了发展。为了顺应时代发展需求并提高建设项目财务评价质量，根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）的要求，在选煤厂建设项目财务评价实践中必须解决如下几个问题。
1.如何做好企业盈亏平衡分析
在选煤厂核定生产能力条件下，为了弄清建设项目成本与收益的关系，通常我们引入盈亏平衡点这个参数来进行分析，这个过程被称之为选煤厂建设项目的盈亏平衡分析。盈亏平衡析可以反映选煤厂建设项目适应能力与抗风险能力，通过计算正常年份的产量（销售量）、固定成本、可变成本、产品价格与销售税金等数据对企业经营活动进行分析，即可得出盈亏平衡点。此值越小，表明建设项目的适应能力与抗风险能力越强。依笔者认为，做好盈亏平衡分析应该做两方面的工作。
1.1 盈亏分析正常年份确定
在盈亏平衡分析中，关于如休确定盈亏分析正常年份《建设项目经济评价方法与参数》一书中并没有给出十分明确的答案，结合该书中的部分内容以及笔者多年的财务分析经验，认为盈亏平衡点计算不能将计算期内的平均值作为数据参考，而应该按建设达产年份的数据来进行计算。原因如下：根据盈亏平衡分析的定义，盈亏平衡点计算是基于核定生产能力，选煤厂建设项目产量达到一定值时才能称之为盈亏平衡，所以盈亏平衡计算所依据的数据来源应该是达产年份的成本费用和销售收入，如果按照计算期内的平均数据来进行计算则完全没有任何意义。当达产年份内数据各不相同时，应按两个时间区段分别进行计算，即还款期间的平衡分析和还完借款以后的平衡分析。因为这两个时间区段内的固定成本利息不同，成本费用也不同。一般来说，可根据还款期间第一个达产年可计算出盈亏平衡点最高值，根据还款后的年份可计算出盈亏平衡点最低值。
1.2固定成本与可变成本的划分
盈亏平衡点计算的真实性与准确性受成本方式划分的影响。选煤厂建设项目成本分为固定成本与可变成本，一般而言，可将小部分洗原料煤、固定人工工资、福利费、折旧费、无形资产及其他资产摊销费、修理费等划分成固定成本，将大部分入洗原料煤、辅助材料、电力消耗以及可变人工工资划分为可变成本。为了计算需要，通常我们将财务计算作为固定成本处理。
2.关于采购价格财务评价是否应包含增值税的讨论
在原料煤采购财务评价时，通常会遇到两种情况，一是原料煤含有增值税，二是原料煤不含有增值税。那么在做财务评价报表时到底要如何处理这两种情况才不要影响建设项目净效益呢？以下将谈谈笔者的看法。
一般来说，财务评价报表均是以不含增值税的价格来进行分析的，这在我国现行会计制度有明确规定，以《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）一书的角度来看，财务评价报表也是采用不含增值税价格的分析形式。但笔者认为，即使采用含增值税价格也不会影响价格财务评价，以下将通过损益表1和相关计算来证明在财务报表中引入含增值税价格的可行性。
表中相关数据计算如下：
1）设投入和产出的增值税率均为20%。
2）进项税=外购原材料、燃料动力含税费用÷（1+增值税率）×增值税率=外购原材料、燃料动力不含税费用×增值税率=300÷（1+20%）×20%=250×20%=50。
3）销项税=含税收入÷ （1+增值税率×增值税率=不含税收入×增值税率=420×（1+20%）×20% =350×20%=70。
4）增值税=销项税-进项税=70-50=20。
从表1中不难发现，尽管采用两种价格计算方式，但在表中最后一栏中税后利润计算结果都一样，都是480元。因此采用含增值税价格和不含增值税价格来计算都是可行的。不过在实际财务分析时，倘若需要采用含增值税价格，则必须在账务报表（如损益表等）中反映增值税这一项。
3.如何对工程建设其他费用进行资产归类
将工程建设其他费用进行资产归类的意义在于便于在财务分析中对折旧费、无形资产和其他资产摊销费进行合理计算，使之符合企业的实际经营状况。
煤规字[2000]第48号文规定的工程建设其他费用应根据资产分类办法分为形成固定资产的费用和形成其它资产的费用以计入固定资产折旧和摊销费用。
计入固定资产的费用有：土地使用费、建设单位管理费（除建设单位开办费）、工程监理费、联合试运转费、生产工器具及生产家俱购置费、绿化费、研究试验费、勘察设计费、工程保险费、引进技术和进口设备其他费、施工机构迁移费、维修费等。
计入其他资产的费用有：生产准备费、建设单位开办费、办公及生活家具购置费等。
计入无形资产的费用有：专利权、非专利技术、商标权和商誉等。
4.如何正确处理建设项目经济评价现金流量表中的问题
旧资产出售是在建设项目经济评价中频繁遇见的问题之一，正确处理的方法是在做现金流量表时将旧资产出售收入计入到现金流入项目中，与此同时也应重视旧资产出售所带来的纳税效应。总的来说，因旧资产折旧后的账面价值（以下称前者）与旧资产出售价格（以下称后者）的差值不同，旧资产出售所带来的纳税效应会出现三种不同情况。①当前者高于后者时，前者减后者的差值应计入应税损失，此种情况可将应税损失用来抵消应税收入，从而可降低纳税金额；②当前者等于后者时，此种情况旧资产出售没有造成直接损失或收益，因此对纳税不造成影响；③当前者低于后者时，两者差值应计入应税收入，此种情况应按照所得税率进行纳税。
建设项目寿命期间的现金流量主要包括由于新增项目实施所带来的销售收入的增加以及其他生产要素费用的节省。同时要注意由于新增项目实施所带来的折旧费的增加虽然对现金流量不造成直接影响，但它会通过增加总成本的形式而减少应纳税所得额，从而影响税后现金流量。
5.结语
通过对以上选煤厂建设项目经济评价问题的一些探讨，希望起到一些抛砖引玉的作用，以求能进一步提高选煤厂建设项目财务评价的合理性与准确性。（作者单位：淮南矿业集团选煤分公司）
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